Падение доллара США. Обзор рынка от эксперта

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Как отразится на России мощный обвал американского фондового рынка

На фондовом рынке США неожиданно произошел самый мощный обвал с 2020 года. Следом падают рынки Европы и Азии. Аналитики отвечают, может ли падение означать начало нового кризиса и как эта ситуация может повлиять на рубль.

Ключевые американские индексы Dow Jones Industrial Average и Standard & Poor’s 500 за понедельник резко упали и полностью ликвидировали подъем с начала года. Обвал Dow Jones в абсолютном выражении (до 25 435 пунктов, на 1,6 тыс. в течение торгов) стал максимальным за всю его историю (в процентах индекс потерял 4,27%). Standard & Poor’s 500 упал на 4,1%, до уровня 2648,94 пункта.

Основной причиной падения рынка аналитики называют общую перекупленность на американских рынках. Они росли практически беспрерывно 15 месяцев подряд, со дня избрания Дональда Трампа на должность президента США: инвесторы ждали позитива от налоговых реформ и отыгрывали хорошую отчетность американских корпораций. Рано или поздно рост должен был резко оборваться — поводом послужило усиление инфляционных ожиданий: инвесторы опасаются, что по мере ускорения экономического роста рост цен может существенно ускориться, что вынудит Федеральную резервную систему (ФРС) повышать ставки быстрее, чем планировалось, что сделает деньги для бизнеса в США более дорогими.

Рухнув, рынок США утянул за собой европейский и азиатский. Stoxx Europe 600 (сводный индекс крупнейших европейских предприятий) упал на 2,8%, что стало существенным падением с июня 2020 года. Японский индекс Nikkei 225 обвалился на 4,7%, максимальными темпами с ноября 2020-го, китайский Shanghai Composite потерял 3,4%.

Продолжится ли падение доллара и как на этом можно заработать

Начало кризиса или ошибка

Часть опрошенных «ДП» аналитиков считает, что падение фондовых рынков не стоит воспринимать слишком серьезно. Паническая распродажа и частичное восстановление, скорее всего, были вызваны и алгоритмическими программами: около года назад похожая ситуация наблюдалась с курсом британской валюты, комментирует Евгений Волков, начальник отдела брокерских операций РосЕвроБанка.

Портфельный управляющий по международным рынкам General Invest Фелипе Де Ла Роса смотрит на коррекцию как на попытку рынка регулировать бурный рост последних недель. По его мнению, макроэкономическая ситуация в США и остальном мире находится в хорошей форме, серьезных причин для коррекции нет, а те, что спровоцировали падение сейчас — краткосрочные. «Допускаем небольшое продолжение коррекции, но видим cерьезную поддержку на уровнях 2534-2649 пунктов по S&P 500», — прогнозирует аналитик.

Падение американского фондового рынка не стоит рассматривать в качестве начала кризиса, согласен руководитель аналитического отдела Grand Capital Сергей Козловский. «Очевидно, что волатильность за прошлый год существенно выросла, и текущему падению предшествовал не менее стремительный рост. В начале 2020 года американский рынок демонстрировал аналогичную динамику — за первую неделю индекс Dow потерял 7%», — вспоминает Козловский. Он ждет, что DJIA вернется к базе 24 тыс. пунктов, а в течение февраля будет способен отклоняться на 5-10% от этого уровня.

Лучшие платформы бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Алексей Коренев, аналитик ГК «ФИНАМ», наоборот, считает, что падение может быть более продолжительным. «Даже если и последует некоторый отскок, мы вполне можем увидеть продолжение снижения — откровенно перекупленные рынки должны остыть после более чем годового непрерывного роста», — опасается он. Помимо перекупленности индексы могут реагировать и на другие факторы: изменение цен на сырьевых рынках или возможные проблемы внутри США (несогласование бюджета, последствия налоговой реформы и др.). «Сюда же можно добавить крайне неустойчивую геополитическую ситуацию, которая способна в любой момент придать дополнительный импульс движению рынков как в сторону ускорения падения, так и в сторону приостановки его», — говорит аналитик.

Эта статья вас УДИВИТ:  Особенности бинарных опционов на евродоллар (eurusd)

По оценке Коренева, если абстрагироваться от дополнительных факторов, чисто технически первый действительно серьезный уровень поддержки для индекса DJIA находится в районе 23700–23730 пунктов, по индексу S&P500 первая поддержка расположена примерно на 2590-2600 пунктах. «В случае пробития этих уровней индексы пойдут ниже еще примерно на 10-12%, но это уже можно рассматривать как весьма негативный вариант развития событий», — говорит Коренев.

Чего ждать рублю

Американский рынок акций — это индикатор для рынков акций всех стран, в том числе и российского, причем, как правило, зависимость прямая: снижается рынок акций США, снижается и российский рынок, комментирует Евгений Воробьев, начальник аналитического управления УК «Ингосстрах-Инвестиции». «Помимо негативного влияния на российский рынок акций со стороны рынка акций США, негативное влияние также оказывает динамика котировок нефти Brent, которая снижается с максимумов в $70 за баррель», — говорит эксперт.

На нефтяные котировки и рубль обвал американских фондовых индексов влияет достаточно негативно, впрочем, индекс доллара к корзине мировых валют сегодня не растет — это значит, что массового оттока инвесторов с фондового рынка США в доллар не наблюдается, отметила, в свою очередь, заместитель директора аналитического департамента компании «Альпари» Наталья Мильчакова. По ее мнению, российским инвесторам лучше покупать доллар в нынешней ситуации на краткосрочную перспективу, а на среднесрочную лучше присмотреться к другим мировым резервным валютам, например к евро.

Дополнительный негатив со стороны корректирующейся нефти окажет давление на российские бумаги, однако он будет носить локальный характер и после стабилизации котировок нефти в коридоре $62-$67 за баррель покупатели вернутся, прогнозирует Сергей Козловский. «Рубль, ранее стремительно укреплявшийся против доллара США и евро, начал корректироваться вслед за нефтью. Традиционно сырьевые валюты находятся под давлением на фоне паники на фондовых площадках. Естественно, на этом фоне не стоит ждать позитивных драйверов для рубля, который в течение текущей недели продолжит плавное снижение», — ждет аналитик. По его прогнозу, доллар в конце недели будет стоить 57,5 рубля, евро — 71,2 рубля.

Почему коронавирус во всех странах, а падает только рубль

80 рублей за доллар, до этой отметки опустилась российская валюта, – далеко не предел. Об этом «Комсомольской правде» заявил экономист Денис Ракша.

— Боюсь, что мы только в начале пути вниз. Говорить о дне, от которого мог бы оттолкнуться и пойти вверх рубль, пока рано. Будем падать глубже, — предсказывает экономист.

Слишком уж много факторов играют против российской валюты. Коронавирус продолжает распространяться и замедлять экономику, цены на нефть падают, в бюджете РФ все меньше денег… Позитива мало.

Логичный вопрос – коронавирус везде, низкие цены на нефть тоже не только России касаются, да и деньги на поддержку своего населения сейчас тратят все страны. Почему же тогда рубль падает, а тот же доллар растет?

— Потому что рубль крепко привязан к нефти. Когда цены на нее растут, укрепляется и наша валюта – и наоборот. Доллар тоже связан с нефтью, только в обратном соотношении, — объясняет Ракша.

Другой фактор, который оказывает значительное влияние на мировую экономику прямо сейчас, — это пандемия коронавируса. Но только выходит, что все равно в нефть упирается.

— Вирус влияет на экономику, которая потребляет нефть. Падает спрос на нее, и цены идут вниз, — говорит Ракша. – То есть пандемия тоже «топит» нефть.

Получается, что даже если американские компании, добывающие сланцевую нефть, разорятся из-за неслыханно низких цен на черное золото, доллар от этого даже не чихнет.

Эта статья вас УДИВИТ:  Bolshoy-kush.com и Огромный шиш

— Американская валюта от этих компаний и их доходов не зависит примерно никак. И никогда не зависел. Доллар – валюта уникальная, одновременно национальная и мировая. Вот рубль, например, типичная сырьевая валюта – ее курс идет за ценой на то, что продают эти страны. На стоимость доллара влияют совсем другие факторы. И сейчас они направлены в разные стороны, — считает Денис Ракша.

Первый из этих факторов – те же цены на нефть. Только в отличие от рубля, чем цены ниже, тем американская валюта лучше себя чувствует. Происходит это потому, что сделки по черному золоту проводят именно в долларах.

— С другой стороны, внутренне состояние экономики Штатов и политика Федеральной резервной системы (аналог нашего Центробанка) играют на понижение курса доллара. ФРС, как и в прошлый кризис, включил печатный станок. Сейчас фактически заявлено, что никаких ограничений на печатание денег нет. Сколько рынку нужно денег, столько ему и дадут. Естественно, чем долларов больше, тем его курс меньше. Но низкие цены на нефть его укрепляют.

К тому же доллар – это мировая резервная валюта. Когда на рынках происходит что-то пугающее и непонятное, инвесторы бегут в доллар. Продают акции, активы в других валютах – все рискованные инструменты, и вкладываются в надежные. То есть в доллар. А к рискованным сейчас относится примерно все, в том числе и рубль.

Минфин продаст валюту, чтобы компенсировать обвал цен на нефть.Федеральный бюджет России недополучил доходы

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ

Курс доллара подскочил выше 80 рублей впервые с февраля 2020 года

Цена на нефть марки WTI опустилась ниже $24 за баррель впервые с 11 июня 2002 года (подробности)

Еще больше материалов по теме: «Падение цен на нефть и курса рубля»

А король-то мёртвый — биржевой крах в США продолжается и усугубляется

Я эти истерики даже понимаю. У людей вся картина мира с «успешный, передовой и всемогущий Запад» разваливается. Схожую травму переживали миллионы советских людей, когда обрушили СССР. А теперь пришла очередь коллективного Коротича отрабатывать карму.

Если не возражаете, я продолжу свои хроники падения гегемона. Если даже возражаете (а такие тоже есть), то я всё продолжу.
У меня в последние пару недель иногда складывается такое впечатление, что сами законы природы (и экономики в частности) издеваются над российскими и украинскими западопоклонниками.

Вот сами посмотрите. Когда рынки начали падать на 1000 пунктов в день, они массово заявляли «Ничего страшного, через пару дней восстановится».

В ответ, строго как в старом анекдоте, экономика сказала «Вот тебе и два!» и Доу-Джонс индастриал аверэдж начал падать на 2000 пунктов в день.

Но и после этого западопоклонники и рыночники плотно зажмурились и стали читать молитву «Я верую в невидимую руку, она вернёт американское процветание, достаточно просто верить».

На что экономика сказала «Вот тебе и три!» и индекс Доу-Джонса за вчера упал на 3000 пунктов.

Ага! Вата соврала, не на 3 тысячи, а всего на 2997! Кхм, извините, не сдержался.

Я эти истерики даже понимаю. У людей вся картина мира с «успешный, передовой и всемогущий Запад» разваливается. Схожую травму переживали миллионы советских людей, когда обрушили СССР. А теперь пришла очередь коллективного Коротича отрабатывать карму.

Всего же с момента начала падения американские фондовые рынки потеряли свыше двух триллионов долларов капитализации, а Доу-Джонс снизился с 29.568 до 20.116 (вплотную приблизившись к «психологической» отметке в 20.000), то есть на 9.452. Или на 32% (из которых 12% пришлось на последнюю сессию, прошедшую в понедельник).

Эта статья вас УДИВИТ:  Коллективная торговля бинарными опционами

За эти две недели торги трижды останавливали из-за резких падений, но это не помогло. Как не помогли и экстренные заседания правления ФРС.

Как не помогло и снижение базовой учётной ставки до нуля. Как не помогло и вливание более полутора триллионов долларов «свеженапечатанных» денег (и обещание слить ещё 2,5 триллиона). На этом, собственно, весь инструментарий влияния ФРС закончился.

Признаюсь честно. У меня были сомнения, что я прав. То есть весь механизм, почему вливание бешеных триллионов не спасёт фондовые рынки от дальнейшего падения, я расписал. Однако оставался червячок сомнения «А вдруг?».

Но чуда не произошло. Экономика действует строго по законам (другой вопрос, что эти законы мало кто знает, в том числе среди, кхм, «экономических экспертов»).
И фондовый рынок обрушился за понедельник ещё на 3000 пунктов.

Ах, да! Ещё никто не обратил внимание на то, что значительная часть торгующих на NYSE делает это на заёмные средства, и что по мере падения котировок срабатывают маржин коллы, требующие продавать акции автоматически. Это прописано в соглашениях, которые заключают брокеры, получая заёмные средства. И эта лавина, судя по всему, уже запущена.

Ребята, я о том, что так будет, писал ещё пару лет назад. Демонстрируя графики того, что количество заёмных средств в общей массе рекордно высокое, и что обрушение поэтому будет также максимально болезненным.
То есть: значительная масса биржевых игроков сейчас стремительно превращается в банкротов с огромными долгами. А банки получают массу невозвратных кредитов.

Последствия всего этого ещё только предстоит просчитать.

Вчера же произошло ещё одно важное событие, которое почти никто не заметил (наши «экономические эксперты», особенно оппозиционные, вообще старательно делают вид, что никакого кризиса в США и ЕС нет).
Восемь крупнейших банков заявили, что до конца второго квартала текущего года не будут выдавать новых кредитов на обратный выкуп акций (байбэки).

Я уже видел две теории заговора:

— будто эти восемь банков решили свергнуть ФРС и занять её место;
— будто они играют против Трампа на стороне демократов.

На самом деле всё гораздо проще – несмотря на практически бесплатный и неограниченный источник денег со стороны ФРС, риски невозврата от зомби-корпораций (термин Ивана Данилова) слишком велики.
Свободных операционных средств там почти не осталось, а капитализация, которую раньше использовали для гарантирования кредитов, стремительно падает.

Так что быть посредниками и брать на себя все риски эти банки отказались, фактически заявив ФРС «Разгребай это сама» («Система» женского рода, если что).

С трэжерис ситуация также плачевная. Доходность по ним рекордно низкая, ниже инфляции, поэтому можно смело говорить, что США на полном ходу влетели в зону PIPS (отрицательных доходностей). Сбылась мечта Трампа, но я не уверен, что он сможет этому порадоваться.

В связи с этим ФРС, покупая у Госказначейства «трэжерис», больше не может их перепродавать (как это было раньше) в связи с отсутствием желающих. И складывает мёртвым грузом себе на баланс.

Итого:
1. Снижение учётной ставки до нуля не дало результатов.
2. Вбрасывание полутора триллионов «резаной бумаги»(тм) на рынок не дало результатов.
3. Механизм кредитования байбэков сломался (банки отказались быть посредниками).
4. Работают маржин коллы.
5. Механизм увеличения долга тоже сломался.

Вывод: падение продолжится.

Американская экономика поломана. Давно (на самом деле ещё во времена Рейгана) и страшно. И никто до последнего момента не осознавал, в чём поломка. Более того, похоже они и сейчас не понимают, почему заливание деньгами не работает.

США должны пройти свою perestroyka. С ломкой, с проседанием уровня жизни, с отказом от геополитических амбиций, с крушением ценностей и ужасной депрессией.

Самые честные и надежные брокеры бинарок:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Основы торговли бинарными опционами