Стратегии опционов Call и Put

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Сall- и put-опционы — объясняем что это

Что такое call- и put-опционы

У call- и put-опционов есть два толкования. Первое относится к реальному рынку и торговле настоящими опционами. Второе — к трейдингу бинарными опционами и означает одну из разновидностей ставок на движение котировок.

Обычные опционы call и put

Они представляют собой финансовые инструменты — контракты на отсроченную поставку. Их заключают на бирже покупатели и продавцы.

Call-опцион — договор на право покупки определенного актива по заранее оговоренной цене. Продавец обязуется предоставить его в указанное время. Покупатель может купить, но не обязан этого делать. Если он откажется, то потеряет только премию, которую оставил продавцу.

Put-опцион — договор на право продажи определенного актива по заранее оговоренной цене в конкретное время. Продавец обязан его выкупить. Покупатель имеет право продать по оговоренной цене. Но не обязан этого делать. Если сделка не заключается, продавцу достается премия.

Стоимость опционов call и put

Она никак не связана с ценой актива, на который заключается контракт. Это премия, которую выплачивает продавцу покупатель за право совершить сделку в будущем.

Кому выгодны колл- и пут-опционы

Больше тому, кто покупает, чем тому, кто продает. Ведь он может принять решение, совершать сделку или нет, с оглядкой на ситуацию на рынке.

Например, покупатель купил put-опцион, а текущая стоимость актива оказалась выше страйк-цены (зафиксированной в контракте стоимости). Он может отказаться от сделки (не продавать), потому что иначе понесет убытки. В таком случае продавец заработает только премию.

Если текущая стоимость пут-опциона будет ниже страйк-цены, покупатель продаст актив и заработает на образовавшейся разнице. У продавца нет выхода. Ему придется купить актив по стоимости выше текущей. То есть себе в убыток.

Бинарные опционы call и put

Настоящие бинарные опционы торгуются на нескольких биржах в мире. У трейдеров с небольшим депозитом нет к ним доступа. Поэтому поговорим о тех видах бинарных опционов колл и пут, с которыми может работать каждый, у кого есть $ 100. Но они не связаны с реальным рынком.

Не трейдинг, а ставки

В интернете тысячи площадок, которые якобы предлагают торговать бинарными опционами. На самом деле это не трейдинг, а пари, которые заключаются между игроком и псевдоброкером.

Call-опцион представляет собой пари на то, что к моменту экспирации цена актива будет выше, чем страйк. Если прогноз игрока оказывается верным, он выигрывает фиксированный приз и возвращает поставленные деньги. Обычно сумма варьируется от 75 % до 92 % от размера ставки. В случае проигрыша вся поставленная сумма достается площадке.

Put-опцион работает по тому же принципу. Но ставка выигрывает, когда цена закрытия оказывается ниже страйка.

Большинство площадок предлагают делать ставки в одном окне. Трейдеру демонстрируют график котировок. Рядом с ним находятся две кнопки (call и put), а также настройки размера ставки и времени экспирации.

Отдельные псевдоброкеры предлагают турбоопционы. Они отличаются от обычных колл и пут сроком экспирации. Тот может варьироваться от 15 секунд до 5 минут.

Турбоопционы очень популярны у новичков. Все потому, что не нужно долго ждать результат ставки. Все станет известно максимум через 5 минут.

Кому выгодны опционы

Псевдоброкерам. Обычно они предлагают ставить на самые волатильные инструменты, чьи цены постоянно меняются на короткой дистанции. Это не дает угадать, как будет двигаться котировка.

Особенно опасны турбоопционы. Потому что за 5 минут цена инструмента не может измениться настолько сильно, чтобы игрок гарантированно выиграл.

Эта статья вас УДИВИТ:  GToptions

Некоторые считают, что им поможет технический и фундаментальный анализ. Но есть две проблемы:

  • На короткой дистанции (до суток) любые виды анализа малоэффективны.
  • Многие псевдоброкеры предлагают нерыночные котировки. Они могут менять цены по своему усмотрению, чтобы слить как можно больше ставок. А значит, делать прогнозы бессмысленно. Цена не будет подчиняться логике рынка.

Можно ли заработать на опционах call и put

Да. Только на классических. То есть на тех, которыми торгуют на биржах.

Но нужно помнить: цель большинства торгов на бирже — не спекуляция на разнице цен, а покупка или продажа определенного товара. То есть если вы заключите опцион на нефть и совершите сделку, то получите купленное количество баррелей с доставкой. Их нужно будет продать или использовать для бизнеса. Для этого потребуется крупный капитал и опыт биржевой торговли.

С опционами на ценные бумаги все существенно проще. Но они тоже подразумевают реальную поставку. К этому нужно быть готовым.

SMARTGUIDE предупреждает: стабильно зарабатывать на бинарных опционах call и put невозможно. Они ничем не отличаются от азартных игр, где в долгосрочной перспективе в плюсе остается только казино. К тому же большинство «брокеров бинарных опционов» — нелегальные, никем не регулируемые площадки. А значит, они могут в любой момент украсть деньги.

Опционы на бирже. Базовая информация

Опционом называют такой финансовый инструмент, который закрепляет за обладателем право купить или продать выбранный актив по фиксированной цене и в указанную в договоре дату. Базовыми активами для опционных контрактов становятся:

  • акции компаний;
  • облигации;
  • фьючерсы;
  • биржевые индексы;
  • валюты и другие финансовые инструменты.

Если вы новичок на бирже, прочитайте статью: Что такое биржа и для чего она нужна?

Опционы Call и Put простыми словами

У начинающих трейдеров может возникнуть непонимание терминов опцион колл и пут. Вкратце объясняя значение слов опцион пут и колл простыми словами, можно сказать, что это договоры на продажу и покупку биржевых активов.

Опцион пут (Put) – договор на продажу

Опцион колл (Call) – договор на покупку

Отметим: опцион не налагает на покупателя обязательство продавать или покупать базовый актив после окончания оговоренного в договоре промежутка времени. Покупатель может расторгнуть сделку, если на бирже царят неблагоприятные для него настроения. Эта особенность отражена в самом слове «опцион» – optio в переводе с латинского языка означает «свободный выбор, желание, воля, усмотрение».

Противоположная ситуация — с продавцом опциона. На него налагается именно обязательство в случае требования покупателя продавать или покупать активы в указанный срок.

Чем опцион отличается от фьючерса?

Опцион и фьючерс – достаточно похожие инструменты биржевой торговли. Но у каждого из них есть свои особенности.

Фьючерс считается более простым инструментом. Так, заключая на бирже фьючерсный контракт, участник торгов берет в расчет только одну сумму – цену приобретения фьючерса на торгах. Эта цифра, при делении ее на лот фьючерсного контракта, даст возможность определить непосредственную ценность самого актива. Сумма гарантийного обеспечения зафиксирована в документе и остается неизменной.

С опционами ситуация гораздо интереснее. Покупатель и продавец заранее договариваются о цене исполнения опционного контракта, то есть о том, сколько предположительно будет стоить актив. Эта сумма называется страйк (strike price).

Если трейдер хочет получить прибыль, то ценность лежащего в основе опциона актива должна быть больше значения страйка, если это опцион колл. И, напротив, для получения прибыли цена должна быть меньше страйка, если это опцион пут

Но страйк – это не та сумма, которую в случае реализации сделки получит продавец. Цена исполнения нередко не совпадает с тем, сколько реально стоит базисный актив в момент совершения сделки. Биржа предоставляет трейдеру выбор из целого спектра цифр во время совершения сделки.

Фактическая же цена опциона – это премия, выплаченная за право покупки или продажи актива и являющаяся основным предметом биржевого торга

Ее цену определяет рынок, а не биржа. Поэтому у трейдеров есть возможность договариваться и указывать ту сумму премии, которую они желают заработать на сделке.

Эта статья вас УДИВИТ:  Цели и функции бинарных опционов

Лучшие платформы бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Классификация опционов

Опционные контракты принято разделять по типам сделки, срокам исполнения, отношения реальной стоимости актива к сумме страйка.

  1. Как уже было сказано выше, все опционы можно поделить на два направления: колл/покупку и пут/продажу. Рассмотрим каждый подробно.

Колл (Call) дает покупателю право стать владельцем биржевого актива по предварительно оговоренной и закрепленной договором цене через определенный срок. По сути, это традиционная длинная позиция на торгах. Тот, кто приобрел опцион колл, надеется, что актив подорожает за тотпериод, пока не закончится установленный срок действия документа. Причем в любой момент покупатель может передумать и не выкупать базовый актив. А вот у продавца опциона колл выбора нет: по запросу покупателя он обязан актив продать.

Пут (Put) – опцион обратной направленности. Его владелец получает право реализовать биржевой актив по прописанной в документе стоимости в заранее оговоренную дату. Пут аналогичен короткой позиции на биржевых торгах. Желая получить прибыль, трейдер решает реализовать пут в случае прогнозов существенного удешевления актива до того, как закончится оговоренный в договоре временной период. Опцион пут, как и колл, дает владельцу право решать, в зависимости от настроений на бирже, продавать или нет выбранный актив, но при этом обязывает покупателя его приобрести, даже если последнему это в данный момент будет невыгодно.

Неравенство в правах продавца и покупателя, когда первый имеет возможность расторгнуть невыгодную сделку, а второй – нет, компенсируется безотзывной премией

Определенная сумма денег платится продавцу непосредственно во время заключения договора и сохраняется за ним в не зависимости от того, окажется ли опцион исполнен, или покупатель в итоге передумает совершать сделку.

  1. Также возможна классификация опционов по разновидности актива. Различают валютные опционы, фондовые (на операции с акциями) и товарные (нефть, драгоценные металлы).

Соотношение между ценностью базового актива и страйка дает возможность разделить опционы на следующие типы:

1) Тот, который обладает внутренней стоимостью. Или опцион «в деньгах». Для колл это вариант сделки, в результате которой ценность самого актива выше суммы страйка. Для опциона пут, напротив, биржевой актив будет дешевле цены исполнения.

2) Опцион, который не имеет внутренней стоимости, или сделка «вне денег». Если речь идет об опционе колл, этот термин характеризует ситуацию, когда актив оказывается дешевле цены исполнения, в ситуации с пут – напротив, актив дороже страйка.

3) Ценность базового актива может оказаться примерно равной значению страйка, такая ситуация называется «около денег».

  1. И наконец, еще одно условие, по которым можно разделить опционы – сроки исполнения (экспирации) сделки.

По этому принципу опционы делят на:

  • европейские (сделка совершается в дату исполнения опциона, строго в последний день);
  • американские (сделку можно совершить на протяжении всего периода действия документа, но только в рабочий день).

Для российского срочного биржевого рынка характерен исключительно второй (американский) тип опционов.

Об опционах кратко: call и put опционы, особенности и использование

Для трейдеров и инвесторов на финансовых рынках представлена масса возможностей для заработка. Используя производные финансовые инструменты, такие как опционы, фьючерсы или форварды, можно заметно увеличить свои капиталы. Инвестиции в опционы могут принести гораздо больший процент прибыли, нежели простой депозит в банке.

Но использование опционов может привести и к потере вложенных средств, поэтому новичкам прежде всего нужно изучить все аспекты, используя финансовую литературу. Затем и стоит торговать опционами, применяя правильный анализ. Стоит рассмотреть подробнее два вида опционов на примерах.

Что такое опцион?

Опционом называют такой финансовый инструмент, который дает право его держателю приобрести или продать актив по договоренной цене и в указанный срок в будущем. В отличие от фьючерса, за обладателем опциона закреплено право совершить сделку в будущем, но не обязанность.

Опционные контракты могут заключаться по следующим активам:

  • Акции и облигации.
  • Индексы бирж.
  • Валютные пары.
  • Ресурсы.

Простыми словами о call и put опционных контрактах

Опционы бывают двух видов:

  • Put-контракт (от английского «положил») – контракт но продаже.
  • Call-контракт (от английского «вызвать») – контракт на покупку.

Легко привести аналогию – положить товар на стол перед покупателем (продать ему): put-опцион. И «вызвать» контракт или заказать товар – купить его (call-опцион).

Эта статья вас УДИВИТ:  Минусы бинарных опционов – какие они Плюсы бинарных опционов подробное описания

Call-контракт определяет право покупателя завладеть активом за определенную сумму, в течение оговоренного срока. Это является аналогом длинной позиции на покупку на бирже. Трейдер, который приобрел call-опцион ждет повышения стоимости актива в течение установленного срока контракта. Поэтому перед заключением опционного контракта он тщательно анализирует рынок. Здесь покупатель имеет право прибрести актив.

Put-опцион противоположен по смыслу call-опциону. Этот контракт дает своему держателю право на продажу актива до оговоренной даты. Это аналогично коротким позициям на рынке, на которых трейдеры стремятся получить максимум прибыли за короткое время. В зависимости от поведения рынка держатель put-контракта имеет право либо продать актив, либо отказаться от его продажи.

Т.к. покупатель не обязан приобрети или продать опционный контракт, поэтому он может расторгнуть договор раньше установленного срока, если рынок не идет в его пользу. Это и заложено в названии контракта: с латинского «optio» переводится как свободный, желаемый (выбор), вольный.

А вот на продавца опциона возложена обязанность продать покупателю контракт по его требованию (или купить в случае put-контракта). В случае, если последний воспользовался своим правом не приобретать контракт, продавец может найти другого покупателя.

Но почему же такое неравенство покупателей и продавцов? Некоторые имеют право распоряжаться активом как хотят, а другие обязаны купить или продать по первому требованию.

Обязательство второй стороны компенсируется получением им безотзывной премии на момент заключения опционного контракта. Она составляет примерно 10% от стоимости актива. И если первая сторона воспользовалась своим правом и отозвала контракт, вторая сторона остается в выигрыше и ищет другого покупателя (или продавца).

Отличия от фьючерсов

Это довольно схожие инструменты, но фьючерсы имеет свои особенности по исполнению договора.

Во-первых, фьючерсный контракт заключается по цене, которая была на момент заключения контракта. Гарантийной суммой сделки также является оговоренная фиксированная сумма.

В случае же опционных контрактов, обе стороны договариваются желаемой цене исполнения контракта, прогнозируя курс актива. Такая цена называется страйк-ценой и определяется рынком, а не биржей или договором.

Как и фьючерсы, опционы используют в основном для извлечения прибыли (спекуляция) и для страхования рисков.

Пример заработка на опционе

Покупка Call-контракта

Этот тип опциона трейдер покупает тогда, когда прогнозирует рост актива. Например, сейчас акция компании стоит $50 и трейдер ожидает роста до $100. В этом случае трейдер покупает опционы на акции (оплачивает держателю 10-15% от стоимости акции в качестве гарантии) и ждет повышения цены. Если цена вырастет до прогнозируемого значения, трейдер покупает его по оговоренной цене ($50) на момент заключения договора и выставляет тут же опцион на продажу, чтобы зафиксировать прибыль.

Продажа Call-контракта

Если трейдер ошибся с прогнозом и цена на акции не растет, а падает, он может продать данный контракт. И трейдер будет надеяться на дальнейшее снижение, чтобы тот, кто купит данный контракт, не обратился к его исполнению и залог бы остался и покрыл убытки по первому контракту.

Покупка put-контракта

Это зеркальная сделка: если сейчас акция стоит $50 (страйк-цена), а трейдер прогнозирует снижение до $25, то он оформляет контракт. По нему вторая сторона обязуется купить у трейдера акции за $50 в случае падения стоимости до $25.

Продажа put-контракта

Снова фиксирование прибыли лишь с помощью залога, если изначальный прогноз казался неверен.

Стоит отметить, что трейдер имеет право завершить сделку раньше, чем цена достигнет прогнозируемого значения, чтобы обезопасить себя и получить прибыль. Ведь цена может резко развернуться в любой момент, и трейдер потеряет прибыль.

Заключение

Опционы являются довольно прибыльными финансовыми инструментами, если ими правильно распоряжаться и верно прогнозировать курс активов. Неверный прогноз может привести к потере части вложенных средств. Опционы бывают двух видов:

Опционы, как и фьючерсы, используют для следующих целей:

  • Получение прибыли на спекуляциях (80-90% случаев).
  • Страхование рисков (10-20% случаев).

Экспирация опциона – время, в течении которого контракт нужно закрыть.

Страйк-цена – цена, на момент которой был заключен контракт.

Самые честные и надежные брокеры бинарок:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Основы торговли бинарными опционами