Нужны ли трейдеру экономика и математика

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Вопрос Должен ли трейдер знать математику?

Тема в разделе «Вопросы и ответы», создана пользователем rez, 24/1/14 .

Успешный трейдинг — математическое меньшинство!

Разбираем рыночные механизмы

Как правильно объяснить движения рынков регулярно норовящих отобрать деньги у добропорядочных спекулянтов? Ведь и книжки нужные читают, и в курсе всех новостей, и экономику в ВУЗах поизучали. Один из способов подойти к вопросу – понять, что движения цен не всегда обязательно обусловлены чьим-то ни было направленным давлением на рынок.

Другие статьи мастер-класса:

Модель механизма имущественного расслоения

Чтобы понять суть биржевого ценообразования рассмотрим простую модель. Пусть у нас есть 100 игроков. Игра может быть любая – биржа, покер, бридж, бильярд – неважно. Назначим им разные степени мастерства с индексами от 1 до 100, так что на вершине мастерства будет самый мастеровитый игрок, а в самом низу – самый лузер, и вероятность успеха в каждом раунде игры будет пропорциональна индексу мастерства. Пусть в начале у каждого участника будет по 10 000 долларов капитала, и за каждый раунд каждый участник выигрывает или проигрывает 2% капитала с вероятностью сообразно их индексам мастерства. Теперь запустим игру (см. табл. 1).

В первом раунде все, у кого индекс мастерства выше среднего, выиграют по 200 долларов, а все у кого он ниже среднего – проиграют по столько же. Линия раздела победителей и проигравших пройдет ровно посередине списка.

Очевидно, что уже на втором раунде такого разделения будет недостаточно. В ситуации, когда капитал победителей первого раунда вырос, а капитал проигравших снизился, чтобы в результате второго раунда общий баланс прибылей-убытков игроков сходился нужно, чтобы линия раздела приподнялась на одну позицию, и ранее выигравший участник под номером 50 теперь проиграл. Проиграть должен именно 50-й, так как он имеет минимальный рейтинг мастерства из тех, кто выигрывал в первом раунде – он первый кандидат на вылет из высшей лиги в этом раунде.

Лучшие платформы бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Понятное дело, что в следующем раунде линия раздела победителей и проигравших опять поднимется. Так будет происходить в каждом последующем раунде до тех пор, пока участник под номером 1 не выиграет почти все деньги остальных игроков до уровня, когда суммы их всех капиталов не хватит на оплату его разовой прибыли.

Эта статья вас УДИВИТ:  Verum запускает новую платформу для криптовалютного трейдинга

В итоге получили предельную модель механизма имущественного расслоения.

Различие между реальностью и теорией

Естественно, что в реальности ситуация не столь категорична.

Во-первых, в реальной биржевой жизни система не замкнута. Всегда есть как втекающие снизу новички, так и вытекающие сверху мастера, уходящие на пенсию. Этот фактор приведет к тому, что линия раздела между богатеющими мастерами и беднеющими неудачниками никогда не будет успевать подняться до 1 позиции – она хоть и будет туда все время стремиться, но ограниченное «время жизни» игрока будет мешать модели достичь предельного состояния.

Во-вторых, в реальности игроки не имеют постоянного во времени рейтинга мастерства. Так известно, что с ростом капитала эффективность его прироста почти всегда падает, во-первых, по причине влияния ликвидности, во-вторых, из-за массы рыночных «прилипал», желающих поживиться за счет такой крупной «акулы», и в-третьих, самое главное, из-за психологического дискомфорта, управляющего в работе с крупным капиталом. Кроме того, рейтинг мастерства может расти и снижаться по иным различным причинам, которых огромная масса, и как следствие игроки рынка всегда дрейфуют по спектру уровней мастерства вверх-вниз. Этот фактор приведет к размытию нашей линии раздела – из идеальной ступеньки в виде дельта-функции она приобретет градиентный характер переходной зоны.

Однако, так или иначе, система будет иметь общие характеристики, похожие на те, что мы получили в модели, а именно, линия раздела (а точнее переходная зона) победителей и проигравших всегда будет находиться сильно в верхней части списка, ибо иначе общие бухгалтерские балансы не будут биться.

Неудачников всегда больше

Действительно, в любых сферах человеческой деятельности людей, добившихся реального крупного успеха, всегда меньше всех претендентов на этот успех. Это факт, для доказательства которого прилагать особенные усилия, по-моему, даже бессмысленно. Конечно, в мире много сфер деятельности, в которых большинство претендентов на успех пусть не становятся всемирно знаменитыми, но уж зарабатывать деньги вполне в состоянии. Однако, сфера деятельности под названием «биржевые спекуляции» точно к таким не относится. Прибыли одних спекулянтов образуются только от убытков других. Причем серьезная часть убытков неудачников по пути в карман успешных спекулянтов оседает на содержание всей этой огромной инфраструктуры в виде бирж, брокеров, депозитариев, информ-агентств и прочей околорыночной обслуги. Даже исходя из этого факта игры с отрицательной суммой (даже не с нулевой!) для сохранения общего математического баланса мы получим сильное количественное превосходство спекулянтов-неудачников над успешными трейдерами.

Эта статья вас УДИВИТ:  Советы по финансовому выживанию

Далее из нашей модели можно сделать следующий важный вывод: средняя величина капитала успешных игроков выше, чем у неуспешных. Это происходит либо по причине того, что они его зарабатывают, а не спускают, либо по причине большего доверия хозяев больших капиталов – как бы плохи не были управляющие основной массы управляющих компаний, банков и хедж-фондов, они все-таки профессиональнее остальных участников рынка, если мы говорим о средних величинах.

Нетрудно понять, что все это возможно только при условии абсолютного количественного превосходства спекулянтов-неудачников над успешными трейдерами – для успешной деятельности хороших спекулянтов требуется много большая по количеству толпа спекулянтов неуспешных.

Существуют разные оценки доли успешных трейдеров, от 0,5% до 20%. Чаще всего встречается цифра 5%. Хотя мы должны понимать, что точной оценки получить вообще невозможно – всегда есть непрерывное распределение успешности трейдеров, причем многие в нем регулярно дрейфуют туда-сюда, иногда очень сильно и чуть ли не по всему спектру.

Рынок всегда играет против большинства участников

Есть одно небольшое замечание. Если большинство участников рынков теряют деньги, то как же быть с теми, кто инвестирует по известному принципу «купи и держи» («buy and hold») – они же мытьем и катаньем, но все-таки приращивают свой капитал пусть и на долгосрочном временном горизонте, оставаясь, как правило, неискушенными инвесторами, которые по всей логике деньги обязаны терять? Ответ очень прост – они не являются участниками этого рынка в полной мере.

Действительно, они же не пытаются переиграть рынок и других его участников, регулярно делая ставки, не платят существенных комиссионных инфраструктуре. Долгосрочный же доход получается только инфляционным приростом капитала в такой вот секьюритизированной форме плюс некоторая часть прибыли через дивиденды от бизнеса, что в основе купленных акций. В таком случае фондовый рынок является одноразовым посредником с целью получения довольно скромного дохода при довольно высоком риске от инвестирования в чьи-то публичные бизнесы, а никак не местом попытки регулярного извлечения сверхдохода, чем заняты все настоящие спекулянты, успешные и неуспешные.

Итак, раз процесс перекачки капиталов от неуспешных к успешным происходит, пусть неравномерно, но, так или иначе, не прекращается никогда, причем механизм такой перекачки обусловлен именно ценовыми изменениями торгуемых ими инструментов, можно сделать еще один важный вывод: в большинстве случаев рынки движутся так, чтобы нанести урон кошельку большинства их участников. Урон именно большинству участников, а не большинству капитала.

Эта статья вас УДИВИТ:  Обновленная платформа Olymp Trade c новыми функциями

Другими словами, если представить весь рынок как некое существо, совершающее ценовые движения, то будучи заточенным на логику принципа меньшинства победителей оно просто обязано совершать такие ценовые кульбиты и фокусы, чтобы большинство его участников деньги теряли, а не зарабатывали. Иначе бухгалтерия общая просто не бьется.

Правда большинство видит в этом злую волю коварных кукловодов – ведь бездушное существо не может так регулярно издеваться над простым человеком! Трудно поверить, что это всего лишь следствие простой математики.

По материалам курса Алексея Всемирнова «Конспирология технического анализа«

Торговля на бирже превращается в битву математиков

Специалисту по математической логике не так просто найти работу в России и даже в США. Практически единственный нормальный вариант — это работа в финансовой области (актуарная математика), в банках и инвестиционных компаниях, которые нуждаются в разработке стратегий по деривативам и управлению рисками. А в последнее время появилось новая задача: шлифовка алгоритмов автоматического трейдинга, пишет американский математик Кристиан Маркс.

«Депрессивный рынок специалистов-логиков получил неожиданную поддержку. Компании с Уолл-стрита начали скрытно и массово набирать в штат специалистов по теории доказательств и теории рекурсии для применения ординальных обозначений и уплотняющей функции к системам автоматического трейдинга», — сообщает Кристиан.

Это довольно интересная тенденция. Похоже, сражение систем автоматического трейдинга переходят на новый этап эволюции. Дело в том, что их основной функционал — среагировать на движение котировок раньше человека. На это есть примерно четыре секунды, пока люди не поняли, что происходит. В течение этого интервала совершаются тысячи трейдов: это сделки для выгоды и пробные сделки для проверки автоматических стратегий конкурентов. Через четыре секунды после смены тренда вся эта активность теряет смысл.

Судя по новым кадровым аппетитам Уолл-стрита, теперь разработчики таких программ начинают расширять функционал. Через какое-то время система автоматического трейдинга может переключаться на стратегию следующего порядка, которая эксплуатирует действия конкурентов по предыдущей стратегии.

Специалисты по теории доказательств получают на Уолл-стрите должности «количественных аналитиков» (trans-quantitative analyst), а их работа особо не афишируется, пишет Кристиан. Особо приветствуются математики, имеющие опыт программирования, и которые знакомы с профессиональным софтом, таким как калькулятор ординалов. Несколько логиков уже получили должности с зарплатой больше миллиона долларов, информируют источники на бирже.

Самые честные и надежные брокеры бинарок:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Основы торговли бинарными опционами