Теория Доу

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Аксиомы технического анализа: теория Доу и ключевые постулаты рынка.

С чего начинается технический анализ? Кто такой Чарльз Доу? На чем основана его теория Доу? Зачем нужно делать прогноз рынка? Какие главные законы действуют на бирже? Эти важные вопросы задают себе многие трейдеры, особенно начинающие. Разобраться в этой теме поможет данная статья.

Закон Доу — элемент основы технического анализа

Используя данный принцип можно сделать описание ценового движения, а также устанавливать правила ценового поведения в любых ситуациях на рынке. Метод применяют для описания рыночной психологии и детального описания фазы трендов. Поэтому знать её и уметь использовать обязан каждый трейдер.

Она начала своё развитие в конце девятнадцатого века. Сам создатель не мог и предполагать, что его теория будет активно использоваться в трейдинге и иметь большую популярность всего через пару веков.

Принцип представляет собой несколько публикаций первого редактора Wall Street Journal – Чарльза Доу. Он приводил описание своего метода в расчёте на использование на фондовом рынке. Но как мы видим, применять его можно к абсолютно любому активу. Чарльз повествовал нам о сущности цены как формы представления информации о событиях. Здесь имелись в виду все события, которые происходят на рынке в данный момент и действуют на предложение и спрос. Иначе говоря, рынок учитывает всё. Метод помогает понять тренд, его модели и фазы. Если уметь использовать его, то можно обнаружить тренд в фазе зарождения, что даёт возможность получить максимум прибыли.

Интересный факт: несмотря на то, что основателем теории является Чарльз Доу, большая часть постулатов была адаптирована и сформирована человеком по имени Уильям Гамильтон. Его работы считаются самыми значимыми, поэтому мы с ними сейчас о них и поговорим.

Данный элемент технического анализа больше всего подойдёт для тех, кто избрал для себя путь торговли на биржах и внебиржевых ранках. Несмотря на это теория будет полезна и для других игроков на рынке.

С чего все началось

Сам принцип появился в девятнадцатом веке. Как вы уже могли видеть ранее, основателем теории является Чарльз Доу — журналист и исследователь из Америки, а по совместительству ещё и соучредитель компании под названием «Dow Jones and Co». Больше всего его знают как основателя популярного индекса Доу Джонса. Даже сегодня этот индекс является одним из самых важных инструментов, с которым имеет дело вся мировая экономика.

Удивительно то, что его принцип для торговли на Форексе стал применяться уже после его смерти, а также после некоторых адаптаций. Метод дорабатывали такие люди, как Гамильтон, Нельсон, Шефер и другие. Уже после этого метод стали называть теорией Доу, а при жизни создателя такого названия не было.

Лучшие платформы бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Значительную часть своего времени он тратил на анализ фондового рынка Америки. Используя как базу полученные при анализе данные, он разрабатывал основу для создания своей методики. Целью Чарльза было нахождение некоторых математических закономерностей в изменение котировок акций. Для этого он очень долго рассматривал и анализировал графики, отражающие котировки движения. Все его анализы и наблюдения отражены в современной Теории Доу.

Последователям Чарльза удалось вытащить из контекста и сформировать шесть постулатов, согласно которым функционирует его подход. Поговорим о каждом утверждении отдельно.

Рынок учитывает всё.

Это первый и ключевой постулат. Данное утверждение и по сей день является одним из самых главных правил формирования цен на рынке. Оно означает, что на цену влияет всё: от технических причин до психологии игроков. Рыночная среда учитывая все многочисленные факторы и трейдеры всегда должны помнить об этом.

3 тенденции и 3 фазы тренда

Второй и третий постулат теории Доу связан с рыночными тенденциями.

Рынок включает в себя три вида тренда. В методе существует понятие рыночного. Авторы объясняют понятие так: линией тренда является ценовое движение, в котором каждый новый максимум расположен выше предыдущего или новый минимум будет иметь расположение ниже, чем предыдущий минимум.

Таким образом, существует всего три типа тренда:

  • Первичный (долгосрочный) тренд — это такой тренд, который формируется в течение длительного времени (несколько лет).
  • Вторичный (среднесрочный) тренд — это такой тренд, который формируется на протяжении нескольких месяцев.
  • Малый (краткосрочный) тренд — это такой тренд, который формируется за короткое время: несколько недель, дней или часов.

Каждый долгосрочный тренд можно разделить на некие фазы, которые имеют свои стадии развития. Как и любя цикличная система, тренд имеет некую начальную точку, кульминационную и заключительную.

  • Первая фаза – накопление. В этом временном промежутке о новом тренде осведомлено очень мало игроков. В этот момент они создают сделки, объём которых незначителен по сравнению с объёмом рынка. В данный период цена почти не меняется, игроки не могут выступать как существенный ценовой драйвер.
  • Вторая фаза – участия. В период этой фазы тренд начинает своё формирование. В этот момент сделки открываются в большом количестве. Это делаю рыночные игроки, как только понимают, что тренд сформировался. Открытие большого количества сделок приводит к увеличению динамики тендециии, что в свою очередь влияет на цену, которая начинает быстро менять значение.
  • Третья фаза – реализации. Это заключительная часть тренда, которая подразумевает достижение максимального или минимального значения цены. В этот период продаётся большое количество активов и регистрируются большие скачки котировок. Инвесторы, которые имеют большой опыт, в этот период закрывают свои позиции, которые были открыты на предыдущих фазах. Они поступают так, потому что имеют понимание о зонах перепроданности и перекупленности на рынке. Обычно, после этого наблюдается откат в противоположную сторону.

Индексы обязаны согласовываться.

Четвертый постулат теории гласит, что все биржевые сигналы, индексы должны подтверждаться. В момент принятия любого решения, трейдеры Форекс берут во внимание некоторые сигналы. Сигналы дают разные показатели или показывают динамику отдельного сегмента рынка. Эти сигналы также упоминаются в теории Чарльза. Там говорится о необходимости сравнения этих сигналов между собой, а также о том, что их использование возможно только тогда, когда изменения показателей не являются противоположными.

Торговый объем подкрепляет тренд

По пятому постулату мистера Чарльза, любая тенденция должен подкрепляться торговым объёмом. Чтобы быть уверенным в формировании того или иного тренда, необходимо сравнивать динамику объёмов сделок на Форекс и динамику ценовую. Изменение динамик в одну и ту же сторону будет говорить трейдеру о том, что перед ним настоящий тренд. При изменении цены и не изменении торгового объёма можно сделать вывод о том, что мы наблюдаем обычную тенденцию, причины которой неизвестны. И это не будет предвещать изменений глобального тренда.

Эта статья вас УДИВИТ:  Нефть может подешеветь до 21$, если ОПЕК ничего не предпримет

Сигнал о развороте тренда

Шестой постулат Доу говорит о том, что ни любая тенденция не является законченной до того момента, пока об этом не поступит разворотный сигнал. Этот постулат считается самым точным из всех утверждений, описанных в подходе сеньора Чарльза. Однако, мало кто умеет им правильно пользоваться. При техническом анализе по данному методу вам не стоит делать сделки против текущего тренда и пытаться предугадать момент его разворота. Такие сделки не сулят ничего хорошего. Рынок сам просигнализирует вам о развороте, нужно лишь внимательно за ним следить. Намного лучше потерять лишь часть прибыли в начале торговли, чем постоянно нести убытки из-за незнания и необоснованных сделок. Придерживайтесь метода Доу и открывайте сделки по текущему тренду, а не против него. Так следует делать всегда, даже если вы увидели изменение цены в другом направлении. Такие моменты нужно воспринимать в качестве корректировки, а не трендового изменения.

Суть принципа

Если внимательно разобраться в подходе, который доработали и адаптировали последователи Чарльза, то можно увидеть следующее: большое количество постулатов и предположений, которые служат как описание закономерностей ценовых изменений на активы. Правда, в первую очередь, это касается активов, цена которых устанавливается непосредственно самим рынком. К таким активам относятся металлы, валюта, ценные бумаги и товары, имеющие мировой спрос.

Обобщённо, метод можно назвать теорией, изучающей понятие цены во всех её аспектах и проявлениях. Все предположения и утверждения, входящие в технический анализ, строятся вокруг формирование цены на биржевые активы.

Стоит заметить, что принцип основан не на одном техническом анализе. В методе имеет место фундаментальный анализ рынка и рассмотрение психологии участников торгов на бирже. Все эти факты в купе свидетельствуют о комплексном и ответственном подходе к исследованию, который представлен в принципе Доу.

Вот вы и узнали о главных постулатах, которые лежат в основе метода технического анализа Доу Джонса. Теория организации и работы всех постулатов уже давно отработаны на практике. Сама суть анализа заключается в выборе наиболее оптимальных и безопасных моментов для открытия сделки. Правильно выставленные уровни поддержки и сопротивления, вовремя замеченные сигналы, точное предугадывание тенденций – это поможет вам получать доход от спекулятивных сделок на бирже.

Новички трейдинга – обязательно подробно изучите все инструменты технического анализа. Вы должны четко уметь “читать” любые торговые сигналы. И только после изучения, можно переходить к освоению стратегий торговли. Читайте наш сайт и Вы узнаете много полезной практической информации.

Теория Доу простым языком

Сегодня технический анализ представляет собой сложнейшую науку, которая содержит в себе множество ответвлений, а самое главное, тысячи всевозможных инструментов.

Начиная от индикаторов и заканчивая различными программными продуктами, которые позволяют измерять и находить определённые характеристики рынка, выстраивать прогнозы.

Однако столь огромный прогресс не смог бы случиться без первого шага в этом направлении знаменитого Чарльза Генри Доу, который выдвинул теорию и заложил саму основу технического анализа.

Теория Доу

Знакомство с Чарльзом Доу

Чарльз Генри Доу (Charles H. Dow, 1851—1902), был журналистом, а поскольку он вел колонку посвященную бирже, а также занимался выпуском информационных биржевых бюллетеней, ему приходилось работать с множеством исследований, проводить эксперименты.

И знаете, какой прорыв в техническом анализе он сделал? Он нашел возможность доказать всему миру важность самой цены, в то время как большинство ведущих, на тот момент, трейдеров, считало, что цена формируется хаотично и случайным образом (максимум под воздействием экономических факторов).

И хотя сейчас теория Доу — фундамент технического анализа, которую в обязательном порядке изучают все профессиональные трейдеры, в конце 19-го века её восприняли всерьёз только единицы.

И уже только после смерти Чарльза Доу теория была подробно расписана и опубликована официально.

Да, практикующие трейдеры практически ежедневно слышат или читают фамилию Доу, в большинстве случаев даже не задумываясь и не понимая, что это фамилия -)

А ведь именно этот человек вместе со свои партнером Джонсом создал знаменитый индекс Доу Джонс (Dow Jones), который качественно характеризует экономику США.

И, хотя в создании индекса не было ничего гениального или сложного, ведь они просто взяли акции крупнейших компаний и на их ценовой стоимости создали график индекса, это был своего рода прорыв того времени.

Таким образом, ключевые промышленные предприятия становились тем самым индикатором, который характеризовал промышленность США, экономику, а саму динамику развития страны можно было бы отслеживать по ценовому изменению индекса.

Помимо основания компании «Dow Jones and Co» и создания индекса, Чарльз Генри Доу вошел в историю ещё и как основатель одной из самой уважаемой газеты в мире — «The Wall Street Journal».

Ключевые постулаты теории Доу

Основой исследований графиков различных акций компаний, а также ряда других ценных бумаг, Доу вывел ряд постулатов, которые на сегодняшний день являются очевидными, а в то время были прорывом, который целиком изменил мировоззрение трейдеров.

И что позволило сформировать технический анализ таковым, какой он есть сейчас.

На любом рынке присутствует три типа трендов

Доу различал долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный тренд. Ключевым он считал долгосрочный, так как торговать только нужно в сторону глобального движения цены.

И да, он является первым трейдером, который дал чёткое обозначение тренда на рынке. Он обосновал, что рынок имеет некую волновую структуру, а каждая из волн создает пики и впадины:

  1. Если каждый пик и впадина выше предыдущих – тренд бычий;
  2. Если же каждая впадина и пик ниже предыдущих – тренд медвежий.

Мы сейчас называем это такими банальными уже терминами, как — усиление и ослабление тренда, давление и откаты, тренд и коррекция.

Каждый долгосрочный тренд состоит из трех фаз

Ещё одно новшество, которое внес Доу, состоит в том, что он разделил ценовое движение на фазы, таким образом, отличая ключевых игроков от серой массы и толпы.

  1. Первая фаза под названием «Накопление» характеризуется закупкой или массовой продажей актива, вопреки мнению толпы, когда, несмотря на все доводы, крупные игроки начинают производить операции вопреки мнению толпы.
  2. Вторая фаза, фаза «Участия» является одной из самых активных, поскольку приводит к максимальному изменению цены, всплеску волатильности.
    Эта фаза формирования тренда интересна практически каждому трейдеру, поскольку именно в период развития этой фазы, планы крупных игроков становятся более очевидными и к ним подключаются более умные трейдеры и инвесторы.
  3. Третья фаза под названием «Реализация» является самой, что ни есть очевидной, поскольку рост или падение актива становится настолько очевидным, что его невозможно просто не заметить.
Эта статья вас УДИВИТ:  Робот для бинарных опционов

Самое интересное, что в подобный момент рынок начинает двигаться по инерции, поскольку глупцы желающие прыгнуть в последний вагон, постепенно подогревают его, в то время как крупные игроки избавляются от своих активов, что, конечно же, в дальнейшем приводит к сильному развороту.

Свидетельством этому являются резкие скачки цены и непредсказуемость рынка, хаос одним словом -)

Подобная ситуация наблюдалась по биткоину, когда цена поднялась до 20 тысяч долларов, а всё новые и новые рекорды предсказывались во всех медиа, произошло сильнейшее падение.

Цена учитывает все факторы

Наверняка вы слышали о вечном споре фундаменталистов и технарей? Одни говорят, что все технические индикаторы — это ерунда, другие — RSI нам всё расскажет -) Причём первые обычно фанатеют много больше, нежели вторые, не понимая простых истин.

Ещё в одну тысячу восемьсот восемьдесят каком-то году, Доу выдвинул просто феноменальный тезис – цена учитывает абсолютно все факторы влияния .

Да, дело в том, что рынок — это не только новости, рынок — это все мы, ведь именно люди используя различные подходы анализа, совершая те или иные сделки, двигают цену в определенных направлениях.

Естественно, сколько людей – столько и взглядов на цену, на её движение и всё это, так или иначе, отражается на графике цены. Даже определённые риски банков, так или иначе уже там заложены.

И если на краткосрочных трендах мы можем видеть минутное влияние новостей, то на глобальную тенденцию практически никакого заметного влияния новостей нет.

Тренды должны подтверждается объемом

Данный столп теории Доу основывается на том факте, что деньги должны делать деньги, если рынок движется вверх и есть объем – тренд реален и за ним стоит капитал.

Если же движение рынка происходит без объема – мы имеем дело с обманкой, либо краткосрочным движением в момент отсутствия ключевых игроков.

Хотя это больше относится в фондовому рынку, так как в торговле валютными парами вычислить объёмы практически нереально.

Да, с течением времени подобные постулаты Доу уже не кажутся каким-то прорывом, более того, сегодня эти факты просто очевидны -)

Тем не менее, если бы не этот свежий взгляд на рынок, мы бы сегодня не рассматривали разнообразные индикаторы и стратегии, ведь именно классика стала огромным толчком для развития индивидуальности и опорной точкой сегодняшнего прогресса.

Ну, а в дальнейшем ещё будем говорить о том, как применить теорию Доу на практике.

Понравилась статья? Расскажи друзьям!

Форекс статьи » Форекс советы

Приминение теории Чарльза Доу на рынке форекс

Теория Доу (Dow theory) представляет собой теорию, которая является фундаментальной основой технического анализа областей финансового рынка. Основная идея теории Доу заключается в описании поведения курсов акций в различных временных периодах. Изначально принципы теории Доу разрабатывались для оценки моделей фондового рынка. При этом постулаты, которые лежат в основе теории, с определенной долей уверенности можно адаптировать и к другим финансовым рынкам, в том числе и к валютному рынку Форекс.

История теории начинается с ряда публикаций, автором которых являлся Чарльз Доу – американский журналист и основатель всемирно известной компании «Dow Jones Company». После смерти Чарльза Доу его работы тщательно изучались и обобщались. В итоге, в свет вышла теория с названием « теория Доу ». Сам Чарльз Доу при жизни подобную формулировку не использовал.

Чарльз Генри Доу (Charles Henry Dow)

В основе теории Доу лежат шесть принципов. Каждый из принципов относится к рынку акций, однако в той или иной степени может характеризовать валютный рынок Форекс. Рассмотрим каждый из принципов теории.

Принцип 1 . На рынке выделяют три модели трендов:

1) Модель первичного (долгосрочного) тренда.

2) Модель вторичного (промежуточного) тренда.

3) Модель малого (краткосрочного) тренда.

Каждую модель тренда, в свою очередь, можно разделить на восходящую и нисходящую. Исходя из теории Доу, определение тренда зависит от поведения пиков и спадов, представленных на графических интерпретациях. В случае восходящего тренда положение каждого последующего пика и спада должно быть выше предыдущего. В случае нисходящего тренда положение каждого последующего пика и спада должно быть ниже предыдущего.

Принцип 2 . Каждой модели первичного тренда характерны три фазы. Рассмотрим каждую фазу в отдельности.

1) Фаза накопления. Данная фаза выделяется тем, что во время её действия, вопреки общему поведению рынку, опытными инвесторами начинается покупка (продажа) акций с использованием крупных капиталов. Как правило, данная фаза длится короткий период времени, характеризуется некоторыми фундаментальными событиями и не является индикатором значительного колебания цены.

2) Фаза участия. Фазу накопления сменяет фаза участия, во время действия которой активные трейдеры улавливают модель образующегося тренда и «входят» в неё. Данный факт представляет собой рычаг ценовых изменений и усиливает сформировавшуюся модель тренда.

3) Фаза реализации. Конечной фазой первичного тренда является фаза реализации, во время активности которой практически все участники рынка понимают силу модели сложившегося тренда. Следовательно, начинается открытие позиций в выгодном для участников направлении. Данный факт является рычагом ощутимых ценовых изменений. Фаза реализации представляет собой окончательную фазу, и опытные инвесторы, прогнозируя приближающийся разворот тренда, запускают процесс обратного движения и фиксируют закрытие открытых в фазе накопления позиций. В итоге, мы получаем существенное уменьшение силы тренда.

Принцип 3 . Модели фондовых индексов должны подтверждаться друг другом. В данном случае мы имеем в виду модель промышленного индекса Доу Джонса (Dow Jones Industrial Average, DJIA) и модель транспортного индекса Доу Джонса (Dow Jones Transportation Average, DJTA). Исходя из теории Доу, поведение текущего тренда и сигналов о развороте тренда должно подтверждаться обоими фондовыми индексами. При этом допускается некоторая дисперсия сигналов во времени, то есть когда один из индексов дает сигнал о развороте тренда несколько опережая другой индекс.

Принцип 4 . Поведение тренда должно подтверждаться объемами торгов. Исходя из теории Доу, возрастание объема торгов является индикатором развития текущего тренда либо образования нового тренда. Если цена на акции изменяется при малом объеме торгов, то это может говорить о том, что тренд не имеет точного (стабильного) прогноза, так как не отражает мнение большинства.

Принцип 5 . При формировании поведения фондового рынка учитываются все новости, то есть фондовый рынок может быть «шокирован» любой новостью. Чарльз Доу подчеркивал, что ценовые характеристики акции подвержены изменению при поступлении любой новой информации. Данное утверждение применимо не только к финансовым показателям и новостям экономики, но и к другим событиям, в том числе слухам.

Эта статья вас УДИВИТ:  Бинарные опционы на акции ORANGE S.A. – сравнение процентов выплат брокеров

Принцип 6 . Поведение тренда будет неизменно до тех пор, пока не будут зафиксированы очевидные сигналы, свидетельствующие о его развороте. Исходя из данного принципа, рано или поздно всё равно произойдет разворот тренда. В случае неуверенного изменения цены, можно зафиксировать лишь временную корректировку, но никак не разворот тренда. Для того чтобы точно определить момент разворота тренда необходимо обладать глубокими практическими и теоретическими знаниями в области технического анализа. Важно подчеркнуть, что определение разворота тренда представляет собой приоритетную задачу любого трейдера.

Несмотря на то, что принципы Доу являются основой технического анализа, все же они носят в большей степени философский характер. Далее мы рассмотрим направления практического развития теории Доу. Как было отмечено выше, Чарльз Доу анализировал и оценивал модели поведения курсов акций, а не курсов валют. При этом принципы теории Доу можно в некоторой степени адаптировать и к валютному рынку Форекс, так как все финансовые рынки представляют собой единую, взаимосвязанную систему и где-то пересекаются друг с другом. Кроме этого, данная взаимосвязь обусловлена человеческой психологией – ведь ценовые критерии на финансовых рынках корректируют сами трейдеры в зависимости от поведения «быков» и «медведей», а психология трейдеров одинакова на различных финансовых рынках.

Выше мы подчеркнули, что цена представляет собой единственный фактор, который необходимо учитывать при анализе валютного рынка Форекс. Кроме цены валюты важным показателем для оценки поведения рынка является также и объем торгов валюты (trading volume). Ведь один из принципов теории Доу говорит о том, что модель тренда должна подтверждаться объемом торгов. К сожалению, на площадке валютного рынка Форекс практически невозможно определить показатель денежного объема торгов за определенное время торговли. Это объясняется тем, что валютный рынок не обладает фиксированным местом проведения торгов, а обменные валютные операции осуществляются благодаря наличию мировой банковской сети. Следовательно, определить величину общего объема проданной либо купленной валюты невозможно. Приблизительный расчет помогут получить фьючерсные биржи, основное направление деятельность которых – купля/продажа фьючерсных валютных контрактов. Рынок фьючерсов в области таких контрактов сильно коррелирует с валютным рынком. При этом, для того чтобы получить хотя бы приближенную величину денежного объема торгов на Форекс, необходимо проанализировать и оценить большое количество фьючерсных бирж мира, что весьма проблематично. По этой причине для определения объема торгов на Форекс используется другая методика, алгоритм работы которой мы рассмотрим ниже.

На самом деле, принимать решения об открытии (закрытии) позиций на основе денежного объема торгов не совсем корректно. В данной ситуации крупные фонды, которые обладают миллиардными капиталами, путем спекулятивных операций могут создать фальшивую картину заинтересованности участников рынка в той или иной валюте. В связи с этим, правильнее будет проводить оценку не денежных объемов торгов, а количества зарегистрированных сделок с валютой за анализируемый торговый промежуток. Приближенную оценку такого показателя на рынке Форекс получают путем определения количества котировок маркетмейкера. Как правило, в рассмотрение принимаются только изменяющиеся котировки. Таким образом, происходит «очищение» общего объема выданных котировок. На валютном рынке существует следующий постулат: чем чаще происходит изменение котировок, тем сильнее модель заинтересованности рынка в поддержании текущего тренда.

Итак, объем торгов на валютном рынке Форекс интерпретируется скоростью изменения котировок маркетмейкером за анализируемый торговый промежуток. Показатель объема торгов представляет собой вторую по важности величину (после цены), которая анализируется трейдерами. Для того чтобы провести эффективный анализ объема торгов, необходимо построить графическую модель в форме гистограммы объема торгов (trading volume histogram). Структура гистограммы включает в себя столбики различной высоты. Каждому столбику соответствует свой торговый период, который зависит от выбранного масштаба (1 минута, 5 минут, 15 минут и т.д.). Величина объема торгов определяется высотой столбика – чем выше столбик, тем выше та скорость, с которой маркетмейкер обновляет котировки. Гистограммы, как правило, располагаются под графиком цены. Каждому столбику гистограммы соответствует одна фигура графика (бар или свеча), которая определяет величину объема торгов за торговое время (торговый интервал). На рисунке представлена графическая модель японских свечей, а также нанесена гистограмма объема торгов на примере валютной пары USD/JPY.

На гистограммах объема не представлена картина активности «медведей» и «быков». Таким образом, по данным гистограммам нельзя определить какие операции за торговый интервал преобладали – операции покупки или операции продажи. Однако подобная информация является избыточной, ведь приоритеты участников рынка можно выявить с помощью ценового графика. Важно подчеркнуть, что показатель объема торгов, как правило, опережает ценовое движение, так как цены обладают большей инерцией, нежели объемы. В случае если рост цены наблюдается в момент увеличения объемов, а после этого объемы падают, то цена обычно еще некоторый временной промежуток продолжает свой рост по инерции, и только после этого фиксируется понижательная ценовая динамика. Таким образом, изменение модели поведения объемов представляет собой хороший сигнал ослабления либо разворота тренда. Данный факт обязательно необходимо учитывать при проведении анализа валютного рынка. Для корректной оценки важно строить гистограммы объема торгов под графиком цены. Кроме этого, важно помнить, что наиболее значимыми являются объемы, представленные на дневных и недельных графиках.

Третий по значимости показатель (после цены и объема торгов) представляет собой показатель открытого интереса (open interest) – количество неликвидированных (незакрытых) контрактов, зафиксированное за торговый период. При анализе приоритет отдается не абсолютному значению этого показателя, а лишь его колебаниям – в сторону увеличения или уменьшения. Повышательная динамика открытого интереса может говорить о долгосрочных предпочтениях трейдеров. Это логично, так как если не происходит закрытия позиции, то трейдеры поддерживают сформировавшийся тренд в долгосрочном периоде. При этом слишком большой и резкий рост показателя открытого интереса может служить индикатором разворота тренда, так как трейдеры уже в краткосрочном периоде могут начать процедуру закрытия позиций с целью фиксации прибыльной маржи.

Как правило, графическая модель открытого интереса строится между гистограммой объема торгов и графиком ценового поведения. Однако для анализа поведения валютного рынка подобные модели не используются, так как фиксированное место проведения торгов на Форекс отсутствует. Следовательно, нет возможности зафиксировать значение открытого интереса.

Еще раз подчеркнем, что при проведении анализа валютного рынка важно учитывать фундаментальный принцип теории Доу: объемы должны подтверждаться трендом. Если фиксируется возрастающий или убывающий тренд, то ценовое движение в направлении основного тренда характеризуется увеличивающимися объемами, а динамика против тренда – уменьшающимися объемами. Для качественной оценки рынка всегда необходимо строить совместную графическую модель – гистограмма объемов на ценовом графике.

Самые честные и надежные брокеры бинарок:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Основы торговли бинарными опционами