История появления Опционов

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Как устроены опционы и что они из себя представляют

Что из себя представляют опционы

Опцион — это договор, по которому покупатель опциона получает право купить/продать какой-либо актив (товар, ценная бумага, валюта и др.) в определенный момент времени по заранее обусловленной цене.

Обязанность по исполнению опциона ложится на его продавца, который может выступать как покупателем (put option), так и продавцом (call option) базового актива.

По времени исполнения выделяются следующие типы инструмента:

— европейский — может быть исполнен только в последний день срока;
— американский — реализуется в любое время до окончания контракта;
— квазиамериканский, который погашается владельцем в определенные временные промежутки (договор предусматривает один или более отрезков).

Различие опционов пут (put) и колл (call)

Опцион колл дает его покупателю право на покупку базового актива по фиксированной цене в определенное время. Соответственно, опцион пут дает право на продажу актива по заданной цене в заданное время.

Приобретая опцион типа колл, покупатель рассчитывает на рост цены базового актива в будущем. В этом случае он сможет воспользоваться своим правом на «покупку» (например, золота) по указанной в контракте цене (т.е. ниже рынка) по истечению опциона. В случае американского опциона купить базовый актив можно любое время до окончания обращения.

Лучшие платформы бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Обратная схема с опционами типа пут: покупатель ожидает падения цены ниже контрактной для «реализации» по ней базового актива (продавцу дериватива) в будущем.

Поскольку исполнение опциона производится (как правило) путем денежных расчетов, его покупатель просто получает прибыль от разницы между рыночной и договорной ценой. На срочном российском рынке опцион колл аналогичен длинной позиции по базовому активу, а опцион пут — короткой.

Рассмотрим более наглядно принцип денежных выплат по опциону. На графике представлена зависимость дохода (убытка) покупателя и продавца опциона колл от цены акции (базовый актив) на момент погашения опциона. Цена исполнения опциона составляет $100, премия — $5.

В случае если цена акции на конец срока обращения опциона составит $100 и ниже, продавец получит прибыль в размере премии ($5), а покупатель соответствующий убыток. Таким образом, точкой безубыточности для обеих сторон является $105.

При превышении ценой акции $105 покупатель опциона может получить неограниченный доход, а продавец — неограниченный убыток (если в договоре отсутствуют иные условия).

Приобретая опцион пут, покупатель также имеет лимитированный убыток в размере премии $5. При этом потенциальный убыток продавца ограничен произведением цены акции в контракте и количества бумаг по договору (рыночная цена акции равна нулю, т.е. эмитент — банкрот). Эта денежная сумма в свою очередь является максимально возможной прибылью покупателя.


Для чего нужны опционы

Приобретая опцион, покупатель платит продавцу премию — денежное вознаграждение за право покупки (продажи) базового актива по опционному договору. Она закладывает в свою величину риск неблагоприятного изменения цены базового актива.

Как правило, опцион используется покупателями для хеджирования (сокращения) рисков или получения спекулятивной прибыли. Продавцы этого финансового инструмента преследуют одну цель — заработать на его реализации. Для этого они устанавливают (или рассчитывают по определенной формуле) справедливую премию по опциону.

Отличия опциона от прямой покупки (продажи) актива:

— ограниченные риски (не более размера цены опциона);
— установленные сроки взаиморасчетов;
— отсутствие проскальзывания (возможный убыток не зависит от волатильности на рынке);
— более низкие издержки проведения операций на срочном рынке.

В зависимости от базового актива выделяется несколько видов опциона:

— товарный;
— фондовый (акции);
— валютный;
— на индекс;
— на процентную ставку;
— на фьючерсный контракт.

Отдельно выделим опционы на наличные товары, базовым активом по которым может выступать любой физический товар. Соответственно, исполнение такого дериватива подразумевает фактическую поставку товара, валюты, недвижимости и т.д.

Базовым активом товарного опциона является непосредственно сам товар: нефть, пшеница и т.д.

Рассмотрим принцип действия дериватива на примере с нефтегазовой компанией, которая задается целью сократить риски потенциального падения цены нефти (что повлечет частичную потерю прибыли). Компания может приобрести опцион пут, по которому в течение определенного срока будет иметь право продать товар по цене, указанной в договоре. Таким образом, она страхуется от падения цены ниже заданного уровня. В случае же благоприятного рыночного фона (рост цены) у компании не будет необходимости пользоваться опционным правом.

Эта статья вас УДИВИТ:  Бесплатные сигналы для бинарных опционов онлайн в живую

Фактической поставки товара по товарному опциону (в отличии от опциона на наличный товар) не производится. В случае падения цены нефти ниже значения в контракте продавец опциона выплачивает покупателю разницу между ценой договора и рыночной ценой, умноженную на заданное количество нефти.

Опционы на валюту, индексы и фьючерсные контракты аналогичны по своей сути товарным опционам.

Опцион на процентную ставку фиксирует максимально допустимый размер процента по ссуде с плавающей ставкой (cap option), либо позволяет установить нижний лимит по вкладу (floor option). Премия, которую выплачивает покупатель floor или cap продавцу, закладывает в себя риски потенциального изменения ставок.

Опцион на фьючерс устроен так же, как и другие виды этого дериватива. Базовый актив — фьючерсный контракт поставляется за несколько дней до экспирации (истечение срока обращения) опциона. Иногда даты реализации опциона и соответствующего фьючерса совпадают. Тогда обладатель опционного контракта при его экспирации получает фьючерсный актив (акцию, товар и др.).

Опционы на российском срочном рынке

На российском срочном рынке можно приобрести опционы только американского типа на фьючерсные контракты, базовыми активами которых могут быть: индекс РТС, доллар США, золото, серебро, нефть и отдельные акции российских эмитентов.

Автоматическое исполнение опционов в день их истечения согласно правилам исполнения опционов на сайте МосБиржи предусмотрено в следующих случаях:

— страйк (цена базового актива) «колла» (опцион колл) строго ниже расчетной цены фьючерса* (базового актива);
— страйк «пута» строго выше расчетной цены фьючерса.

* Определяется в день истечения опциона перед вечерним клирингом (для квартальных опционов Si и Eu — перед дневным клирингом). В общем случае опцион исполняется во время вечерней сессии, при этом время клиринга на срочном рынке увеличивается на 5 минут.

В указанных двух случаях контракт характеризуется как опцион «в деньгах» (ITM — in the money) — это благоприятный для покупателя опциона результат. При возникновении обратной ситуации, когда цена базового актива находится «не на стороне» покупателя, контракт именуется опционом «вне денег» (OTM — out of the money).

Как купить опционы в QUIK

Для начала необходимо включить отображение опционов в меню. Для этого нужно выполнить следующие действия: нажать на кнопку «Создать окно», далее «Настроить меню», после чего слева выбрать строку «Доска опционов» в разделе «Фьючерсы и опционы». После применения изменений «Доска опционов» станет доступна при нажатии кнопки «Создать окно».

Рассмотрим алгоритм действий для покупки опциона на примере фьючерса на валютную пару USD/RUB (доллар США — рубль) Si-3.19. Для начала выберем дату истечения опциона. Это можно сделать при настройке «Доски опционов» или в верхней части открывшегося окна «Доски опционов».

После выбора даты в окне «Доска опционов» (слева сверху) появляется таблица с опционами на фьючерс Si-3.19 с экспирацией в выбранную дату, например 24.01.2020. Они отсортированы по возрастанию страйка (цене исполнения). Выбрав опцион с нужным страйком, мы можем открыть стакан цен, график цены и др. нажатием на соответствующую строчку правой кнопкой мыши.

Отдельно остановимся на теоретической цене опциона, которая отображена в «Доске опционов». Показатель автоматически рассчитывается биржей по определенной методике. Участники торгов могут сравнить его с рыночной ценой для определения ее «справедливости», то есть насколько она завышена или занижена по отношению к теоретическому значению.

Реальная цена опциона — фактическая премия по контракту, которая определяется спросом и предложением на рынке. В нашем примере реальная цена опциона колл со страйком 67 000 руб. находится в диапазоне от 281 руб. (максимальная цена покупателей) до 290 руб. (минимальная цена продавцов). При этом теоретическая цена равна в моменте 286 руб.

Если мы купим данный опцион колл по цене 290 руб., то для получения прибыли нам нужно, чтобы цена фьючерса Si-3.19 на момент исполнения (24 января) была выше 67 290 руб. — сумма страйка (67 000 руб.) и цены опциона.

БКС Брокер

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Нефть на минимумах с 2003 года, российские индексы упали на 3,5-6%

Ежедневный обзор рынка акций США

Глава Газпрома встретился с Путиным. Главное

Как трейдеры с Уолл-стрит работают в удаленном режиме

Стратегия: Риск рецессии из-за COVID-19

Нефть угрожает более глубоким снижением рубля

Рынок США. Не продуктовые ритейлеры и нефтяники снова падают на 9-10%

Победа приостанавливает все полеты на 2 месяца

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Эта статья вас УДИВИТ:  Бреттон-Вудское соглашение - Значение термина

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Все о бинарных опционах: история появления и развития

Бинарные опционы относятся к производным инструментам краткосрочной торговли, но ввиду высоких операционных рисков и отсутствия официальных торговых площадок приравнены к азартным играм.

Торговля бинарными опционами регулируется Комиссией республики Кипр по секьюритизации (защите) финансовых операций (CySEC), эта организация выдает лицензии финансовым компаниями. В частности, маркет мейкер Spotoption получил такой документ и предоставляет доступ к операциям с бинарными опционами всем желающим за установленную плату.

Реальных сервисов, соблюдающих все требования регуляторов по торговле этим видом производных финансовых инструментов, на рынке нет. Поэтому под видом бинарных опционов сайты предлагают пользователям делать ставки с перспективой получения высоких доходов. На практике новички теряют деньги, не получают выигрышей и обратной связи от владельцев таких сервисов.

История появления и развития бинарных опционов

Легальный статус бинарным опционам присвоила OCC (Option Claring Corporation, Чикаго), в 2007 году. После этого инструментом смогли торговать специализированные брокерские компании, имеющие специальную лицензию. В практической биржевой торговле активы впервые появились на чикагской фондовой бирже CBOE в 2008 году. Бинарные опционы работали для индексов S&P 500 и Volatility Index — крупнейших инструментов, отражающих состояние американской экономики.

Российский рынок познакомился с бинарными опционами в 2020 году, когда сайты брокеров были переведены на русский язык. Правовая база для инструмента по-прежнему не установлена, брокеры официально зарегистрированы в оффшорных зонах. Страны СНГ до сих пор не определили юридический статус бинарных опционов: высокорисковая торговля на бирже или аналог азартных игр.

Надзорные финансовые органы по всему миру отслеживают сервисы по торговле бинарными опционами аналогично гемблинговым площадкам. Например, французский AMF размещает списки бинарных трейдеров, приравнивая их деятельность к недопустимой. Канадский надзорный орган IIROC официально подтвердил, что на территории страны нет бизнесов, имеющих юридическое право торговать бинарными опционами.

Эта статья вас УДИВИТ:  IQ Option обновил торговую платформу

Американские финансовые регуляторы опубликовали документ, предупреждающий инвесторов о необходимости тщательно выбирать платформу для торговли опционами. На практике интернет-брокеры не обладают разрешительными документами, поэтому в отдельных странах (например, в Израиле) бинарные опционы запрещены законом. Большинство сайтов, на которых предлагается торговля бинарными опционами, пользуется мошенническими схемами, не выплачивает пользователям выигрыши.

Виды бинарных опционов

В основе таких опционов — принцип «all or nothing». Если стоимость индекса на момент исполнения опциона выше заявленной в документе, инвестор получает фиксированный доход. Если же цена индекса упала ниже заявленной в опционе, инвестор получит nothing — нулевую прибыль. Такой принцип сулит новичкам огромную прибыль, однако на практике пользователи терпят убытки, страдают от мошенничества интернет-площадок и жалуются в органы по финансовому надзору.

На онлайн-площадках представлены три основных вида бинарных опционов.

  • Call и Put — опционы фиксируют цену покупки (call) или продажи (put) актива в установленный период времени. Например, акция компании Apple будет стоит 10 долларов течение часа. Наиболее востребованный вид бинарного опциона для высокорисковой краткосрочной торговли.
  • One Touch и No Touch — опционы фиксируют достижение (one) или недостижение (no) цены актива отметки, указанной в документе. Например, цена на однокомнатную квартиру должна подняться до 2 миллионов рублей в течение трех месяцев.
  • In и Out — опционы устанавливают диапазон цены на актив, актуальный в течение установленного периода времени. Например, стоимость 1 барреля нефти в течение месяца должна быть не менее 4 и не более 5 тысяч рублей. Вид In приносит доход, если стоимость актива остается в диапазоне, Out — если она выходит за установленные рамки.

История появления бинарных опционов — Как это было

Считается, что бинарные опционы – тема новая и до этого нигде не применявшаяся. Наверняка на многих порталах, посвященных трейдингу, вы находили подобные утверждения. И на самом деле, бинарные опционы появились в России в 2009 году, а широкое распространение получили только через год.

В 1973 году в городе Чикаго открылась первая биржа опционов — Чикагская Биржа Опционов. К слову, она существует до сих пор, а ее название в сокращенном варианте пишется как CBOE. Соответственно, биржа подразумевает под собой наличие жестких регуляций и строгих регламентов, поэтому торговлю этим финансовым инструментом удалось привести в адекватный вид.

Однако, подобное обращение с опционами привело к тому, что они стали доступны лишь ограниченному кругу людей, потому как требовали относительно высоких депозитов, которые могли позволить себе только компании, и следовательно нужно было юридическое оформление и множества других бюрократических деталей.

Говоря простым языком, опционами могли торговать лишь банки и крупнейшие финансовые компании, а розничные трейдеры, как правило, доступ к ним не получали.

Так продолжалось вплоть до 2007 года, пока организация Option Clearing Corporation (сокращенно OCC) не приняла поистине потрясающую идею: выпустить в массы предельно упрощенный и доступный каждому инструмент – бинарные опционы.

Внедрять их в свою платформу мог любой розничный брокер, из-за чего они обрели просто бешеную популярность. Еще бы, ведь обычные биржевые опционы имеют довольно сложную структуру и требуют профессиональных навыков, в то время как бинарные являются предельно упрощенным, понятным и доступным способом заработка.

Среди всех преимуществ бинарных опционов особо выделяется наличие огромного количества активов, чего нет в биржевой схеме. Фактически, вы можете торговать чем угодно: валютами, акциями, сырьевыми товарами, индексами. А сам инструмент требует минимальное количество средств для начала работы, поэтому воспользоваться им может любой желающий.

Как видно, перечисленные выше преимущества просто не могли не сделать бинарные опционы известным и популярным финансовым инструментом. Буквально через год после того как этот вид заработка просочился в массы, в 2008 году, начали появляться брокеры, предлагающие такие опционы.

2020 годы стали пиком популяризации бинарных опционов, но вместе с тем появлялось множество брокеров-мошенников, которые снижали репутацию вида деятельности и отношение клиентов. В тоже время надежные брокеры получали сертификаты регуляторов, и к сегодняшнему дню на рынке осталось не так много брокеров, но большинство из них регулированные и надежные, к примеру, Альпари с регуляцией ЦБ РФ и более 20-летним стажем работы, предлагают опционы (под названием Fix-Contracts).

Если вас все еще гложут сомнения о том, стоит ли зарабатывать на бинарных опционах и не развод ли все это – смело читайте соответствующие отзывы. В них простые люди рассказывают о том, как с помощью этого финансового инструмента смогли кардинально изменить свою жизнь.

Самые честные и надежные брокеры бинарок:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Основы торговли бинарными опционами