Бинарные опционы на индекс TZA-SHORT X8 – сравнение процентов выплат брокеров

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Содержание

Торговля бинарными опционами на индексы. Преимущества

Здравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня я решила рассказать вам про торговлю опционами на индексы, что это такое и, в чем ее преимущества. Опционы на индексы появились относительно недавно, главная их отличительная особенность заключается в уникальности базового актива – индекса.

Бинарные опционы позволяют трейдерам торговать самыми различными активами, а именно валютой, акциями, сырьевыми товарами и индексами. Последний вид является наименее распространенным, ведь тот же Форекс не балует трейдеров индексами.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Два моих лучших брокера

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Индекс отражает экономическое состояние страны, так как в него входят ценные бумаги крупных компаний. Если в одной из отрасли экономики появятся проблемы, это сразу отразится на стоимости индекса.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Преимущества индексов пред другими контрактами на акции

Индексы наделаны большим количеством преимуществ перед другими контрактами на акции, среди которых стоит отметить следующие:

p, blockquote 5,0,1,0,0 —>

Лучшие платформы бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

  • Возможность торговать сразу большим количеством акций, благодаря чему диверсифицируются риски, что позволяет существенно сократить потери.
  • Способ расчета: торгуя опционами на индексы, в указанную дату распределяется прибыль, а не меняется владелец актива.
  • Предоставляется возможность вести торги круглые сутки.

Что такое индекс

Индексы различаются между собой по следующим критериям:

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

  1. По количеству акций, входящих в индекс.
  2. По способу расчета.
  3. Способу выбора акций.
  4. По параметрам отбора(широкие, узкие и так далее).
  • Для примера, индекс S&P 500 – это обобщенный показатель стоимости акций крупных компаний Америки.
  • NASDAQ состоит из 5000 акций внебиржевого рынка, где большую часть составляют компании, которые осуществляют деятельность в высокотехнологичной отрасли.
  • DAX – это германский индекс, отображающий среднюю стоимость акций тридцати крупных компаний, которые пользуются большим спросом. Данные акции торгуются во Франкфурте.
  • CAC – это французский индекс, он состоит из акций сорока крупных компаний Франции.
  • РТС – это российский индекс, который состоит из акций 50 крупных компаний РФ.

Опытные трейдеры разделяют индексы на следующие категории:

В первую группу входят индексы, которые состоят из акций из определенных экономических отраслей. Эта категория включает в себя индексы финансового сектора или полупроводниковой промышленности. Обычно узкие индексы состоят из небольшого числа акций.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

Широкие индексы состоят из большого количества акций из разных отраслей экономики. В эту категорию входит индекс Доу Джонса, информация о нем стала публиковаться в 1884 году. В то время он состоял из акций 11 ж/д компаний. Сегодня стоимость индекса Доу Джонса рассчитывается на основе акций 30 крупных компаний. Расчет производится по специальной формуле: цены 30 акций суммируются и делятся не на 30, а на специальное число, которое определяется с учетом процедуры дробления акций, которая производится компаниями-эмитентами с 1928 года. В семейство Доу Джонса входит и внешний индекс, который рассчитывается по 700 ценным бумагам, а также индекс по коммунальным и транспортным организация, и многие другие.

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

Торговля опционами на индексы очень плохо уживается с турбо опционами в связи с тем, что чтобы зарабатывать на основе прогноза требуется больше 1-5 минут «жизни» контракта.

p, blockquote 10,1,0,0,0 —>

Предлагаю вашему вниманию наиболее популярные среди трейдеров индексы:

Работа с опционами на индексы

Работа с опционами на индексы серьезно отличается от методик, предназначенных для ведения торгов иными финансовыми инструментами, такими как валютные пары, фьючерсы и т.д.

p, blockquote 12,0,0,0,0 —>

Опцион представляет собой контракт, дающий право спустя определенное время создать сделку по цене, которая оговаривается заранее. В определенное время трейдер может воспользоваться этим правом при условии, что на рынке сложилась благоприятная для него ситуация. Если же трейдер отказывается от права заключения ордера, то он несет убытки в размере суммы, уплаченной за опцион.

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

Принято различать два типа опционов:

p, blockquote 14,0,0,0,0 —>

  1. Пут. Этот опцион дает право реализовать актив по заранее оговоренной цене.
  2. Колл. Данный опцион позволяет трейдеру купить опцион по цене, которая была оговорена заранее.

При работе с опционами на индексы трейдер обязан уделять особое внимание таким параметрам, как потенциальный доход, потенциальный убыток, наименование основного актива, а также дата экспирации и страйк-цена.

p, blockquote 15,0,0,1,0 —>

Опцион принято считать единственным финансовым инструментом, который дает возможность выполнить прогноз будущих финансовых результатов.

p, blockquote 16,0,0,0,0 —>

Возможность прогноза финансовых результатов лучше всего разобрать на конкретном примере:

p, blockquote 17,0,0,0,0 —>

  1. Например, в процессе выполнения анализа трейдер прогнозирует скорый рост индекса РТС с 150597 до 151000.
  2. Обладая этой информацией, он принимает решение о приобретении колл опциона с датой экспирации спустя три месяца и страйк-ценой 15000. В момент покупки он уплачивает премию, значение которой напрямую связана с вероятностью того, что рост действительно произойдет.
  3. Если к моменту экспирации индекс РТС действительно возрастет, то трейдер воспользуется своим правом на покупку по более дешевой цене, что позволит ему неплохо заработать. При неблагоприятном развитии ситуации его убыток будет равняться уплаченной ранее премии. Таким образом, трейдер обладает возможностью прогнозировать размер вероятных потерь в момент покупки опциона.

p, blockquote 18,0,0,0,0 —>

Достоинства бинарных опционов на индексы

Бинарные опционы на индексы дают возможность трейдерам, которые обладают относительно небольшим депозитом, приумножить его в кротчайшие сроки. Для получения дохода инвестору достаточно просто выявить направление изменения рынка.

p, blockquote 19,0,0,0,0 —>

Также среди достоинств бинарных опционов на индексы нужно отметить следующие:

p, blockquote 20,0,0,0,0 —>

  1. Удобная система управлениями рисками. В момент приобретения опциона трейдер в состоянии спрогнозировать не только потенциальные убытки, но и потенциальную прибыль.
  2. Высокий уровень доходности, который обеспечивается высокой волатильностью индексов, а также специфическим особенностями бинарных опционов. Так, например, прибыль от сделки, заключенной всего на час, может превышать 75%. Подобный уровень доходности не могут обеспечить другие инвестиционные инструменты.
  3. Возможность заключения как краткосрочных, так и долгосрочных сделок. Это позволяет трейдеру выбрать для себя оптимальный период прогнозирования, что положительно скажется на числе успешных сделок.
  4. Низкие требования к размеру минимального депозита. Так, например, для того чтобы вести торги ценными бумагами, необходимо обладать довольно крупным капиталом. Для того чтобы вести торги бинарными опционами на индексы, нужно обладать свободными денежными средствами в размере всего 25 долларов.

p, blockquote 21,0,0,0,1 —>

Торговля бинарными опционами на индексы обладает всего одним недостатком. Данный недостаток заключается в том, что при неблагоприятном стечении обстоятельств вы достаточно быстро можете потерять весь депозит.

Как торговать опционами на Московской бирже

Не путайте с бинарными

Снова поговорим о срочном рынке, спекуляциях и обо всем том, о чем обычно не говорим.

Мы уже касались срочного рынка в статье про фьючерсы — если вы ее еще не читали, рекомендую начать с нее: так будет проще понять суть.

Сегодня поговорим про опционы и начнем с абстрактного примера.

Предположим, вы покупаете лотерейный билет. Вы рискуете только той суммой, что за него заплатили, но при этом потенциально можете получить прибыль, которая в тысячи раз превышает стоимость этого билета.

Примерно так же обстоят дела с торговлей опционами: при покупке опциона вы можете получить потенциально неограниченную прибыль, если цена опциона пойдет в нужном для вас направлении. А при худшем сценарии потеряете только фиксированный платеж, который внесли за этот опцион.

Разница между опционами и лотереей в том, что в лотерее можно быть только покупателем. А вот на срочном рынке вы легко можете стать продавцом опционов — и тогда ситуация для вас станет обратной: вы получаете от покупателей фиксированный платеж за проданный опцион. Но если цена опциона пойдет в нужном покупателю направлении, то именно из вашего кармана будет оплачиваться его потенциально неограниченная прибыль.

Понимаю, пока сложно. Давайте разбираться.

Аккуратнее: это не про долгосрочные инвестиции

Обычно в Тинькофф-журнале мы рассказываем о разумном инвестировании и долгосрочных инвестициях: как сделать правильный выбор, вложить деньги надолго, обогнать инфляцию и стать богаче на дистанции в несколько лет.

Эта статья вас УДИВИТ:  Анализ нефти WTI

Эта статья — о другой стороне фондовых рынков: о краткосрочных сделках, трейдинге и спекуляциях. Выпуск статьи не означает, что мы призываем читателей спекулировать на бирже и рисковать. Но читатели задают много вопросов об опционах, поэтому считаем своим долгом подробно рассказать, что это и зачем. А пользоваться инструментом или нет — решать вам.

Что такое опцион

Прежде всего, опцион — это производный инструмент фондового рынка, в его основе всегда лежит какой-то базовый актив. То есть не может быть просто опциона, но может быть опцион на конкретные акции, на индекс, на золото.

Опцион — это контракт между покупателем и продавцом, в нем оговорена цена и срок, по истечении которого этот контракт начнет действовать. У опциона две действующие стороны: покупатель и продавец.

Покупатель опциона платит продавцу фиксированную сумму и получает право совершить сделку с базовым активом по оговоренной цене и через оговоренный срок. Тут важно то, что покупатель получает право, а не обязанность. Это ключевое отличие от фьючерса. Покупатель опциона может отказаться совершать сделку по истечении срока контракта. В случае с фьючерсом у него такого права нет. Мы разберем это подробно в следующем разделе.

Опционы на Московской бирже

Базовый актив всех опционов на Московской бирже — фьючерсы: на акции, на индекс, на валюту. Вот список всех доступных опционов на Московской бирже.

Продавец опциона получает фиксированную сумму и дает обязательство совершить в будущем сделку с покупателем — если покупатель решит воспользоваться своим правом.

Мы умышленно пишем «совершить сделку», а не «купить», потому что опцион может быть как на покупку, то есть когда у покупателя появляется право купить базовый актив, так и на продажу — когда у покупателя появляется право продать базовый актив. Опционы на покупку называются колл-опционами , на продажу — пут-опционами .

Тут важно понимать, что термины «покупатель» и «продавец» относятся не к активу, а к самому опциону. То есть покупатель всегда тот, кто платит деньги за опцион, и неважно, договорились покупать базовый актив или продавать. А продавец всегда тот, кто получил от покупателя деньги за опцион и взял на себя обязательство. Разберем абстрактные примеры с колл- и пут-опционами .

Сделка с колл-опционом

Допустим, акция сейчас стоит 5000 Р . Покупатель опциона говорит продавцу: «Давай я заплачу тебе сейчас 1000 Р , но через год, если я захочу, ты мне продашь эту акцию за 5000 Р ». Продавец соглашается, получает 1000 Р и надеется, что через год акция не подорожает, а лучше подешевеет. А дальше возможны варианты.

Через год акция стоит больше 6000 Р — например 8000 Р . В этом случае покупатель в плюсе: он заплатил 1000 Р год назад, сейчас отдаст оговоренные 5000 Р — в итоге он заплатит 6000 Р и получит актив, который сейчас стоит 8000 Р . Прибыль покупателя — 2000 Р . Убыток продавца — 2000 Р : он получил 1000 Р год назад и 5000 Р сейчас, но при этом должен продать актив, который стоит 8000 Р .

Через год акция стоит меньше 5000 Р — например 4000 Р . В этом случае покупатель в минусе: он заплатил 1000 Р год назад, а сейчас может заплатить 5000 Р за актив, который в реальности стоит 4000 Р . Тут и срабатывает важный момент: у покупателя есть право, но не обязанность выкупить актив. Конечно, покупатель в здравом уме не будет платить продавцу 5000 Р за актив, который в реальности стоит 4000 Р . То есть контракт не исполнится. Убытки покупателя — 1000 Р , которые он заплатил год назад. Прибыль продавца — 1000 Р , которые он получил год назад.

Через год акция стоит 5000—6000 Р — например 5500 Р . В этом случае покупатель в минусе, но есть нюансы. Он год назад заплатил 1000 Р , которые уже не вернуть, а сейчас может заплатить еще 5000 Р , чтобы получить актив, который в реальности стоит 5500 Р . Если он не воспользуется своим правом купить актив, то потеряет 1000 Р , заплаченные год назад. А если воспользуется, то потеряет всего 500 Р : заплатил 6000, а получил актив за 5500. Со стороны продавца дело обстоит так: год назад он получил 1000 Р , а сейчас еще получит 5000 Р за актив, который стоит 5500. Итого 500 Р прибыли.

Сделка с пут-опционом

Теперь давайте рассмотрим аналогичный пример с теми же суммами, но для пут-опциона , то есть опциона на продажу.

Исходные данные те же: сейчас акция стоит 5000 Р . Покупатель опциона говорит продавцу: «Давай я заплачу тебе сейчас 1000 Р , но через год, если я захочу, ты купишь у меня эту акцию за 5000 Р ». Продавец соглашается, получает 1000 Р и надеется, что через год акция не упадет в цене, а лучше подорожает.

Через год акция стоит меньше 4000 Р — например 3000 Р . В этом случае покупатель опциона в плюсе: он заплатил 1000 Р год назад, а сейчас продаст актив, который в реальности стоит 3000 Р , за оговоренные ранее 5000 Р . Продавец опциона отказаться от такой сделки не может: у него обязательство, а не право. В итоге покупатель опциона получит 5000 Р , заплатив за них 4000 Р . Прибыль покупателя — 1000 Р . Убыток продавца — 1000 Р : он получил 1000 Р год назад, а сейчас вынужден купить за 5000 Р актив стоимостью 3000 Р .

Через год акция стоит больше 5000 Р — например 6000 Р . В этом случае покупатель опциона в минусе: он заплатил 1000 Р год назад, а сейчас может продать за 5000 Р актив, который в реальности стоит 6000 Р . Ему это невыгодно — он не будет исполнять контракт. Убытки покупателя — 1000 Р , которые он заплатил год назад. Прибыль продавца опциона — 1000 Р , которые он получил год назад.

Через год акция стоит 4000—5000 Р — например 4500 Р . В этом случае покупатель опциона в минусе, но есть нюансы. Год назад он заплатил 1000 Р , которые уже не вернуть, а сейчас он может продать актив стоимостью 4500 Р за 5000 Р . Если он не воспользуется своим правом продать актив, то потеряет 1000 Р , заплаченные год назад. А если воспользуется, то хотя бы компенсирует 500 Р : продаст за 5000 Р актив, который на самом деле стоит 4500 Р . Со стороны продавца опциона дело обстоит так: год назад он получил 1000 Р , а сейчас вынужден купить актив стоимостью 4500 Р за 5000 Р . Итого 500 Р прибыли.

Как все это выглядит на бирже

Перейдем к реальному примеру.

Допустим, акции Сбербанка сейчас стоят 222 Р за штуку. Инвестор считает, что через три месяца они будут стоить 300 Р . Но если он просто купит акции, то его потенциальный убыток будет неограниченным: если через три месяца акции будут стоить 10 Р , он потеряет много денег. Для этого и нужны опционы: вы можете ограничить свой риск, купив не акции напрямую, а опцион. Заплатите определенную премию продавцу и при любом раскладе не потеряете больше этой премии.

Это список опционов по Сбербанку с датой экспирации, то есть завершения, 20.11.2020. Давайте сразу упрощать: таблица зеркальна относительно столбцов «Страйк» и IV. В левой части таблицы сверху мы видим приписку Call, а в правой — Put.

Таким образом, мы уже отсекли половину таблицы: разобравшись с одной частью, мы сразу поймем и вторую.

Центральный столбец «Страйк» — главный. Страйк — это цена, по которой в итоге пойдет сделка по базовому активу, то есть цена, которую вы фиксируете сейчас, а заключать сделку по ней будете потом.

Возможно, сейчас ничего не понятно, но вот примеры, после которых все должно встать на свои места.

Имеем: Вася купил колл-опцион на Сбербанк по страйк-цене 24 000 Р с датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Вася купил право на покупку Сбербанка 20.11.2020 по цене 24 000 Р .

Имеем: Петя купил пут-опцион на Сбербанк по страйк-цене 23 500 Р с датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Петя купил право продать Сбербанк 20.11.2020 по цене 23 500 Р .

Теперь можно сделать некоторые выводы.

Вася хочет, чтобы цена Сбербанка полетела в небеса и на 20.11.2020 была как можно выше: тогда он реализует свое право и купит акции не по текущей поднебесной цене, а по страйк-цене его опциона — 24 000 Р .

Эта статья вас УДИВИТ:  Лучшее время для торговли бинарными опционами. Как выбрать

Петя мечтает о том, чтобы Сбербанк рухнул чуть ли не до нуля и к 20.11.2020 стоил сущие копейки: тогда он реализует свое право и продаст акции не за копейки, а по страйк-цене его опциона — 23 500 Р .

Объясню, откуда берутся цены в столбце «Страйк», ведь они совсем непохожи на цены акций Сбербанка. Дело в том, что базовый актив по опционам не акции Сбербанка, а фьючерс на эти акции. Один фьючерсный контракт Сбербанка эквивалентен 100 акциям Сбербанка. При этом цена фьючерса чуть выше цены акций. Почему так происходит, я писал в статье про фьючерсы.

На механику опционов это не влияет совершенно никак, просто звучит немного сложнее и запутаннее: опцион на фьючерс на акции Сбербанка.

Базовый актив у нас не акции Сбербанка, которые SBER и SBERP, а фьючерс на акции Сбербанка

Сделали небольшое отступление, теперь можно вернуться к исходному примеру и еще немного его дополнить. Напомню суть.

Имеем: Вася купил колл-опцион на фьючерс Сбербанка по страйк-цене 24 000 Р с датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Вася купил право на покупку фьючерса на акции Сбербанка 20.11.2020 по цене 24 000 Р .

Имеем: Петя купил пут-опцион на фьючерс Сбербанка по страйк-цене 23 500 Р с датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Петя купил право продать фьючерс на акции Сбербанка 20.11.2020 по цене 23 500 Р .

Во всех этих примерах мы говорим «Вася купил», «Петя купил» — а по какой цене купил? Страйк-цена относится только к базовому активу и, возможно, будущей сделке, а не к опциону и сделке, которая происходит именно с ним. У опциона есть своя цена, которую мы платим за него здесь и сейчас.

Цена опциона — это в том или ином смысле сразу четыре оставшихся столбца нашей доски опционов

Теоретическая цена — это, можно сказать, справедливая идеальная цена конкретного опциона, к которой должен стремиться рынок. Эта цена рассчитывается по сложной формуле, завязанной на количество дней до экспирации опциона, безрисковую ставку и т. п. Не будем сейчас разбираться, это неважно. Нам, обычным людям, нужно только понимать, что данная цена — ориентир.

Представьте, что перед походом на Савеловский рынок за новым Айфоном вы зашли на «Яндекс-маркет» и посмотрели, какая вообще средняя цена у этого Айфона. Вы эту цену запомнили — и теперь на Савеловском рынке будете использовать ее как некий ориентир, так что продать вам что-то втридорога уже не получится. Похожим образом работает теоретическая цена опциона.

Расчетная цена, общими словами, это теоретическая цена с поправкой на заданную волатильность базового актива. Волатильность определяет величину разброса в цене. Чем разброс выше, тем больше волатильность. Откровенно говоря, я не нашел на сайте Московской биржи ни одного упоминания методики вычисления расчетной цены опциона. Но в любом случае этот столбец можно игнорировать.

Самые важные столбцы — покупка и продажа.

Покупка и продажа — это уже данные из привычного нам торгового стакана. Вы посмотрели на теоретическую цену опциона, а затем открыли стакан и увидели там доступные в реальности цены покупки и продажи. Именно эта цена, по которой вы фактически в стакане купите или продадите опцион, будет ценой самого опциона, или его премией.

Теперь дополним наш исходный пример.

Имеем: Вася купил колл-опцион на фьючерс Сбербанка по страйк-цене 24 000 Р с премией 530 Р и датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Вася купил право на покупку фьючерса на акции Сбербанка 20.11.2020 по цене 24 000 Р . Вася заплатил за это право 530 Р .

Имеем: Петя купил пут-опцион на фьючерс Сбербанка по страйк-цене 23 500 Р с премией 450 Р и датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Петя купил право продать фьючерс на акции Сбербанка 20.11.2020 по цене 23 500 Р . Петя заплатил за это право 450 Р .

Давайте добавим пару переводов и для стороны продавца.

Имеем: Петя продал колл-опцион на фьючерс Сбербанка по страйк-цене 24 000 Р с премией 530 Р и датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Петя продал свое обязательство — 20.11.2020 он обязан продать покупателю опциона фьючерс на акции Сбербанка за 24 000 Р . За свое обязательство Петя получил 530 Р .

Имеем: Вася продал пут-опцион на фьючерс Сбербанка по страйк-цене 23 500 Р с премией 450 Р и датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Вася продал свое обязательство — 20.11.2020 он обязан купить у покупателя опциона фьючерс на акции Сбербанка за 23 500 Р . За свое обязательство Вася получил 450 Р .

Внутренняя стоимость опциона, столбец IV

Согласно теории, премия опциона складывается из внутренней и временной стоимости. Внутренняя стоимость — столбец IV в таблице — это разница между текущей ценой базового актива (Цб) и страйк-ценой (Цс).

Для колл-опциона внутренняя стоимость равна Цб минус Цс, для пут-опциона — Цс минус Цб. Внутренняя стоимость не может быть отрицательной. Либо она есть и больше нуля, либо ее нет — то есть она равна нулю.

Временная стоимость тем больше, чем дальше срок экспирации опциона и чем выше волатильность, то есть неопределенность. При уменьшении времени до экспирации временная стоимость также уменьшается и в конечном счете становится равной нулю.

Теперь, когда мы разобрали все столбцы нашей таблицы опционов, кроме столбца «Код», я вынужден сказать, что упрощения на этом не закончились.

Есть еще два типа категоризации опционов, о которых вам нужно знать и которые немного меняют порядок расчетов по сделкам с опционами.

Маржируемые и немаржируемые опционы

Для обычных инвесторов это разделение принципиально ничего не меняет. Что такое вариационная маржа и как она работает, мы уже разбирали на примере фьючерсов. Здесь процесс примерно такой же.

Маржируемый тип опционов определяет несколько иной порядок расчетов.

Главное отличие в том, что при продаже опциона продавец не получает сразу себе на счет премию, а покупатель ее не платит. Вместо этого биржа замораживает необходимые средства на счетах клиентов и ежедневно делает промежуточный перерасчет на основе того, куда движется цена. Это сделано для того, чтобы лучше контролировать сделки и снизить риски их неисполнения.

Через расчет маржи биржа следит за состоянием ваших открытых позиций и контролирует, чтобы у вас всегда хватало средств заплатить по всем своим обязательствам. Все опционы на Московской бирже — маржируемые.

Американские и европейские опционы

Здесь просто: европейские опционы можно исполнить только в дату их экспирации, а американские можно исполнить в дату экспирации или в любой день до нее.

Приведу пример: Вася купил европейский колл-опцион на фьючерс Сбербанка по страйк-цене 24 000 Р с премией 530 Р и датой экспирации 20.11.2020.

Настало 1 ноября 2020 года, и цена фьючерса на акции Cбербанка взлетела до 30 000 Р . Вася и рад бы сейчас зафиксировать свою прибыль, но не может этого сделать: он должен ждать 20 ноября. Приходит 20 ноября, а цена фьючерса падает до 23 000 Р — получается, что Вася в убытке.

Петя же купил аналогичный опцион, но американского типа — а значит, 1 ноября он имеет возможность его исполнить и получить свою прибыль: американский опцион можно исполнить в любой день до экспирации.

Тип опциона можно найти в его спецификации на Московской бирже. Вот спецификация опциона Сбербанка из примера. Но это не особенно важно: все опционы на Московской бирже — американские.

В спецификации опциона всегда указана его категория

Поставочные опционы

Наконец, все опционы на Московской бирже — поставочные. Механика здесь та же, что и у фьючерсов: если вы купили или продали опцион и додержали его до дня экспирации, то биржа не произведет между вами и контрагентом взаиморасчет деньгами, а именно исполнит сделку с базовым активом.

То есть при исполнении опциона заключается сделка с фьючерсом — базовым активом опциона — по цене, равной цене исполнения опциона.

Здесь же я отмечу еще одно важное следствие: большинство опционов не доживает до экспирации, а закрывается раньше через обратные сделки. Закрытие опционной позиции через обратную сделку — самый простой способ зафиксировать полученную прибыль или убыток. Поясню, что это такое.

Для обратной сделки вам нужно иметь нового контрагента в стакане заявок для того же самого опциона. Если сначала вы покупали опцион, то затем вы через стакан должны его продать. Учитывая, что цены в стакане следуют за теоретической ценой, а та зависит от цены базового актива, ваша обратная сделка и принесет вам примерно ту доходность, что вы можете получить при исполнении.

Эта статья вас УДИВИТ:  Бинарный опцион граница. Его преимущества и недостатки

Если же вы хотите именно исполнить, а не закрыть опцион и сделать это до дня экспирации, вам нужно позвонить своему брокеру. К такому варианту вам, возможно, придется прибегнуть, если в стакане заявок не будет контрагентов для обратной сделки.

Бонус от Московской биржи — код опциона

На нашей доске опционов осталось только одно поле, которое мы не разобрали: код опциона. Польза кодов опционов в том, что в них зашифрована вся ключевая информация по опциону — нужно только понять, как ее расшифровать. И биржа нам в этом помогает.

Структура кода опциона Расшифровка кода опциона

Буква W в конце кода — это дополнительный символ, который биржа ввела в 2020 году для недельных опционов. Это те же опционы, только с более коротким сроком действия: всего две недели. Доступны такие опционы только для фьючерса на индекс РТС.

Разберем наши примеры со Сбербанком. Вот некоторые коды опционов:

  • SR24250BK9: SR + 24 250 + B + K + 9
  • SR24500BK9: SR + 24 500 + B + K + 9
  • SR24250BW9: SR + 24 250 + B + W + 9
  • SR24000BW9: SR + 24 000 + B + W + 9
  • SR — код для фьючерса Сбербанка;
  • 24 000, 24 250, 24 500 — страйк-цена;
  • B — американский маржируемый опцион;
  • W — пут-опцион с исполнением в ноябре, K — колл-опцион с исполнением в ноябре. Каждому типу опциона задается уникальная буква на каждый месяц;
  • 9 — 2020 год исполнения опциона.

То есть теперь для вас SR24250BK9 — это не набор букв и цифр, а американский маржируемый колл-опцион на фьючерс Сбербанка с исполнением в ноябре 2020 года и страйк-ценой 24 250 Р .

А зачем продавать опционы?

Зачем покупать опционы — понятно: чтобы снизить риск, имея при этом возможность получить высокую доходность. Но зачем их продавать? Кто хочет брать на себя такие обязательства — и зачем?

Ответ — премия опциона. Бытовой пример — это страховой бизнес. Компания берет с вас небольшую сумму и гарантирует, что при наступлении страховой ситуации возместит убытки, которые могут быть в сотни раз больше. Тем не менее страховой бизнес успешно работает.

Премия опциона дает преимущество именно продавцу, так как покупателю колл-опциона , чтобы заработать, нужно, чтобы цена базового актива не просто выросла, а выросла на сумму, превышающую премию, которую покупатель заплатил. Иными словами, даже если покупатель угадает направление роста, он все равно может оказаться в убытке, а продавец — в прибыли.

Например, вы купили колл-опцион на фьючерс Сбербанка с исполнением в ноябре 2020 года и страйк-ценой 24 250 Р . Вы заплатили за него 300 Р премии. На дату экспирации цена базового актива, то есть фьючерса, выросла до 24 700 Р — вы исполняете сделку. Ваша прибыль считается так:

Прибыль = Цена для всех на дату экспирации − Цена для вас по опциону − Премия за покупку

24 700 − 24 500 − 300 = −100 Р . По этому опциону у вас убыток 100 Р

А вот прибыль продавца:

300 − (24 700 − 24 500) = 100 Р

Если перенести позиции продавца и покупателя опционов на график, получим такую картину.

По графикам видно, что продавец имеет запас прочности перед покупателем и находится в прибыли еще некоторую часть графика, даже когда цена базового актива идет не в его сторону.

Отсюда же вытекает важность размера премии, которую вы платите или получаете. Чем премия больше, тем больший запас у вас есть как у продавца и тем сложнее вам получить прибыль как покупателю.

Запомнить

Опционы — это сложный инструмент срочного рынка, который может иметь множество применений: от хеджирования своих позиций до всевозможных спекуляций. Мы разобрали только механику работы данного инструмента, не касаясь всевозможных стратегий его использования.

Вы можете попробовать этот инструмент в своих спекуляциях, однако я ни в коем случае не рекомендовал бы вам занимать сторону продавца в торговле опционами, так как эта позиция несет очень большие риски.

Сравнение брокеров бинарных опционов

Успех торговли на рынке бинарных опционов зависит от большого количества факторов. Конечно, очень важно уметь торговать, обладать соответствующими навыками, уметь управлять своим эмоциональным состоянием, выжидать удачных моментов для заключения сделок.

С другой стороны, многое зависит от того, услугами какой брокерской компании мы пользуемся. В данном обзоре проведено сравнение брокеров бинарных опционов , являющихся надежными и проверенными организациями.

Сравнивать компании будем по объективным и субъективным критериям:

  1. кем регулируется деятельность компании;
  2. размер минимального депозита;
  3. наличие интересных (полезных для трейдеров) сервисов;
  4. скорость и точность заключения сделок;
  5. размер вознаграждения по самым популярным активам.

Объективное сравнение брокеров рынка бинарных опционов

Для начала проведем сравнение компаний по объективным показателям. Ниже представлены официальные данные с сайтов брокерских организаций.

Брокеры Регуляторы Минимальный
депозит, $
BMW,
%
GOLD,
%
EUR/USD,
%
GBP/USD,
%
Binomo ЦРОФР 10 75 65 85 76
uTrader ЦРОФР 200 77 77 82 77
24option ЦРФИН, CySEC 200 72 72 82 81
Verum ЦРОФР, НАФД 5 80 80 83 80

Сравнение регуляторов бинарных брокеров

Брокер 24option работает с наибольшим числом регуляторов, в том числе европейской CySEC и российским ЦРФИН. Это одна из крупнейших брокерских компаний рынка бинарных опционов в мире, очень надежная организация.

Деятельность uTrader регулируется российским ЦРОФР, Binomo контролируется в России (ЦРОФР), а Verum, помимо лицензии в Великобритании, прошел и две российские сертификации в ЦРФИН и ЦРОФР. Все перечисленные регуляторы — уважаемые организации, контролирующие деятельность не только брокеров, но и других финансовых компаний.

Размеры вознаграждения по бинарным опционам

Пожалуй, для каждого трейдера важным остается вознаграждение лишь по тем активам, которые он использует в своей работе. Тем не менее, если оценивать средние величины вознаграждений по самым популярным активам на рынке бинарных опционов, то победителем является Verum. Брокер предлагает стабильно высокие размеры вознаграждения по различным инструментам и при этом у него самые доступные счета (от $5).

24option предлагает высокие проценты вознаграждения по валютным парам, но по акциям прибыль не самая большая. uTrader, к сожалению, похвастать особенно нечем, хотя ранее у компании были чуть ли не самые высокие размеры вознаграждения на рынке. Биномо предлагает клиентам бесплатные демо-счета, а так же предоставляет возможность заключать сделки по выходным дням. Размеры вознаграждения у брокера немного выше средних, а по валютным парам даже высокие.

Опять же, сравнивать брокеров в данном случае следует с оглядкой на активы, которые будут использоваться. Нет особого смысла смотреть на размеры вознаграждения тех торговых инструментов, которыми мы даже не планируем пользоваться в своей работе.

Субъективное сравнение брокеров

Сразу хочется заметить, что если планируете торговать на рынке бинарных опционов с применением индикаторов, то выбор компаний будет ограничен 24option и Binomo. На мой взгляд, наиболее удобно заниматься техническим анализом у 24option, так как помимо индикаторов (которых очень много) у компании есть различные инструменты (ценовые уровни, линии и т.д.).

Терминал данной компании является самым функциональным на рынке, причем этот вывод сделан после изучения и сравнения брокеров бинарных опционов, даже не вошедших в сегодняшний обзор. 24опцион действительно удалось создать качественную и многофункциональную торговую платформу, за которую компания заслуженно получила награду (может быть даже несколько) престижной премии.

Из интересных и полезных возможностей, предоставляемых брокерскими компаниями своим клиентам, хотелось бы отметить безрисковые сделки у uTrader и продвинутое бесплатное обучение у 24option ( здесь ). Конечно, все это следует воспринимать, как приятное дополнение, а не как основные факторы при выборе брокера.

Не зря трейдеры останавливают свой выбор на разных брокерских компаниях, ведь потребности спекулянтов различны. Одни торговцы предпочитают работать в компаниях, деятельность которых регулируется максимально возможным количеством комитетов, другие готовы жертвовать, чем угодно, лишь бы получить максимальную ставку вознаграждения по интересующему их активу.

Субъективное сравнение брокеров бинарных опционов вообще производится лишь по тем критериям, которые кажутся наиболее важными автору обзора, то есть мне. Возможно, я не упомянул о таких критериях отбора, которые являются чрезвычайно важными для многих других трейдеров.

Официальные сайты брокеров:

    https://www.24option.com/ru/

Если постараться подытожить общее впечатление от работы во всех компаниях, перечисленных в данном обзоре, то лично мне ближе 24option и Binomo, хотя простота терминала и выгодные торговые условия компании Verum, конечно, тоже подкупают. Тем не менее, плохие брокеры в список сравнения и не попали, здесь были выбраны действительно качественные организации — порядочные, надежные и с выгодными торговыми условиями.

Самые честные и надежные брокеры бинарок:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Основы торговли бинарными опционами