Новый министр нефти Саудовской Аравии не намерен снижать объемы добычи.

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Зарубежные эксперты назвали виновных в снижении цен на нефть

«Очевидно, что речь идет о некоем маневре, о политической, а не экономической истории. Очевидно также, что удешевление нефти связано со снижением спроса, вызванным коронавирусом, и все это Саудовская Аравия использует для оправдания манипуляций с ценами и сбытом сырой нефти», — заключила эксперт.

Время краха

Россия не смогла договориться с Саудовской Аравией о ценах на нефть. Страдать будет весь мир

Ведущие нефтяные державы мира после трех лет тесного сотрудничества не смогли договориться и продлить соглашение, которое могло обеспечить светлое будущее всем участникам. Сделка сорвалась по инициативе России, которая, казалось бы, была заинтересована в ней больше остальных. В планах Москвы было обыграть США, которые недавно стали главным противником еще и на топливном рынке. Но пока расчет не сыграл: котировки стремительно обрушились почти до 30 долларов, вслед за ними упал и рубль, а бюджет рискует недополучить критически важные доходы, которые должны были пойти на важнейшую сделку в современной истории страны. Ко всему прочему, на Россию ополчились недавние влиятельные союзники во главе с Саудовской Аравией. Ситуацию усугубляет то, что сами власти с внушительным запозданием решили откреститься от обвинений и переложить ответственность на других. Подробности — в материале «Ленты.ру».

Бурящие вместе

Процедуру очередного продления договоренностей о сокращении добычи между главными поставщиками нефти эксперты считали чистой формальностью. Интрига сводилась к отдельным деталям и срокам. Тем сильнее было удивление, когда 4 марта российский министр энергетики Александр Новак тайно покинул встречу с коллегами до ее окончания. Через два дня стало ясно, что договориться точно не удастся, и соглашение потеряет силу 1 апреля.

Впервые о снижении объемов добычи 24 государства — 13 членов Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и 11 сторонних участников, включая Россию, — договорились в декабре 2020 года. Баррель нефти европейской марки Brent тогда стоил около 53 долларов, но собравшиеся в Вене (там расположена штаб-квартира ОПЕК) профильные министры хорошо помнили, как еще несколько месяцев назад котировки с трудом переваливали за отметку в 30 долларов. Для России возврат к таким реалиям был недопустим, ведь согласно только что принятому бюджетному правилу, страна не смогла бы откладывать заработанные на экспорте топлива доллары в «главную кубышку» — суверенные фонды. Напротив, их пришлось бы расходовать на поддержание рубля и нужды казны.

В похожей ситуации оказалась и Саудовская Аравия — главный идеолог ОПЕК, планировавший вывести на биржу свою главную компанию, Saudi Aramco. Чтобы инвесторы стремились купить ее акции, требовались стабильно высокие цены на нефть, и достичь их можно было за счет сокращения добычи. Замысел был прост: на глобальном рынке снизится предложение, и покупатели согласятся выложить за каждый драгоценный баррель больше, чем прежде. Главное действовать сообща: вместе определять объемы снижения, распределять квоты между участниками и строго следовать договоренностям.

Материалы по теме

Цены на нефть обрушили курс рубля

Заключенная сделка получила название ОПЕК+. По ее условиям, общее сокращение должно было составить 1,7-1,8 миллиона баррелей в сутки (примерно 1,5-2 процента от мирового спроса на нефть), на Россию приходилось 300 тысяч баррелей в сутки. Москве сильно повезло с моментом: именно на октябрь 2020-го, взятый за основу при расчетах квот, отечественные компании добывали рекордные объемы — 11,2 миллиона баррелей в сутки. За счет «эффекта высокой базы» снижение не стало критичным, а только вернуло показатели к обычным значениям. Тем более, рассуждали в правительстве, возросшие цены компенсируют любые лишения.

Привет из-за океана

Цены, однако, выросли не сразу, а только спустя полгода, когда первоначальное соглашение продлили еще на несколько месяцев. В конце 2020-го баррель Brent (на его основе рассчитывается приблизительная стоимость российской марки Urals) стоил 66 долларов. К тому времени многие трейдеры, закупающиеся впрок для перепродажи в удачный момент, избавились от излишних запасов. Большинство экономистов положительно отзывались об ОПЕК+ и ждали еще больших успехов.

Летом 2020 года, в разгар домашнего чемпионата мира по футболу, Россия получила неожиданный «подарок». Выяснилось, что сразу несколько нефтедобывающих стран испытывают серьезные проблемы, из-за чего вынуждены серьезно сокращать производство (гораздо больше, чем было предусмотрено соглашениями). Хронический кризис в Венесуэле, американские санкции против Ирана, гражданская война в Ливии позволили нарастить добычу сразу на миллион баррелей в день. Россия смогла не просто вернуться к уровням двухлетней давности, но и превысить их — за счет того, что Саудовская Аравия в ожидании исторического прорыва Saudi Aramco добровольно брала на себя дополнительные ограничения.

Лучшие платформы бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Но тут подоспели плохие новости. После 2020 года, когда цены на нефть по всему миру в одночасье рухнули, традиционные добывающие компании практически вернули себе монополию, утраченную за несколько лет до этого в результате «сланцевой революции». Американские корпорации, использующие высокотехнологичные и затратные способы извлечения нефти из трудных участков, начали массово банкротиться. Выжившие замораживали вышки до лучших времен. Себестоимость добычи сланцевой нефти колеблется от 40 до 46 долларов на каждый баррель, российского топлива — примерно 10-15 долларов (по версии Saudi Aramco, те же самые 40 долларов). С ростом котировок конкуренты из США начали возвращаться на рынок.

Эта статья вас УДИВИТ:  Новичкам в бинарных опционах. Какначать торговлю.

Материалы по теме

То ли еще будет

К концу прошлого года их показатели достигли небывалых высот — 12,8 миллиона баррелей в сутки, что вывело Соединенные Штаты на первое место в мире по объемам добычи. Большинству такая прыть приносила сплошные убытки — в целом по отрасли они составили 1,26 миллиарда долларов. С учетом того, что практически все компании имеют большие долги, новых банкротств не избежать, предупреждают аналитики. Но пока они лишь наращивают обороты, вероятно, в надежде на поблажки со стороны государства — не зря президент Дональд Трамп ставил цель завоевать новые рынки и сделать Америку чистым экспортером энергоресурсов (с превышением экспорта над импортом).

Рост предложения за счет сланца неизбежно ведет к падению цен, создавая замкнутый круг. Об опасности часто говорили профессионалы и чиновники. Министр Новак и президент Владимир Путин называли оптимальной стоимость барреля в 60-65 долларов, однако избежать ловушки оказалось трудно. Свою роль сыграли торговая война США с Китаем и нервозная ситуация вокруг Brexit. Вместе они снизили темпы роста мировой экономики и, как следствие, потребность в топливе, что свело на нет краткосрочные скачки из-за сентябрьской атаки дронов на заводы в Саудовской Аравии.

Затаили обиду

Уже в декабре участникам ОПЕК+ пришлось в очередной раз урезать добычу: суммарно на 503 тысячи баррелей в день, из которых 70 тысяч пришлись на Россию. В начале 2020-го ко всем бедам добавился китайский коронавирус, заставивший менять и без того неутешительные прогнозы. По некоторым оценкам, глобальное производство и торговля только в первом квартале потеряют 320 миллиардов долларов. В этих условиях от очередной встречи партнеров не ждали ничего, кроме нового продления сделки — способ казался слишком проверенным и безотказным.

Оттого удивительнее демарш российского министра. Свои действия он назвал «плановыми», а провал сделки объяснил отсутствием консенсуса. «Поэтому наступает, наверное, момент работы с 1 апреля без учета квот и сокращений, которые ранее действовали, но это совсем не означает, что каждая страна не будет анализировать, как будет развиваться ситуация на рынке», — сказал Новак.

Материалы по теме

Нерусская рулетка

Еще в 2020 году, когда соглашение было заключено впервые, его слова могли показаться странными, но тогда на них почти не обратили внимания. Чиновник утверждал, что ОПЕК+ не повлечет никаких конкретных обязательств для российских нефтяников, и при желании они смогут добывать столько сырья, сколько сами захотят. «Самое главное, чтобы в целом по стране соблюдалось определенное снижение объема добычи. Это сложный механизм», — уточнял министр, еще больше все запутывая.

С тех пор многие компании открыто жаловались на механизм сокращения, хотя и не решались пойти против сделки. Для них снижение объемов добычи означает неминуемую потерю выручки, которую можно было направить на инвестиции в новые месторождения и технологии. Выросшие цены при этом «съедались» более высокими налогами и пошлинами, а также укрепившимся курсом рубля. И наконец, нефтедобытчики боялись уступить свою долю рынка американцам. Сложилась парадоксальная ситуация: благо для страны и бюджета вело к потерям крупнейших компаний.

Просчитались

Стал ли провал переговоров результатом непримиримой позиции нефтяников, доподлинно неизвестно. Но уже сейчас последствия выглядят обескураживающе. Цены на нефть начали снижаться еще до официального объявления о срыве переговоров, после они и вовсе устремились вниз: с 4 по 9 марта фьючерсный контракт на баррель Brent с поставкой в мае подешевел с 51,1 до 32,3 доллара, правда, затем немного подрос до 35 долларов. Следом просел курс национальной валюты — пока торги на Московской бирже были закрыты из-за праздников, на внебиржевом рынке доллар торгуется по 74,3 рубля (рост на 8,49 процента за торговую сессию), евро — по 85,95 рубля (рост на 11 процентов).

Недавние союзники из Саудовской Аравии объявили России «нефтяную войну», сознательно сбив официальные цены (определяют минимальную стоимость долгосрочных контрактов) для всех покупателей. Для азиатских нефтеперерабатывающих заводов скидка составила шесть долларов, для американских — семь, для североевропейских — восемь. Традиционный дисконт сорта Arab Light (арабская легкая) по сравнению с ценой Brent вырос до восьми долларов за баррель, достигнув 10,25 доллара. Эр-Рияд собирается по максимуму использовать открывшиеся возможности и после 1 апреля нарастить суточную добычу с 9,7 до 10 миллиона баррелей и более. Аналитики сочли такое поведение не только прямым вызовом России, но и приглашением за стол переговоров.

Трясет и фондовый рынок. Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) из-за паники инвесторов на 15 минут приостанавливала торги — впервые со времен глобального кризиса 2008 года. Основные индексы — S&P, Dow Jones и NASDAQ просели на несколько процентов, что считается довольно тяжелой ситуацией. Обрушились и котировки акций российских компаний, торгуемых на зарубежных площадках. Бумаги «Газпрома» подешевели на 9,73 процента, «Роснефти» — на 21 процент, «Новатэка» — на 27 процентов. Сбербанка — на 18 процентов, ВТБ — на 11,9 процента, «Яндекса» — на 5,8 процента.

Эта статья вас УДИВИТ:  Как попробовать бинарные опционы бесплатно

Несмотря на это, партнерами по ОПЕК было принято решение о наращивании добычи нефти и борьбе за долю рынка

Уже после этого, вечером 9 марта, Новак решил оправдаться. По его словам, Россия до последнего настаивала на продлении соглашения на прежних условиях, «чтобы лучше понять ситуацию с влиянием коронавируса на мировую экономику и спрос на нефть», но не находила понимания у остальных участников. Правда, министр тут же добавил, что вообще-то Москва уже давно прорабатывала разные сценарии выхода из сделки и нынешний вариант «находится в пределах прогноза». Столь противоречивые высказывания с запозданием в несколько дней после срыва сделки выглядят не слишком убедительно.

Материалы по теме

Сыграли в черную

Пытаются успокоить всех и российские финансовые власти. Центробанк объявил, что прекращает покупку валюты в рамках того самого бюджетного правила, которое в обычных условиях призвано стабилизировать курс рубля и наполнять суверенные фонды за счет нефтегазовых сверхдоходов (обычно регулятор действует в качестве агента от имени правительства). Уже накопленных средств должно хватить для того, чтобы компенсировать потери бюджета даже при цене в 25 долларов за баррель, а заодно и поддержать национальную валюту, заявили в Минфине. Также там планируют приостановить выпуск номинированного в рублях госдолга.

Тьма в конце тоннеля

Но самое страшное может оказаться впереди — если сбудутся худшие прогнозы. Для борьбы с обесцениванием рубля Центробанк вполне может существенно поднять ключевую ставку, прямо влияющую на все остальные ставки на российском рынке, в первую очередь по вкладам и кредитам. Так уже было после внезапной девальвации 2020-го — регулятор стремился предотвратить активные валютные спекуляции в исполнении коммерческих банков, которые только усугубляли положение. Несколько лет ключевая ставка плавно снижалась и только недавно вернулась к относительно нормальному уровню — шести процентам годовых, при котором бизнес может рассчитывать на дешевые кредиты, а население стремится тратить деньги и создавать спрос. Экстренное повышение перечеркнет все успехи.

Материалы по теме

Унылая пора

Инвестбанкиры из Goldman Sachs заявили о реальной угрозе падения котировок до 20 долларов за баррель, если конфликтующим сторонам не удастся быстро договориться. В таком случае России придется не просто тратить накопленные за годы средства Фонда национального благосостояния на то, чтобы свести бюджет и выполнить социальные обещания президента. Курс доллара может перевалить за отметку в 110 рублей, под ударом окажется главная сделка последних лет по передаче Сбербанка от ЦБ правительству — финансировать ее планировалось как раз за счет резервов.

Еще недавно позиции России на мировом рынке нефти казались почти незыблемыми. Члены ОПЕК с готовностью сотрудничали с Москвой ради общего блага и предлагали присоединиться к картелю (на что получали отказ). Теперь же от былого положения не осталось и следа, а непродуманный ход грозит самыми большими проблемами как минимум за последние семь лет.

Чем закончится нефтяная война России и Саудовской Аравии

После отказа России сокращать добычу в рамках ОПЕК+ Саудовская Аравия начала нефтяную войну. Саудиты готовы демпинговать и грозят серьезно нарастить добычу нефти. Это еще сильней обвалит и так низкие цены на нефть. Партнеры в одночасье превратились во врагов. Сможет ли Россия убрать американских сланцевиков и какую цену за это придется заплатить?

Провал сделки ОПЕК+ из-за отказа России и дальше сокращать добычу привел к обвалу цен на черное золото. Недовольная Саудовская Аравия негласно объявила ценовую войну: появились данные, что саудиты решили продавать свою нефть с демпингом. Более того, там собираются резко нарастить добычу нефти. Сначала хотели увеличить ее с нынешних 9,5 до 12,3 млн баррелей в сутки, а теперь речь идет о росте добычи до 13 млн баррелей в сутки. Об этом говорится в официальном сообщении Saudi Aramco.

Какая кошка пробежала между двумя партнерами, которые не один год сотрудничали и удерживали нефтяные котировки на относительно комфортных уровнях? Уйдет ли с рынка главный конкурент в лице американских сланцевиков? И к чему в итоге приведет ссора России с ОПЕК+?

В России есть две точки зрения того, как дальше будут развиваться события. По одной версии, Россия своими действиями уберет с мирового рынка американских производителей сланцевой нефти и газа, что приведет к восстановлению комфортной цены на нефть естественным путем. Заодно Россия сможет заполучить дополнительную долю на рынке.

По другой версии, Россия вернется в лоно ОПЕК+, но позже, а сейчас она пытается выторговать для себя лучшие условия по сделке от Саудовской Аравии. В конце концов, новое соглашение стороны подпишут, потому что низкие цены на нефть невыгодны обеим сторонам.

Саудовской Аравии столь дешевая нефть создает серьезные проблемы с бюджетными доходами, которые зависят от экспорта нефти. При этом бюджет у саудитов верстается при цене на нефть 72-80 долларов за баррель, тогда как у России при 42-44 долларах за баррель. В отличие от Саудовской Аравии, Россия сумела накопить огромные резервы в Фонде национального благосостояния, которых хватит на шесть лет покрытия выпадающих доходов бюджета при 25 долларах за баррель. У саудитов такой экономической прочности нет.

Эта статья вас УДИВИТ:  Промокод от Олимп Трейд – где его взять и как получить

Однако России в рамках обещанных серьезных расходов на социальную, инфраструктурную и экономическую сферы – низкая нефть совсем не нужна. «Падение цен на нефть до уровня 30 долларов за баррель приведет к снижению ВВП России на 1,5% в течение первого года, на 5% в течение трех лет и на 9% в течение пяти лет», – указывает руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев.

Сейчас читают

Проблема в том, что в России нет единого мнения на эту проблему – нужно ли это партнерство с ОПЕК или нет. Минэнерго РФ считает, что оно нужно, так как обеспечивает высокие цены на нефть, и точка зрения ведомства до сих пор побеждала. Однако у Роснефти противоположная позиция, которая, наконец-то, и сыграла. Роснефть считает, что ограничения ОПЕК+ не дают развиваться российским нефтяникам и лишают их доли на рынке.

«Каждый раз, когда вставал вопрос о необходимости продления сделки с ОПЕК+ и о дополнительном сокращении добычи, обе стороны доказывали свою правоту. У нас единой позиции нет. Каждый раз сходятся эти две лоббистские группы», – говорит ведущий эксперт Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков.

«Роснефти было важно разрушить это соглашение с ОПЕК+, которое создавало ей проблемы. Компания преследует собственные интересы: она запускает новые проекты, хочет нарастить добычу. И было бы странно просить льготы для новых проектов при ограничении в рамках сделки ОПЕК+», – объясняет собеседник.

От того, что цены на нефть упали, на самом деле государство пострадало намного больше, чем нефтяники. «Потому что все, что выше 44 долларов за баррель, забирает государство в виде НДПИ и экспортной пошлины. Поэтому от падения цен страдает прежде всего бюджет. А для нефтяной компании не так важно, сколько стоит нефть – 60 или 40 долларов за баррель. Вполне возможно, что свои потери от низких цен Роснефть сможет компенсировать увеличением добычи», – говорит Игорь Юшков.

Чтобы государство отказалось от сделки с ОПЕК+, необходимо было идеологическое обоснование, и в Роснефти его нашли. «Там считают, что участие в ОПЕК+ – это предательство родины, потому что Россия сокращает добычу и поддерживает цены на нефть, чтобы американцы нарастили добычу и увеличили долю на мировом рынке. Однако место на рынке не должно быть самоцелью. Смысл наличия нефти в том, чтобы государство от ее продажи получало деньги на свое развитие», – говорит собеседник газеты ВЗГЛЯД.

Роснефть уверяет, что в рамках ценовой борьбы сланцевые проекты уйдут с рынка, а нефть вернется к 100-200 долларам за баррель. Однако Юшков уверен, что мы еще очень долго таких цен не увидим.

«Добыча сланцев в США становится нерентабельной при ценах на нефть ниже 40-50 долларов за баррель. Однако американскую сланцевую промышленность низкими ценами не убьешь.

Проблема в том, что даже если сейчас сланцевые проекты сократят добычу, а некоторые прекратят добычу, потом, когда цены вернутся выше 50 долларов за баррель, они буквально в течение пары недель возобновят добычу», – говорит эксперт ФНЭБ.

Более того, многие американские проекты захеджированы на полгода, то есть они застраховались от падения цен, поэтому массового падения их добычи сегодня-завтра ждать не приходиться, на это потребуется время. «Даже если небольшие американские компании обанкротятся, то их просто скупят более крупные игроки, как это было в 2020 годах. Когда компания проходит процедуру банкротства, она, по сути, освобождается от долгов, то есть для отрасли это станет фактором оздоровления. Рассчитывать, что после банкротств банки перестанут кредитовать сланцевую отрасль США или что сланца не будет как сегмента добычи в мире – довольно наивно», – считает Юшков.

Учитывая быструю реакцию сланцевиков на изменение нефтяных цен, эксперт считает, что целесообразней ловить такой объем добычи в ОПЕК+, который позволит держать цены на уровне 50 долларов за баррель. Потому что сегодня при 50 долларах за баррель добыча сланцевой нефти в США практически не растет.

Эксперт ФНЭБ ставит на то, что второй квартал Россия и Саудовская Аравия проведут в борьбе за условия квотирования добычи, поэтому цены на нефть будут довольно низкими. А во втором полугодии они придут к новому соглашению, потому что низкие цены никого не устраивают – ни Россию, ни Саудовскую Аравию. «Нашим властям это сейчас совсем некстати, так как, наоборот, было объявлено о росте социальных расходов, объявлены новые программы. Саудитам это тоже не с руки. Мы уже проходили ценовую войну в 2020 годах. Тогда саудиты тоже хвастались, что при любых ценах будут добывать максимум. Но вскоре сами вышли на сделку в рамках ОПЕК+, чтобы поправить цены», – говорит Юшков.

Больше всего от данной ситуации выигрывают Китай и Индия, так как они являются главными потребителями энергоресурсов в мире. «Низкие нефтяные цены – настоящее спасение для экономики КНР, которой предстоит долгое восстановление после эпидемии коронавируса», – считает Деев. Пекин уже задумался о том, чтобы закупать нефть в резервы пока она дешевая.

Самые честные и надежные брокеры бинарок:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Основы торговли бинарными опционами