Диверсификация инвестиций — способ защиты инвестора

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Содержание

Диверсификация инвестиций

В предыдущих статьях я затрагивал тему диверсификации вложений, думаю, что нужно более подробно разобрать этот вопрос.

Что такое диверсификация инвестиций?

Итак, что же такое диверсификация? Существует множество толкований данного определения, не возьмусь утверждать, что какое-то верно, а какое-то нет, приведу лишь на мой взгляд достаточно простое, но в то же время емкое определение диверсификации, в контексте инвестиционной деятельности частного инвестора.

Диверсификация инвестиций – это средство для снижения волатильности (колебания стоимости) инвестиционного портфеля и, возможно, увеличение его доходности.

Каким образом снижается волатильность инвестиционного портфеля? На этот вопрос есть достаточно простой ответ. Инвестиционный портфель состоящий из активов стоимость которых колеблется не синхронно (активы с низкой корреляцией) будет менее рискованным, чем владение отдельными его компонентами. Да есть такой термин под названием “корреляция”.

Корреляция — это статистическая зависимость двух или более случайных величин. Применительно к инвестициям это статистическая зависимость волатильности двух и более случайных активов.

Когда я давал определение диверсификации я уточнил, что эффект от диверсификации предполагает снижение волатильности инвестиционного портфеля, и иногда и к увеличению доходности.

Почему иногда? Да потому что такой показатель как корреляция инвестиционных активов не статичен, он изменчив, соответственно польза от диверсификации на протяжении всего срока инвестирования проявляется по-разному.

Увеличение доходности происходит как правило в периоды уверенно растущего мирового фондового рынка, тогда как в периоды его спада, эффект от диверсификации не так явно выражен. То есть диверсификация подводит нас именно в тот момент, когда мы в ней особенно нуждаемся.

Но это не уменьшает ее полезности для частного инвестора в долгосрочной перспективе, так как периоды всеобщей паники на финансовых рынках обычно не бывают слишком продолжительными, соответственно и положительный эффект диверсификации проявляется практически в течение всего срока инвестирования.

Виды диверсификации

Казалось бы, принцип диверсификации един, разве можно выделить разновидности диверсификации? На самом деле можно, сейчас вы узнаете, как можно диверсифицировать инвестиции.

Лучшие платформы бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

  • внутри категории инвестиционного актива
    • диверсификация по отраслям экономики ( для ценных бумаг)
    • диверсификация по банкам ( для банковских депозитов)
    • диверсификация по жилой или коммерческой недвижимости
  • по категориям инвестиционных активов
  • географическая диверсификация
    • диверсификация политических рисков
    • диверсификация законодательных рисков
    • диверсификация правовых рисков
    • диверсификация экономических рисков
    • диверсификация валютных рисков

Выглядит устрашающе? Сейчас вы поймете, что все очень просто.

Диверсификация внутри категории инвестиционного актива

Такой вид диверсификации предполагает инвестирование в активы из одной и той же категории. Ну, например, инвестиции только в: акции или облигации из одной или нескольких отраслей экономики, депозиты в различных банках, а может быть вообще в несколько объектов недвижимости. Этот вид диверсификации используют все: активные, пассивные инвесторы и даже в какой-то степени спекулянты.

Пассивные (индексные) инвесторы используют этот тип диверсификации так сказать по умолчанию, ведь любой фондовый индекс состоит из большого числа ценных бумаг различных эмитентов. Соответственно следуя за индексом, инвестор приобретает широкий спектр активов из одной категории.

Диверсификация между категориями инвестиционных активов

Здесь речь идет уже об инвестициях в активы из различных категорий. То есть уже идет вложение средств в акции облигации, депозиты и недвижимость в различных сочетаниях, в зависимости от предпочтений инвестора. Эту разновидность используют преимущественно портфельные инвесторы, причем также как активные, так и индексные.

Географическая диверсификация

Здесь итак все понятно, это инвестиции в компании, недвижимость расположенные в разных регионах одной страны, или же несколько стран.

Зачастую, когда идет речь о географической диверсификации, имеется ввиду конечно межстрановая диверсификация. Ну по крайней мере для пассивного инвестора это так, ведь фондовый индекс содержит ценные бумаги компаний, которые в подавляющем большинстве случаев диверсифицированы географически. Хотя для активных инвесторов портфель которых содержит большое количество ценных бумаг различных эмитентов данное утверждение также справедливо.

Межстрановую диверсификацию используют для снижения политических, правовых, законодательных, экономических и валютных рисков.

В теории для полноценной межстрановой диверсификации инвестиционного портфеля необходимо оформление инвестиций с помощью зарубежных финансовых посредников (инвестиционные фонды, брокеры, банки), но к сожалению, все не так просто. Дело все в том, что, оформляя инвестиции с помощью зарубежных финансовых посредников, вы стараетесь снизить вышеперечисленные риски, но на самом деле проживая в России вы не сможете их устранить, ведь вам может быть закрыт доступ к посредникам из другой страны по политическим или иным соображениям (наглядный пример — нежелание сотрудничества зарубежных брокеров с гражданами России).

Диверсификация инвестиций по странам смотрится гораздо лучше, когда осуществляется с помощью отечественных инвестиционных инструментов. Так по крайней мере вы будете находится в более выгодном правовом поле. Судится лучше в России, шанс на успех выше, да и издержки при судебных разбирательствах заграницей значительно выше, что согласитесь не воодушевляет, особенно если учесть, что ваш успех по делу не гарантирован.

С разновидностями диверсификации мы более-менее разобрались, теперь для лучшего усвоения информация стоит рассмотреть 2 примера диверсификации: один чисто теоретический, а второй практический. Начнем конечно же с теории.

Диверсификация в теории

Итак, предположим, что инвестор составил инвестиционный портфель из 2 категорий инвестиционных активов: акции и облигации. Горизонт инвестирования 10 лет. Значение доходностей я подобрал случайным образом. Сравним доходность инвестиционного портфеля с доходностью отдельно взятых активов.

И вот что получилось:

На графике отчетливо видно, что доходность инвестиционного портфеля в конце концов обогнала по доходности и акции и облигации. То есть если бы инвестор вложил даже 100% средств в вымышленные акции, он бы принял на себя больший риск, а в итоге получил бы меньшую доходность. На лицо ситуация, когда инвестиционный портфель превосходит по характеристикам риск/доходность его компоненты.

Этот эффект легко объяснить: убытки по одним активам компенсируются прибылью по другим активам. Отсюда и пониженная волатильность в совокупности с повышенной доходностью инвестиций. Но как я говорил так бывает не всегда, так как жизнь порой преподносит неприятные сюрпризы.

Диверсификация на практике

В теории всегда все гладко. Хочется же посмотреть, как проявила себя диверсификация на практике.

Период для инвестирования я взял довольно интересный 2007-2020. Вы сможете увидеть, как повел бы себя реальный инвестиционный портфель во время мирового финансового кризиса.

Структура портфеля довольно проста: акции — 60% (Индекс ММВБ/Индекс S&P500 — 50/50), облигации — 40% (индекс гос. облигаций РФ). Индекс государственных облигаций я взял для удобства. Знаю, что нет индексных ПИФ, которые инвестировали бы в данную категорию активов. Есть ETF FXRB от компании FinEx — индекс корпоративных облигаций, но он был создан всего лишь 4 года назад, это слишком маленький промежуток времени для того, чтобы посмотреть, как диверсификация проявит себя на деле.

Небольшая оговорка, при составлении графика я не учитывал комиссионные расходы (ведь у каждого инвестиционного фонда они разные), а также налоги и инфляцию. То есть график представленный ниже можно назвать приближенным к реальности. Но моя задача показать вам как ведут себя активы сами по себе и в составе одного инвестиционного портфеля. Считаю, что даже такой точности для выполнения этой задачи вполне достаточно.

Также вы наверняка заметили, что для примера я взял индексы на разные категории активов, а не отдельные ценные бумаги.

Если вы читали мои статьи, то уже знаете, что я даю информацию только для пассивных (индексных) инвесторов.

А такие инвесторы будут покупать ценные бумаги сразу корзинами (следуя за тем или иным фондовым индексом), соответственно им будет совсем не интересно смотреть как будут себя вести различные комбинации ценных бумаг. Правда если вам будет интересна подобная информация, пишите в комментариях, я добавлю график инвестиционного портфеля с несколькими ценными бумагами.

Возвращаемся к нашему портфелю. Вот что получилось:

Как видите поведение инвестиционного портфеля в жизни немного отличается о того, как себя вел наш теоретический инвестиционный портфель.

Получилась именно та ситуация, о которой я вам говорил: волатильность портфеля явно снизилась (это видно даже невооруженным взглядом), а вот его доходность превзошла не все активы, взятые по отдельности.

Интересным является тот факт, что та категория активов (государственные облигации), которая в долгосрочной перспективе дает наименьшую доходность (если смотреть не только в России, но и в других развитых странах), напротив показала наивысшую доходность. Но это не значит, что нужно непременно “затариваться” гос. облигациями и ждать подобной эффективности этого актива в будущем. Запомните, что самые эффективные активы в прошлом в будущем скорее всего в ближайшем будущем окажутся в тени других инвестиционных активов.

Тем более акции в долгосрочной перспективе превосходят все известные категории инвестиционных активов.

История эффективности отечественных инвестиционных активов:

И не забывайте во время финансового кризиса долговые инвестиции (облигации, инструменты денежного рынка) как правило меньше страдают нежели долевые (акции, недвижимость). Поэтому совсем не удивительно, что в рассматриваемом примере возникла ситуация, когда гос. облигации оказались самыми доходными.

Кроме того, делать ставку на какую-то одну категорию активов неправильно, ведь никто не застрахован от черного лебедя (непредвиденного события с негативными последствиями).

Определение взято из книги Нассима Никаласа Талеба: “Черный лебедь”

Надеюсь я смог достаточно подробно объяснить что такое диверсификация инвестиций. А заключается она не в том, чтобы как можно больше повысить доходность инвестиционного портфеля, напротив, данное средство нужно лишь для того, чтобы обезопасить инвестора от неожиданных неблагоприятных событий, которые в свою очередь могут сильно ударить по кошельку.

То есть подводя итоги всего вышесказанного вполне справедливо определение: диверсификация — спасательный круг для разумного инвестора.

В заключение хотел бы сказать, что, приводя примеры диверсификации сегодня, я коснулся еще более глобального и значимого для любого разумного инвестора вопроса – портфельного инвестирования, пусть и вскользь, но все-таки затронул. Считаю, что информация в этой статье будет для вас как бы почвой для дальнейшего постижения портфельного подхода в инвестировании. Портфельный подход некогда «революционный» способ получения удовлетворительного дохода в долгосрочной перспективе я разобрал в статье: портфельная теория.

Если у вас есть вопросы по теме, или вы заметили неточности и ошибки в моей статье, обязательно пишите в комментариях, мы с вами обязательно придём к консенсусу.

Диверсификация инвестиционного портфеля — что это простым языком

Приветствую! В этой статье речь пойдет про диверсификацию. Для начала разберусь со сложной трактовкой термина, переведу его в более простое и понятное русло. Расскажу о целях, видах, стратегиях, плюсах и минусах этого процесса.

Так как диверсификация – это алгоритм, который применяется в разных сферах деятельности, важно проговорить, чем отличается производственная от финансовой составляющей этого процесса. Также я расскажу о том, какой уровень распределения средств приемлемый и дам практические советы по построению диверсифицированного инвестиционного портфеля.

Что это такое и для чего нужна

Термин «диверсификация» образован путем соединения двух латинских слов diversus (разный) и facere (делать).

Т.е. если говорить совсем простыми словами, то это распределение средств между несколькими объектами. Объектом выступают финансовые активы, методы, бизнес-процессы, ассортимент выпускаемых товаров, валюта, издержки и др.

Диверсификация снижает индивидуальные риски, которые существуют у каждого объекта. Представим, что я хочу купить 3 яблока. Если приобрести все 3 у одного продавца, есть высокий шанс, что все яблоки одной партии испорченные или несладкие. Но если купить по одному фрукту у разных продавцов, вероятность, что все яблоки окажутся низкого качества, сильно снижается.

Когда нужно распределение средств

Так как диверсификация служит для снижения отдельных рисков, то анализ в этом вопросе – основной фактор. Это значит, что если с помощью распределения средств или подходов можно снизить риски без серьезной потери эффективности, то диверсификация оправдана. В остальных случаях ее применение обладает нулевым, а иногда и отрицательным эффектом.

Например, вести закупки у одного поставщика – это не лучший подход к ведению дел . Вообще риски компании сильно возрастают, когда ее стабильность зависит от какого-либо единичного фактора, будь то один продукт или единственный канал сбыта.

Поэтому умеренная диверсификация в этих направлениях будет хорошим решением, так как защищает от индивидуальных рисков контрагента, продукции или клиента.

С другой стороны, покупая сырье или товары у слишком большого количества поставщиков, предприниматель лишается оптовых скидок. При невысокой маржинальности это может привести к серьезному падению рентабельности бизнеса. А значит, такая диверсификация будет неоправданной.

Цели и способы достижения

Помимо снижения рисков, диверсификация может способствовать достижению следующих целей:

  • получение финансовых выгод;
  • масштабирование и рост;
  • сбалансированность и устойчивость;
  • повышение отдачи и общей рентабельности;
  • сохранение активов в кризисные периоды;
  • тестирование новых направлений для выявления потенциальной прибыли.

Способы достижения оптимального распределения капитала, активов могут достигаться за счет:

  • перераспределения собственных активов и мощностей;
  • приобретений на стороне;
  • эффективного управления активами.

Преимущества и недостатки

Плюсами диверсификации можно назвать те цели, которые она помогает достигать. В первую очередь это снижение рисков.

Эта статья вас УДИВИТ:  Как разогнать депозит на бинарных опционах

Другие преимущества распределения активов:

  1. Финансовая стабильность.
  2. Защита от рейдерских захватов в моменты нестабильной рыночной конъюнктуры.
  3. Инвестиции и освоение новых направлений бизнеса.
  4. Появление конкурентных преимуществ за счет большего присутствия и расширения продуктовой линейки.

Основной минус использования диверсифицированных подходов – снижение возможной прибыльности и отдачи, которую мог бы обеспечить отдельный объект. В бизнесе этот процесс всегда связан с дополнительными издержками. Не менее важно, что чрезмерная распыленность между активами или инвестициями не дает положительного эффекта, поэтому ее следует избегать.

Диверсификация может разделяться относительно сферы применения. Можно выделить два основных направления:

Далее они могут разделяться относительно объектов деятельности. Остановлюсь более подробно на направлениях применения диверсификации.

Производства

Сюда относится деятельность по расширению бизнес-процессов предприятия. Это может быть покупка оборудования или технологий, ориентирование на новые рынки и потребителей. Такая тактика позволяет снизить влияние факторов, связанных с возможным сокращением спроса на какое-либо ранее освоенное производственное направление.

Продукции

Под диверсификацией продукции имеется в виду расширение выпуска линейки товаров или услуг. С помощью этого процесса организация добивается перенаправления сбыта и повышения конкурентоспособности. Увеличение количества вариантов продукции или услуг также помогает находить прибыльные сферы и тестировать потенциально выгодные направления.

Введение более гибкой стоимостной политики может способствовать привлечению разных потребительских слоев, что позитивно отразится на росте валовых доходов, стабилизирует бизнес.

Цены могут дифференцироваться:

  1. По уровню доходов потенциальных клиентов. Дисконта на товары массового спроса для менее обеспеченных категорий потребителей или персональное установление стоимости по продукции индивидуального спроса.
  2. В зависимости от объема. Работа с оптовыми направлениями.
  3. По категориям товаров. Например, установление повышенных цен на брендовые, имиджевые товары.
  4. Во времени. Новые коллекции дороже, остатки распродаются дешевле и т.д.

Бизнеса

Это более широкое применение диверсификации. В этом случае расширение касается не внутренних процессов конкретного направления бизнеса, а создания новых. Этот тип диверсификации наиболее затратный. Но, несмотря на это, он открывает более глобальные возможности масштабирования деятельности.

Капитала

Диверсификация капитала может быть выражена в рассредоточении средств между инвестиционными вложениями, валютами, банковскими вкладами, бизнесами, недвижимостью, кешем и т.д.

Экономики

Стимулирование и развитие активности крупных организаций, объектов, предприятий или даже целых отраслей. Такой вид диверсификации крайне важен для нашей страны, так как в структуре доходов слишком большую долю занимает нефтегазовый сектор.

Инвестиционного портфеля

Диверсификация на фондовых рынках может включать распределение инвестиционного капитала между различными ценными бумагами.

Основным подходом к диверсификации инвестиционного портфеля признается теория Марковица. Суть предложенного им подхода заключается в создании такого портфеля, куда будут входить финансовые инструменты с различной доходностью и отрицательной корреляцией.

Однако на практике собрать портфель, который будет полностью подходить под условия, выдвинутые Гарри Марковицем, практически нереально, ведь многие активы имеют положительную или нулевую корреляцию друг с другом.

Инвестор может распределять свои средства, обращая внимание на следующие характеристики:

  • отрасль;
  • ориентация на экспорт или импорт;
  • зарубежные либо местные эмитенты;
  • большой и малой капитализации;
  • тип инвестиционного инструмента (акции, облигации, структурные продукты и т.д.);
  • сроки вложения средств и др.

Рисков

Если говорить о фондовом рынке, то здесь имеет место два вида рисков:

Первый относится к конкретной ценной бумаге и ее эмитенту, второй отражает общее настроение на рынке. Инвесторам стоит сосредоточиться на диверсификации именно специфического риска.

Чем лучше устранен определенный рисковый фактор, тем эффективнее может оказаться диверсификация. Например, можно параллельно купить акции нефтяной и металлургической компаний, тогда снижается риск падения цен на каждый из сырьевых товаров. Но ведь может быть так, что цены на оба сырьевых компонента пойдут вниз одновременно.

Тогда, возможно, будет лучше задуматься о покупке акций нефтяной компании против бумаг авиаперевозчика. Тогда падение цен на нефть для первого окажется плохим фактором, но для второго будет хорошим моментом, что позволяет более эффективно избавиться от сырьевого риска. Однако потенциальная доходность в этом случае также дисконтируется в сторону пониженияснижается.

Выделяют несколько основных видов диверсификации:

Дальше я расскажу о каждом виде подробнее.

Связанная

Этот тип предполагает создание дополнительных структур к уже имеющимся родственным бизнес-направлениям. Это самый доступный и простой способ распределения средств и защиты от индивидуальных рисков.

Связь может быть выражена в:

  • производственной деятельности;
  • рекламной, сбытовой области;
  • управленческой и корпоративной структуре.

Несвязанная

Здесь рассматривается создание новых областей функционирования бизнеса.

Это может быть выпуск новой, радикально отличающейся продукции или освоение нового направления, которое никак не было интегрировано с прошлыми бизнес-процессами.

Основной минус этого метода заключается в повышенных затратах, ведь для построения новой функциональной сферы необходимо финансировать полный производственный цикл.

Комбинированная

Этот тип наиболее распространен и представляет собой комбинацию связанных и несвязанных методов. Благодаря комбинированию способов защиты от риска предприятия могут максимально эффективно выстраивать свою модель бизнеса.

Стратегии диверсификации

Чтобы структурировать подходы и более эффективно оперировать процессами диверсификации, выделяют 4 стратегии:

  • вертикальная;
  • горизонтальная;
  • центрированная;
  • конгломеративная.

Конгломеративная

По сути, это создание холдинга, т.е. объединение разных бизнесов в одной структуре. В качестве наглядного примера приведу российскую компанию «АФК система». Этот холдинг объединяет в себе множество разносторонних бизнесов, в т.ч. телекоммуникационную компанию, деревообрабатывающие предприятия, ритейл, медицинские услуги, энергетические активы.

Центрированная

Эта стратегия диверсификации подразумевает дополнительные предложения в рамках уже имеющейся продукции. Так, пекарня, производящая булочки, начинает продавать полуфабрикат в виде теста. Или автомобильная компания помимо продажи машин оказывает услуги по ремонту, кредитованию или продаже резиновых ковриков для салона автомобиля.

Горизонтальная

Эта стратегия предполагает создание новых направлений продаж в одном и том же сегменте бизнеса. Хорошим примером может служить ситуация, когда компания выходит на зарубежный рынок, расширяя свое присутствие и структуру продаж, не создавая новых продуктов.

Вертикальная

Построение новых структур, способных создать синергический эффект для уже имеющихся направлений. По-другому, это охватывание дополнительных этапов производственного цикла компании от начального сырья до конечного продукта.

К примеру, если фермер, который выращивает и продает помидоры, дополнительно открывает завод по производству томатной пасты, то этот процесс можно назвать вертикальной диверсификацией.

Какую стратегию выбрать

Лучше всего использовать комбинацию из нескольких стратегий. Однако это требует больших затрат и обязательно должно быть оправдано с точки зрения эффективности процесса.

Начинать можно с вертикальной или горизонтальной диверсификации, после добавляя элементы от центрированной и конгломеративной моделей.

Уровень диверсификации

Какой же уровень распределения средств считать достаточным?

В бизнесе это зависит от масштабов и экономических возможностей компании. Небольшие организации банально не могут себе позволить создавать новые мощности или расширять ассортимент, поэтому средства в производственной деятельности распределяются эволюционно.

С инвестициями немного сложнее. Выделю три условных уровня распределения инвестиционных активов:

  1. Внутри одного класса. Инвестор вкладывает деньги в один тип ценных бумаг или активов – в акции или облигации.
  2. Между разными классами. Инвестор комбинирует разные типы инвестиционных инструментов – акции и облигации.
  3. Портфельные пропорции. Инвестор, помимо комбинаторики инвестиционных активов, распределяет доли в портфели. При этом учитывается рисковый профиль инвестора и отдельные риски каждого инструмента.

Иногда неплохим решением может быть покупка уже диверсифицированного инвестиционного портфеля в виде ПИФа или etfETF.

Примеры диверсификации

На самом деле диверсификация встречается повсеместно. Многие крупные компании применяют диверсифицированные подходы управления своими рисками.

  • Я покажу несколько абсолютно разных примеров.
  • Компания Coca-Cola имеет супергоризонтальную диверсификацию, продавая свой основной продукт по всему миру.
  • Российская металлургическая организация «Северсталь» – это полностью вертикально диверсифицированная компания, ведь предприятия группы обеспечивают полный производственный цикл от сырья до продажи конечной продукции.
  • Примером высокой степени центрированной стратегии назову компанию Disney: она использует образы своих персонажей по максимуму через парки развлечений, патенты, развлекательную атрибутику и пр.

Один из самых ярких приверженцев конгломеративной стратегии распределения средств – известный бизнесмен Ричард Бренсон. Его компания Virgin Group включает в себя более 400 компаний разного профиля.

Заключение

Подводя итоги, еще раз отмечу, что диверсификация – важный и полезный помощник. Этим процессом нельзя пренебрегать в любой деятельности, будь то инвестиции, бизнес или что-то другое.

В производственном ключе диверсификация обеспечивает высокий уровень конкурентоспособности компании в долгосрочной перспективе.

Оптимальный подбор инструментов инвестирования защищает вложения от рыночных колебаний, а также дает неплохой результат даже при негативной конъюнктуре на фондовом рынке.

Диверсификация портфеля инвестиций: снижение рисков, правила распределения денежных средств

Друзья, приветствую! Тема о диверсификации портфеля инвестиций просто обязана присутствовать на блоге, посвященному инвестициям в интернете и пассивному доходу. Я не спроста взялся за написание этой статьи – несмотря на то, что практически все обладают базовыми знаниями о правиле диверсификации (распределении рисков), однако, не все считают нужным его соблюдать.

В числе инвесторов-новичков, которые, узрев интересный проект, бросаются в омут с головой и вкладывают все свободные деньги, был и я. В итоге, не соблюдая правило диверсификации, я терпел убытки, терял немалые суммы денег и оставался ни с чем.

Набив достаточно шишек, я все же понял, что каким бы привлекательным проект ни выглядел, категорически нельзя вкладываться исключительно только в него. Поэтому, мне хочется уберечь вас от ошибок, которые я совершал, и подробно обсудить, что такое диверсификация и зачем она нужна.

Также рекомендую к прочтению статью Что может погубить Ваши инвестиции в Интернете. Типичные ошибки инвесторов-новичков>>>

Что такое диверсификация портфеля инвестиций

Диверсификация инвестиционного портфеля, рисков, распределение денежных средств — данный термин можно (и должно!) применять в разных сферах инвестиционных вложений, но данный блог посвящен преимущественно инвестициям в интернете, поэтому я буду рассматривать данный вопрос именно в этом разрезе.

Диверсификация портфеля инвестиций — это, в первую очередь, грамотное распределение денежных активов между различными инвестиционными проектами в интернете с целью минимизировать риск потери капитала. Нельзя вкладывать средства в один проект, иначе ваш портфель становится слишком от него зависим. Также нужно соблюдать отраслевую диверсификацию – пусть ваши инвестиции работают в проектах различных направлений. В идеале, инвестиционные инструменты, должны кардинально отличаться:

  • хайпы;
  • доверительное управление;
  • бизнес;
  • драгоценные металлы;
  • банковские вклады.

В какой пропорции распределять инвестиции – решать лично вам, я лишь могу помочь собрать ваш личный инвестиционный портфель, так что смело обращайтесь>>>

Наверное, еще со школьной скамьи мы помним, что нельзя «хранить все яйца в одной корзине», я это понял не сразу и, для этого пришлось не единожды потерять вложенные деньги.

Иными словами, инвестировать средства в один инвестиционный проект – затея крайне рискованная, в случае неудачи, ты не просто теряешь средства – ты лишаешься своего инвестиционного капитала, а значит возможности зарабатывать на инвестировании. Безусловно, если есть желание, можно работать, откладывать и вновь попробовать себя в качестве инвестора, но для этого нужен еще более ценный капитал – время. Однако и в новом проекте никто не даст 100% гарантии успеха. Именно поэтому метод диверсификации портфеля инвестиций – это важнейший инструмент защиты ваших денежных средств.

Ошибки диверсификации инвестиционного портфеля

В среде инвесторов есть и такие, которые слишком увлечены диверсификацией рисков и наполняют инвестиционный портфель огромным количеством проектов, вкладов, компаний. Это называется переизбытком портфеля и тоже является ошибкой: во-первых, большое количество инвестиций трудно контролировать, во-вторых, такая погоня за количеством часто сопровождается потерей качества.

Поверьте, никакая диверсификация портфеля не принесет прибыли, если ваши вложения не будут четко продуманы, а объекты инвестиций детально изучены. Я лично знаю человека, который всю жизнь занимался перевозками и продажей запчастей. А однажды он решил купить себе «готовый» бизнес – салон красоты, потому что ему захотелось попробовать себя в чем-то еще. В итоге, не изучив подробно предмет, он решил применить стратегию управления и развития бизнеса, которая была для него (как он считал) оптимальной. Итог – салон был закрыт через 4 месяца работы, человек ушел в минус и понес потери.

Зачем нужна диверсификация инвестиционного портфеля

Ответ лежит на поверхности: диверсификация портфеля инвестиций снижает риск потери всего капитала. Конечно, имея 10 долларов для инвестиций, сложно говорить о диверсификации инвестиционного портфеля.

Но вот 10 долларов превратились в 20, удача была благосклонна, а вы тщательно отбирали объекты, в которые вкладывали деньги, и постепенно ваш капитал вырос уже в 200 долларов. И тогда возникает вопрос, как защитить свои инвестиции и снизить риск оказаться у разбитого корыта.

Вот и приходит на помощь диверсификация инвестиций, другими словами разделение ваших вкладов «по разным корзинам». Универсального способа снижения рисков нет, и каждый сам определяет методы диверсификации.

Но если использовать опыт успешных инвесторов в нашей сфере интернет-инвестиций, то они советуют соблюдать пропорции 40% проектов с высокой доходностью на 60% средне и низкодоходных.

Мы понимаем, что доходность напрямую зависит от рисков: если высокорискованная часть инвестиционного портфеля «просядет», вы всегда можете компенсировать убытки за счет инвестиционных интернет-проектов с меньшей доходностью, но и с меньшими рисками. Имея в своем портфеле разные инвестиционные инструменты, вы защищаете свой капитал, поскольку убыток всех вкладов практически невозможен. Это и есть основной принцип главного правила инвестирования – диверсификации портфеля инвестиций.

Диверсификация в целом – это целая наука, с массой инструментов, законов, правил и методов вычислений. Обо всем невозможно написать в одной статье, да и нет смысла – у нас с вами нет потребности математического расчета вероятности убытка или построения модели диверсификации инвестиций. Мне и моим партнерам достаточно базовых знаний и умений применять их на практике, чтобы не только сохранять, но и приумножать капитал.

Я постарался доступным языком объяснить, что такое диверсификация инвестиционного портфеля, и планирую еще не раз вернуться к этой теме в других статьях для того, чтобы мы могли приумножать знания в этой области и учились применять их на практике. Я отдаю себе отчет, что получаю доход в интересной, прибыльной сфере с повышенным риском. Уверен, вы понимаете, что риск есть всегда, и нужно прикладывать максимум усилий, чтобы свести его к минимуму.

Подводя итог, хочу, чтобы вы запомнили главное: есть необходимость в диверсификации портфеля инвестиций для снижения рисков – это главное правило инвестирования. Не забывайте распределять свой капитал по не зависящим друг от друга проектам с разной доходностью.

Эта статья вас УДИВИТ:  Платформа TechFinancials

Диверсификация инвестиционного портфеля: что это, типы, риски, схемы

Минимизация риска денежных потерь – это первая цель опытного инвестора. Даже самые надежные компании со временем могут обанкротиться, а облигации, эмитированные ими, перестанут приносить какой-либо доход.

Существует большое количество способов защитить капитал, но наиболее действенным по праву считывается диверсификация портфеля. Данная методика позволяет увеличить устойчивость модели накопления и серьезно уменьшить убытки, возникающие во время финансовых кризисов.

Что такое диверсификация инвестиционного портфеля?

Простыми словами, диверсификация портфеля представляет собой распределение денежных активов в различные финансовые инструменты для минимизации рисков. Для выполнения полноценной диверсификации инвесторам следует вложить капитал в такие инструменты, которые не имеют между собой ничего общего.

Такой подход позволит уберечь капитал от всех типов риска, среди которых выделяют:

  1. Системный или рыночный.
    Данный вид инвестиционного риска влияет на рыночную ситуацию в целом, не затрагивая лишь отдельные сферы.
  2. Несистемный или диверсифицируемый.
    Несистемный риск касается лишь отдельных активов. Наиболее ярким примером данного вида риска является нарушение технологической линии предприятия, вследствие которого продукт не был выпущен на рынок вовремя.

Диверсификация может подразумевать инвестирование не только в биржевые активы, но и в ценные металлы, недвижимость, драгоценности и другие материальные предмеры.

Например, если инвестор вложит 30% средств в облигации, 30% в недвижимость и 40% в драгоценные металлы, то при наступлении финансового кризиса пострадают лишь две части капитала из трех. Если бы все средства были вложены в облигации, то инвестор понес бы колоссальные убытки.

Зачем нужна диверсификация?

Ключевая роль процесса диверсификации заключается в снижении рисков потери денежных средств и сохранении стабильного дохода. Менее очевидным применением диверсификации служит изучение перспективных финансовых инструментов.

Начинающие инвесторы, распределяя капитал между основными инструментами, практически всегда пробуют вложить часть средств в новые, ранее неизученные, активы. Правильный выбор перспективных ценных бумаг поможет серьезно увеличить первоначальные капитал

Наиболее грамотным вариантом распределения денежных средств выступает:

  • вложение части капитала в бизнес, недвижимость или ценные бумаги;
  • распределение части средств между акциями, облигациями или опционами;
  • покупка акций организаций из различных промышленных отраслей.

Выполнение денежных вложений по алгоритму выше позволяет оставаться на плаву длительное время. Если один из финансовых инструментов перестанет давать доход, то остальные инвестиции не дадут потерять капитал.

Виды диверсификации инвестиционного портфеля

Существует множество разных способов диверсификации в зависимости от требуемых результатов.

В общем случае можно выделить пять вариантов для равномерного распределения капитала:

  • по различным валютам;
  • по разным странам;
  • по разным видам ценных бумаг;
  • по фондовым инструментам;
  • по акциям организаций из различных отраслей промышленности.

По различным валютам

Вкладывая денежные средств лишь в одну валюту, имеется серьезный риск потери капитала при ее обесценивании. Ярким примером выступает двукратное падение стоимости российского рубля с 2020 года.

Простейшие подсчеты показывают, что инвесторы, чей портфель состоял лишь из рублей, для компенсации просадки стоимости валюты должны были получать доход в размере более 33% годовых не считая инфляцию. Таких дивидендов не может предоставить ни один надежный актив. Конечно есть различные мусорные облигации с доходность 100 и более процентов годовых, но их надежность вызывает серьезные сомнения.

Очевидным способом сбережения капитала служит конвертация рублей в доллары, евро и другие надежные валюты. Если посмотреть на статистику, то можно увидеть, что просадка евро за весь период существования валюты не превышала 20%.

Наиболее стабильными валютами на текущий момент являются швейцарский франк и сингапурский доллар. Декабрь 2020.

По разным странам

Экономика различных стран с высокими показателями роста является неплохим вариантом для инвестиций. Многие государства, время от времени, дают серьезную доходность по долговым облигациям.

Сравнительно недавно огромный экономический рост был у КНР, а чуть ранее все инвесторы активно скупали бонды Соединенных Штатов Америки. Конечно инвестиционный портфель, состоящий из зарубежных облигаций, необходимо периодически пересматривать, переводя часть средств в другие регионы.

По разным видам ценных бумаг

Производить капиталовложения необходимо в различные финансовые активы, напрямую не связанные между собой. Более того, опытные инвесторы рекомендуют запастись ценными бумагами с противоположной динамикой поведения.

Примерами активов с таким поведением являются драгоценные металлы и долговые бонды государства или акции перспективной компании.

В общем случае, надежный инвестиционный портфель должен содержать такие активы:

  • несколько вкладов в различных банках;
  • недвижимость в России и, например, Испании;
  • ПИФы IT сектора;
  • акции перспективных компаний с высоким индексом ММВБ;
  • собственный бизнес по франшизе, например, бистро.

Если часть активов начнет падать, то остальная даст прибыль. Даже в случае затяжных кризисов имеются сферы, куда перетекают все финансы.

Это подтверждается статистикой, показывающей, что во время кризисов цены на золото и другие драгоценные металлы стремительно возрастают.

Простые варианты минимизации рисков.

По фондовым инструментам

Диверсификация денежных средств по инструментам подразумевает вложение средств в различные активы одного вида.

Общий актив Разновидности инструментов
Недвижимость Паевые инвестиционные фонды недвижимости, ETF.
Золото Слитки, монеты, обезличенные металлические счета
Банковские вклады Срочные, длительные, с пополнением, мультивалютные
Бизнес Парикмахерская, кофейня, бистро, станция технического обслуживания.

По акциям организаций из различных отраслей промышленности

Данный тип диверсификации подразумевает приобретение активов компаний-конкурентов. Если одна из организаций будет проигрывать борьбу за рынок, ценные бумаги второй обязательно вырастут в цене, что поможет инвестору избежать денежных потерь.

Другими вариантами распределения средств по различным компаниям являются:

  • капиталовложения в несколько различных банков;
  • открытие инвестиционных счетов на двух и более брокерских платформах;
  • равномерное распределение средств между тремя и более трейдерами;
  • проведение страховки имущества в нескольких организация.

Сегодняшний российский рынок можно условно поделить на:

Название отрасли Компании-представители
Нефть и газ Газпром, Новатэк, Башнефть, Лукойл.
Магазины продовольствия и электроники Магнит, Дикси, М.Видео, Эльдорадо, Лента.
Телекоммуникации МТС, Билайн, Ростелеком, Сибирьтелеком, ТЕЛЕ2
Транспорт Аэрофлот, Трансаэро, Ютэйр
Финансы Сбербанк, Альфа-Банк, Московская биржа
Электроэнергетика Россети, Ленэлектро, МОЭСК, Русгидро
Металлургия НЛМК, Мечел, Русал
Полезные ископаемые Норникель, Мечел, Алроса, Полюс золото
Медицина Протек, Верофарм, Фармстандарт
Автомобилестроение Автоваз, Соллерс, ГАЗ, Камаз.

Такой вид диверсификации позволяет полноценно защититься от банкротства финансовых организаций, мошеннических действий со стороны брокерской площадки или ухода страховой организации с рынка.

Примеры диверсификации

Приведем два простых примера диверсификации капиталовложений.

Капитал – 500 тысяч рублей

Имеется 500 тысяч российских рублей. Часть капитала в размере 40% следует сразу положить на банковский депозит, дабы получить стабильную пассивную прибыль. 200 тысяч рублей на депозит сроком 12 месяцев и доходом 8% годовых будет оптимальным вариантом. 20% из оставшихся средств следует перевести в иностранную валюту, например, британский фунт или американский доллар.

Остаток средств имеет смысл поровну распределить на покупку акций и долговых бумаг. Инвестиции в данный вид активов должны принести существенный доход через три года. При стабильном рынке подобный диверсифицированный портфель способен принести приличный пассивный доход без лишних действий со стороны вкладчика.

Если внезапно случится финансовый кризис, заработать можно на облигациях, приносящих купонную прибыль и банковских вкладах.

Капитал – 5 миллионов рублей

Имеется 5 миллионов рублей свободных средств. Сумму такого размера уже можно использовать для заработка на недвижимости и драгоценных металлах. На первом этапе инвестирования имеет смысл вложить часть средств в долевое строительство или приобрести квартиру на этапе возведения дома.

Такой шаг позволит сэкономить порядка 30% средств на покупку недвижимости и спустя год-полтора перепродать квартиру, положив разницу в карман. Инвестировать в недвижимость лучше не более половины от всех денежных средств, то есть, в нашем случае, 2,5 миллиона рублей.

Оставшиеся 2,5 миллиона лучше всего равномерно распределить между обезличенным металлическим счетом, банковским депозитом и иностранной валютой. В ближайшей перспективе подобный портфель сможет принести ощутимый доход, однако не стоит исключать риска банкротства застройщика или задержек строительства.

Примеры неполной диверсификации

Начинающие вкладчики, пытаясь собрать инвестиционный портфель, допускают серьезные ошибки в виде неполной диверсификации рисков.

Самые распространенные огрехи показаны в таблице ниже:

Распределение средств Суть ошибки
Банковские вклады, паевые инвестиционные фонды и программа накопительного страхования. Все финансовые инструменты являются российскими активами. Такой инвестиционный портфель не имеет диверсификации по стране. Если активы номинированы в рублях, то портфель получается несбалансированным и по валюте.
ПАММ счета и доверительное управление денежные средствами. Здесь имеет место сразу три ошибки:
  1. Все инструменты относятся к категории высокорисковых.
  2. Оба актива торгуются на одном и том же рынке – Форекс.
  3. Отсутствует широкая диверсификация платежных систем. Идеальным вариантом для хранения капитала служат такие платежные системы: Яндекс.Деньги, Webmoney, Advanced Cash и криптовалюты.
Жилая и коммерческая недвижимость в Москве, курортные дома в Италии и Кипре. Основная ошибка – инвестирование средств в один актив – недвижимость. Как правило, спрос и стоимость недвижимости меняется одновременно во всем мире. При просадке одного из активов, убыток понесут и остальные.

Как начать диверсификацию своих накоплений?

Если начальный капитал достаточно большой, за проведением грамотной диверсификации рисков лучше обратиться к специалистам. Это поможет сэкономить огромное количество времени, необходимого для тщательного ознакомления с перспективными сферами для инвестирования денег.

Грамотно проведенная диверсификация инвестиционного портфеля позволяет забыть об убытках.

Начинающим вкладчикам будет достаточно проблематично грамотно провести дифференциацию капитала без необходимой подготовки.

Более того, инвесторам с небольшим начальным финансовым фондом будут недоступны такие инструменты, как:

  • бизнес по франшизе или без;
  • жилая и коммерческая недвижимость;
  • доверительное управление ПАММ счетами.

Лучший вариантом для начинающих инвесторов будет приобретение:

При получении стабильного дохода необходимо потихонечку расширять сферу инвестирования и привлекать в портфель новые инструменты.

Применяем на практике

Идеальный инвестиционный портфель должен включать как можно больше противоположных инструментов.

Другими словами, легче всего увеличить размер начального капитала путем приобретения, например, акций двух крупных конкурирующих компаний. Такие активы позволяют постоянно наращивать стоимость портфеля, не подвергая капитал просадкам.

В итоге: что дает диверсификация?

Диверсификация представляет собой распределение средств между несвязанными активами. Проведение данного мероприятия позволяет избежать денежных потерь при ухудшении ситуации у эмитента одного из активов.

Простейшим способом избегания рисков служит покупка иностранной валюты. Главы многих организаций и компаний стараются максимально защитить капитал, переводя его в доллары или евро.

Диверсификация инвестиционного портфеля — что это такое простыми словами

Каждый инвестор рано или поздно задумывается о способах минимизации рисков, которые позволят сохранить доход на прежнем уровне и даже приумножить его. Для достижения этих целей единственно верным решением является диверсификация рисков в инвестициях. О том, что это такое и на какие моменты следует обратить внимание начинающему инвестору, можно узнать из данной статьи.

Что такое диверсификация в инвестициях?

Диверсификация — это метод снижения рисков инвестора, который заключается в оптимальном распределении капитала в разные и не связанные между собой активы. К примеру, один вкладчик может инвестировать средства в иностранную валюту, акции, облигации, фьючерсы, ПИФы, недвижимость. Если один из инструментов покажет отрицательную динамику, то все потери нивелируются за счёт других инвестиций.

Грамотная диверсификация позволит снизить убытки, которые возникают вследствие таких рисков, как:

  • экономические (кризис, нестабильная политическая обстановка);
  • инвестиционные (падение котировок фондового рынка, снижение цен на недвижимость);
  • отраслевые (снижение спроса на продукцию предприятия, что влечёт за собой уменьшение стоимости акций);
  • государственные (введение законодательных запретов и ограничений на осуществление тех или иных видов деятельности, возможность национализации).

Вероятность того, что все указанные события наступят одновременно возможна только в случае форс-мажорных обстоятельств, поэтому при правильном распределении инвестиций каждый риск по отдельности не представляет большой угрозы.

Инвестиционный портфель можно в полной мере считать диверсифицированным, если его владелец вложил средства в активы из разных сфер экономики. При этом такое распределение капитала не должно отрицательно сказываться на доходности инвестиций.

Виды диверсификации

По способу распределения активов выделяют следующие типы диверсификации:

  1. Инструментальная. Подразумевает одновременное инвестирование в различные финансовые инструменты. Например, одна часть средств вкладывается в ценные бумаги, другая — в валютные активы, а третья размещается на банковский депозит.
  2. Институциональная. Этот тип диверсификации основан на том, чтобы инвестор приобретал активы одного типа, но в разных организациях. Такое распределение капитала проще всего объяснить на примере банковского вклада. Если клиент хочет разместить на депозит 1 500 000 рублей, то следует разбить эту сумму на 2-3 части и открыть счета в разных банках. Также необходимо поступать и с другими активами. Это позволит инвестору не зависеть от одной организации.
  3. Транзитная. Предполагает применение различных способов вывода инвестиционного дохода (на электронные кошельки разных систем, банковские карты или счета). Если деятельность одного платёжного сервиса приостанавливается или вовсе блокируется, у клиента всегда остаётся в запасе альтернативный способ получения средств.
  4. Валютная. Диверсификация в валюте подразумевает осуществление инвестиций одновременно в денежных единицах разных стран (рубли, доллары, евро) или драгоценных металлах (золото, серебро, платина, палладий).
  5. Видовая. Если инструментальная диверсификация обозначает инвестирование средств в разные активы, то видовая предполагает охват нескольких областей деятельности. Даже если инвестор успешно участвует в торгах на фондовой бирже, не стоит сосредотачивать весь капитал только в этой сфере. Любые инвестиции могут оказаться убыточными, однако больших потерь удастся избежать, если одновременно вложить деньги в несколько направлений (например, валюта, бизнес и недвижимость).

Описанные виды диверсификации на практике представляют собой методы, с помощью которых можно снизить инвестиционные риски. Чтобы добиться максимального эффекта, специалисты рекомендуют использовать указанные способы в комплексе.

Золотые правила диверсификации

Чтобы эффективно диверсифицировать свои накопления, необходимо грамотно подойти к составлению инвестиционного портфеля, принимая во внимание следующие правила:

  1. Инвестиции должны осуществляться в соответствии с личными потребностями каждого вкладчика. Не существует одного идеально диверсифицированного портфеля. В каждом отдельном случае нужно персонально подходить к распределению капитала и учитывать такие критерии, как готовность вкладчика к рискам, ожидаемый уровень доходности и текущее финансовое положение. Например, если одни инвесторы предпочитают высокорисковые активы, то другие могут чувствовать себя в подобных условиях некомфортно и им следует формировать портфель из более надёжных инструментов.
  2. Надо одновременно стремиться к достижению 2-х целей — снижение совокупного риска и рост общего дохода. Увеличение совокупного дохода также достигается благодаря успешной диверсификации. Если высокорисковые инвестиции окажутся оправданными, вкладчик сможет извлечь максимальную прибыль и увеличить совокупную доходность портфеля. Но в тоже время, если этот финансовый инструмент принесёт убытки, то за счёт грамотной диверсификации инвестор снизит общую волатильность портфеля и получит прибыль от других вложений.
  3. Необходимо сочетать в портфеле разные типы активов. К примеру, это могут быть акции и облигации, недвижимость и иностранная валюта. Каждый инвестиционный инструмент имеет свои плюсы и минусы, а их оптимальное соотношение позволяет достичь максимального эффекта и снизить возможные потери.
  4. При инвестировании в один тип активов следует диверсифицировать вложения по отраслям. Важно, чтобы приобретённые акции и облигации были выпущены компаниями, которые осуществляют свою деятельность в разных секторах экономики. Ведь при падении определённого рынка пострадают все предприятия данной отрасли, а инвесторы понесут убытки.
  5. Периодически нужно проверять активы на наличие взаимосвязей. Условия рынка постоянно меняются, и, возможно, падение стоимости одного финансового инструмента повлечёт за собой потери по другим видам инвестиций. Важно сформировать портфель таким образом, чтобы его составляющие не зависели друг от друга.
  6. На начальном этапе следует выбирать готовые инвестиционные решения. Для этих целей отлично подойдут биржевые ETF или паевые инвестиционные фонды. Это структурные продукты, которые изначально имеют в своём составе разные активы, то есть клиент получает готовый диверсифицированный пакет инвестиций. Данные инструменты будут гораздо более эффективны в сравнении с портфелем, который сформирован самостоятельно без каких-либо умений и навыков.
Эта статья вас УДИВИТ:  New Martingale – стратегии бинарных опционов для тех, кто хочет зарабатывать

Таким образом, при формировании инвестиционного портфеля важно использовать объективный подход, то есть рассматривать активы одновременно с нескольких позиций.

Преимущества диверсификации инвестиционного портфеля

Основной плюс диверсификации состоит в снижении уровня риска для инвестора. Ведь каким бы надёжным ни был тот или иной инвестиционный инструмент, всегда есть риск неблагоприятного исхода. А если инвестор вложит 100% своего капитала в данный актив, то вполне вероятно потеряет все сбережения.

К другим преимуществам диверсификации инвестиционного портфеля можно отнести:

  1. Возможность получения гарантированной средней доходности. Если инвестор правильно подойдёт к управлению инвестициями, то часть капитала обязательно будет приносить доход, превышающий уровень инфляции (банковские вклады, выплаты по купонам облигаций). Такие финансовые инструменты существенно не приумножат первоначальный капитал, но в то же время позволят получать регулярный доход, что особенно важно в условиях экономической нестабильности.
  2. Широкий ассортимент финансовых инструментов. Вкладчикам предлагается большой выбор активов — иностранная валюта, драгоценные металлы, недвижимость, акции, облигации, фьючерсы, опционы, паевые инвестиционные фонды, ETF и другие.
  3. Наличие удалённых каналов обслуживания и постоянный доступ к актуальной информации. Сегодня инвестор может управлять своим капиталом в онлайн-режиме. Это позволяет постоянно следить за состоянием рынка и своевременно реагировать на те или иные изменения.
  4. Доступность инвестиций. Чтобы сформировать диверсифицированный инвестиционный портфель не обязательно иметь большие сбережения. Большая часть активов предполагает минимальный порог для входа или вовсе не имеет такового. Например, вложить деньги в те же биржевые фонды ETF можно начиная с 10 000 рублей.

Неопытные инвесторы могут эффективно диверсифицировать свой портфель благодаря приобретению структурных продуктов (таких, как ETF). Также услуги по управлению инвестициями для новичков предлагают ведущие брокеры и управляющие компании.

Примеры диверсификации

Выбор метода распределения активов во многом зависит от того, какой суммой располагает инвестор на начальном этапе. Допустим, сумма накоплений равна 700 000 рублей. Диверсифицировать свой инвестиционный портфель можно следующим образом:

  1. При отсутствии финансовой подушки 40-50% сбережений следует вложить в наименее рисковые инвестиции с небольшим, но стабильным доходом (например, на банковский депозит сроком на полгода примерно под 6% годовых).
  2. Ещё 210 000 рублей или 30% от общей суммы инвестиций стоит разместить в акции и облигации в соотношении 35%:65% (на 73 500 рублей приобрести акции, а на 136 500 рублей — облигации). Это позволит получать гарантированный купонный доход по облигациям и заработать на росте стоимости акций (плюс дивиденды).
  3. Оставшиеся 20% от суммы или 140 000 рублей можно перевести в иностранную валюту (например, в доллары).

В итоге вкладчик становится владельцем сбалансированного инвестиционного портфеля с минимальными рисками.

При возникновении кризисных явлений в экономике инвестор получит фиксированную сумму в виде процента по вкладу и купонного дохода по облигациям, а также сможет заработать на росте курса валюты.

Если экономическая ситуация будет благоприятной, то инвестиции в акции покажут максимальную доходность и принесут прибыль, которая перекроет эффект от вложений в другие инструменты.

Ошибки начинающих инвесторов

Некоторые вкладчики пренебрегают диверсификацией, так как считают, что распыление капитала на разные активы сокращает итоговый размер дохода. Есть и такие инвесторы, которые вкладывают деньги только в акции одной надёжной компании, аргументируя это тем, что с ней ничего не случится. Однако даже если глубокий финансовый анализ данного предприятия будет безукоризненным сегодня, никто не сможет гарантировать, что он останется таким и завтра.

Другой распространённой ошибкой новичков в области инвестирования является обратный процесс — чрезмерная диверсификация.

Такие вкладчики ошибочно полагают, что чем больше финансовых инструментов находится в инвестиционном портфеле, тем меньше риск. Однако это так не работает.

Разрозненные инвестиции гораздо сложнее контролировать, а беспорядок в инвестиционном портфеле ни к чему хорошему не приведёт.

Кроме того, применяя стратегию чрезмерной диверсификации инвестор рискует недополучить доход. В условиях нестабильной экономической ситуации распределение капитала между большим количеством отраслей повлечёт за собой усреднение итоговой прибыли. Особенно это касается небольших сумм, с которых, как правило, и начинается инвестиционный путь каждого вкладчика.

Зачастую начинающие инвесторы, имея отдалённое представление о диверсификации, вкладывают деньги в однотипные активы. Такая стратегия вовсе не позволяет избежать инвестиционных рисков и называется наивной диверсификацией.

Конечно же, перед каждым вложением средств следует проводить комплексную оценку рисков. Даже если в погоне за высокой прибылью клиент инвестирует свой капитал в несколько высокорисковых активов, такой метод диверсификации вряд ли можно будет назвать успешным.

Лучшие доходные карты

  • 10% на остаток
  • до 10% кэшбэка
  • 0 за обслуживание
  • 7,5% на остаток
  • до 7% кэшбэка
  • 0₽ за обслуживание
  • 5% на остаток
  • до 30% кэшбэка
  • 0за обслуживание

Методы диверсификации рисков

При формировании инвестиционного портфеля многие новички слишком мало времени уделяют анализу будущих перспектив. Конечно, многие из них стараются просчитать потенциальную прибыль и даже предусмотреть негативные сценарии. Инвестиционный портфель часто набирается бездумно, без учета вероятных рисков.

Итак, начнем…

К примеру, у вас есть 1000 долларов. Можно их вложить в банк, получив мизерные проценты. Но есть другой путь – инвестировать свои деньги в ценные бумаги или недвижимость. Малоопытный инвестор вложит все средства в акции одной компании (пусть даже очень надежной) и будет ожидать прибыли. Рынок изменчив и успешная сегодня организация может уже завтра обанкротиться. Человек с опытом поступит по-другому – он вложит одну часть денег в акции, а другую – в облигации. При этом ценные бумаги будут принадлежать различным компаниям. Последний пример – это один из вариантов диверсификации риска.

Что такое диверсификация?

По сути, диверсификация – это способ уменьшения рисков в процессе инвестиционной деятельности за счет распределения средств между различными и несвязанными между собой объектами для инвестирования. Зачем это делается? Мы уже упоминали, что основная цель таких действий – снизить риски при формировании инвестиционного портфеля. Среди всех способов данный вариант защиты от финансовых потерь является наиболее экономным и эффективным. При диверсификации рисков вы вкладываете в инвестиционный портфель активы, которые имеют различную степень ликвидности, надежности и доходности. К примеру, можно вложить деньги в акции одной компании и облигации другой. Специалисты не рекомендуют ограничиваться только одной сферой деятельности – это приводит к большим рискам. Вам это надо? Если стоимость активов часто меняется, то их принято считать активами с положительной корреляцией. Пойдем дальше. Есть два инструмента. Если их цены изменяются друг относительно друга одинаково (в процентном соотношении), то это положительная корреляция. При движении в противоположных направлениях – отрицательная. Зачем я это говорю? Если ваша цель – качественная диверсификация, то необходимо выбирать активы для инвестиционного портфеля с наименьшей степенью корреляции.

Виды инвестиционных рисков

Чтобы защититься от рисков, важно выяснить о них как можно больше. Как говориться, «соперника» необходимо знать в лицо. На сегодня можно выделить два основных вида рисков – рыночные и специфические. Что касается специфических рисков, то им подвержены только те компании, которые осуществляют выпуск ценных бумаг. В свою очередь рыночные риски – остаточные. Они остаются после полного удаления специфических. Если инвестор все сделал правильно и должное внимание уделил диверсификации, то единственной опасностью остаются только рыночные риски. Можно привести и другую классификацию рисков, если размышлять в более глобальном масштабе: — экономические. Здесь основная опасность кроется в экономике государства. Если на государственном уровне есть стабильность, то компании нормально развивается. Как следствие, риски минимальны. При появлении кризиса (к примеру, как в 2008 году) от проблем не застрахована даже самая надежная и стабильная организация; — государственные. Здесь речь идет о рисках, которые в большинстве случаев связаны с национализацией того или иного имущества, изменениями в законодательной сфере и так далее. Но вероятность влияния таких рисков на инвестиционный портфель минимальна; — риски отрасли. Никто не знает, каким будет спрос на тот или иной товар через месяц или через год и будет ли он вообще. Общество изменяется, меняются приоритеты. Поэтому популярность той или иной компании (соответственно, и цена акций) может резко измениться; — риски сегмента. В данном случае речь идет в большей степени о серьезном кризисе – биржевом, кризисе рынка недвижимости и так далее; — риски компании. Никто не застрахован от индивидуальных рисков той или иной компании. Здесь на рост популярности может влиять что угодно, в том числе и некомпетентность руководителей.

Формы диверсификации рисков

Теперь перейдем к самому главному – по каким принципам правильно собирать свой инвестиционный портфель и на что обращать внимание в первую очередь. Итак, на сегодня можно выделить несколько основных форм диверсификации: 1) Диверсификация валютного портфеля. Что здесь подразумевается? Каждая компания или инвестор могут хранить или производить внешнеэкономические операции в одной валюте. Это неправильный подход. Если все делать грамотно, то желательно выбирать несколько различных валют, к примеру, доллар и евро. В этом случае потенциальные риски компании сводятся к минимуму. 2) Диверсификация по типу финансовой деятельности. При таком способе защиты инвестиционного портфеля человек должен вкладывать деньги в различные источники финансовых операций. Что это значит? К примеру, сделать краткосрочную инвестицию в акции и долгосрочную в облигации. 3) Диверсификация депозитного портфеля. Данный метод подходит для аккуратных инвесторов, который ценят стабильность и гарантированный доход. А где у нас безопаснее всего деньгам? В банке, конечно. При наличии крупных денежных средств, которые нет желания пускать в оборот, необходимо хранить в разных банках. В этом случае все средства делятся на несколько частей и кладутся на депозиты в различные банки. При этом общий уровень прибыли не меняется. 4) Диверсификация кредитного портфеля. К такому способу защиты чаще всего прибегают компании, которые пытаются свести к минимуму свои кредитные риски. Здесь речь идут об установлении определенного кредитного лимита на операции. 5) Диверсификация программ реальных инвестиций. В случае глобальных инвестиций лучше всего отдавать предпочтение нескольким проектам различной направленности. Вкладывать деньги в один проект неразумно и опасно. Кроме этого, отраслевая и региональная направленность также должна быть различной. 6) Диверсификация с ценными бумагами. Здесь речь идет об инвестициях в ценные бумаги различных компаний. Что касается уровня доходности, то он также не поддается изменениям.

Методы диверсификации рисков

Сегодня можно выделить несколько основных методов диверсификации: 1) Видовая диверсификация. Инвестор вкладывает деньги в различные финансовые активы. К примеру, одновременно инвестирует в депозиты, недвижимость, бизнес и облигации (акции). 2) Инструментальная диверсификация. В этом случае инвестиции разбиваются на несколько финансовых инструментов. К примеру, одновременно вкладывать деньги в облигации и акции, солярий и продуктовый магазин, срочный депозит и вклад до востребования. 3) Валютная диверсификация. Здесь все просто. Речь идет об инвестировании в различных валютах (мы уже об этом кратко упоминали). К примеру, можно вкладывать деньги в банк в национальной валюте и евро или же инвестировать в торговлю в евро и фунтах. 4) Институционная диверсификация. Инвестирование происходит в одни и те же инструменты или активы через разные институты. К примеру, инвестиции в ПАММ-счета торговых площадок А и В, вклады в банки категорий А, В и С и так далее. 5) Транзитная диверсификация. Здесь речь идет об инвестировании в проекты с различным типом вывода средств, к примеру, на карту, вебмани и прочие электронные системы. Таким образом, возможностей для устранения рисков инвестиционного портфеля предостаточно. К примеру, в случае с государственными рисками, можно распределить свои вклады между несколькими странами. Если речь идет об экономических рисках, то уйти от опасности можно путем покупки различных активов. Риски сегментных «обвалов» можно ликвидировать путем стандартного хеджирования. Отраслевые риски легко устраняются путем покупки активов из разных отраслей экономики. Чтобы исключить проблемы с одной компанией, желательно вкладывать деньги в предприятия различных секторов. Варианты есть – необходимо просто ими воспользоваться в полной мере.

Наивная диверсификация

Малоопытные инвесторы часто занимаются самообманом и допускают большие ошибки в случае с диверсификацией рисков. К примеру, инвестор покупает акции нескольких нефтяных компаний. С одной стороны, он последовал одному и приведенных нами правил – уменьшил риски. С другой стороны, если в нефтяном секторе возникнут серьезные проблемы, то подобная диверсификация совершенно не убережет от потери средств. Цены на нефть если и упадут, то везде. Подобная «предусмотрительность» сможет защитить только от одного – дефолта конкретной компании. Чтобы уберечься от падений стоимости нефти, необходимо добавить в инвестиционный портфель другие инструменты, к примеру, фьючерсы.

Делаем выводы

Нужна ли диверсификация рисков? – Несомненно. Какие методы диверсификации рисков применять на практике? — Здесь уже решат вам. Но чаще всего выручает простая практика – владение несколькими различными активами. Это надежная защита вашего капитала. Удачи.

Самые честные и надежные брокеры бинарок:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Основы торговли бинарными опционами