Торговля на бумаге в трейдинге

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Как научиться понимать движение ценных бумаг с помощью графиков?

Здравствуйте! Очень хотелось научиться понимать и анализировать движение определенных ценных бумаг с помощью графиков.

Чем различаются разные виды графиков между собой? Что такое японские свечи? А линейный график? Актив один и тот же, а графики очень различаются.

В торговле на бирже графики нужны для того, чтобы отображать основные параметры цен в удобном визуальном формате. Графики часто используют трейдеры, которые заключают много сделок в рамках одного дня: при активной торговле решение о сделке нужно принимать молниеносно, анализировать данные из таблиц попросту неудобно.

Но и консервативным инвесторам полезно уметь читать графики: с их помощью инвестор может оценить доходность и поведение актива в прошлом.

Разберем графики на примерах. Возьмем данные из таблицы и представим их на графиках разных видов.

Как менялась цена актива в течение недели

С таблицей все понятно: указаны все важные данные о движении цены. Мы видим, как менялась цена за день: на каком значении торговая сессия началась и на каком закрылась, какого минимального и максимального порога достигла цена за весь день.

Таблицы удобно использовать, когда нужно получить информацию по торгам за конкретный день: в понедельник актив закрылся по цене 55, а в среду — по цене 65. Минус: трудно увидеть тренд — как сильно растет или падает цена актива. Воспринимать направление и изменение цены бумаги по таблице можно, но делать это сложнее, чем по графику.

Лучшие платформы бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Линейный график

Такой формат отображения изменений воспринимается глазом проще числовых данных и может визуально показать, что происходило с ценой и как быстро она менялась в течение недели.

По линейному графику удобно отслеживать изменение во времени какого-то одного параметра. В нашей таблице четыре параметра — конечно, можно показать их все на одном графике кривыми разного цвета, но наглядность от этого пострадает. Удобней, когда на графике изображено изменение какого-то одного или двух параметров.

Линейный график: изменение цены закрытия

Свечной график

Свечной график — вид графика с дополнительными данными о движении цены за временной период. Если на линейном графике мы изобразили только цену закрытия, то на свечном графике видны все данные из таблицы: цена открытия и закрытия торгов, максимальное и минимальное значение цены за торговую сессию.

В свечах выделяют два основных вида:

  1. Растущие — если за время формирования свечи цена выросла.
  2. Падающие — если за время формирования свечи цена снизилась.

Свечу, в которой цены открытия и закрытия совпадают, иногда выделяют в третий тип — дожи, на нашем графике эта свеча тоже есть — в среду.

Стандартно свечи и бары окрашиваются двумя цветами в зависимости от роста или падения цены за промежуток времени. Зеленое тело означает рост цены, а красное — падение. Но удобный цвет свечей или баров всегда можно настроить индивидуально.

Строение японских свечей Японские свечи: по одному графику можно проанализировать сразу все параметры из таблицы

Барный график

Барный график показывает те же параметры, что и японские свечи. Разница только в отображении.

Японские свечи выглядят проще для восприятия, но барный график по-прежнему популярен у трейдеров на Западе.

Определить движение цены внутри бара можно по его «ушам» — горизонтальным линиям на его теле. Левым ухом обозначают цену открытия, а правым — цену закрытия бара. Если левое ухо выше правого — цена упала и бар будет красным. Если левое ниже — цена выросла, бар будет зеленым.

Строение баров Барный график

Зачем инвестору нужны графики

Анализ прошлого движения цены по графикам можно использовать, чтобы убедиться, что дела у компании в порядке и рынок подтверждал это ранее. Или как дополнительное подтверждение того, что вы не ошиблись в анализе фундаментальных показателей.

Но вряд ли стоит использовать анализ графиков как единственный фактор для принятия решения об инвестиции своих средств. Для комплексного анализа можно обратить внимание на другие показатели инструмента: риски, доходность, практику и нюансы вложений в конкретный тип актива. Почитайте наши подборки об инвестициях, чтобы разобраться глубже:

Если у вас есть вопрос об инвестициях, личных финансах или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Торговые системы (стратегии) основанные на Price action

Различная информация про системы (стратегии) торговли на рынке Форекс, основанные на Price action. В частности системы Phillip Nel, Sam Seiden, James16 и прочих трейдеров.

Подписаться на этот блог

Follow by Email

Урок №12. Торговля на бумаге. 14 мая 2007 год.

  • Получить ссылку
  • Facebook
  • Twitter
  • Pinterest
  • Электронная почта
  • Другие приложения

Стенограмма MP3 файла Филипа Нел (Phillip Nel) по 4-х часовой системе MACD для Форекс .

(Кеус: «paper trading» – в электронное словаре Lingvo — это означает торговля на бумаге. Симуляция торговой деятельности без привлечения реальных товаров и денег; используется для освоения методов торговли, для обучения торговому делу).

Эта статья вас УДИВИТ:  Индикатор Original RSI-EMA Signals для бинарных опционов.

Итак, теперь мы перейдем к широко обсуждаемой теме, которой является торговля на бумаге. Многие люди говорят, что торговля на бумаге является пустой тратой времени, так как на самом деле она не чему не учит. Я полностью с этим не согласен. Я осуществлял торговлю на бумаге 2 года, в каком то смысле для поиска того, что работает. Вот почему я решил сделать это. Я начал рано и немного погорел, к счастью не очень сильно и затем я решил, что должен что-нибудь найти и мне на это потребовалось 2 года. Вот почему я это делаю, я размешаю это на форум, потому что Вы не можете просто взять стратегию, и она у Вас заработает. Вы должны с начало поторговать на бумаге. Причина, почему торговля на бумаге не эмоциональна, в том, что она не на реальные деньги, но она должна придерживаться правил, которые Вы изучаете. Это – то чему бумажная торговля должна Вас научить, Вы должны выучить систему наизусть. В этой системе MACD, если у Вас нет по крайней мере 30 сделок на живом демо, Вы не можете перейти на торговлю с реальными деньгами. Поскольку Вы ещё не знаете систему, Вы не знаете движение, Вы не знаете её сердце, она должна стать частью Вас. Если после 30 сделок по этой систему у Вас нет 60% — 70% успешных, Вы должны вернуться к чертежной доске и посмотреть где Вы ошиблись. Если рынок не дает явные ложные сигналы или подобные вещи, и Вы заходите на форум, то там каждый скажет, когда рынок не делает то, что предполагалось. Но когда рынок не делает то, что предполагалось, то Вы и не должны быть в сделке.

Таким образом, очень важно знать, что делает рынок. Осуществляя бумажную торговлю, записывайте её, записывайте каждую сделку, которую Вы заключаете. Я делаю это каждый день, когда заключаю сделку, Я описываю её, мой стоп лосс, вход, тип сигнала, полученный от MACD, где находится цена с точки зрения скользящих средних значений (МА), линий поддержки и сопротивления, уровней Фибоначчи, линий пивот (pivot). Я не забочусь о поддержке и сопротивление, которые Вы используете в системе, пока Вы придерживаетесь скользящих средних значений 89 SMA, 200 SMA, 21 EMA. Вы также будете слышать о 8 EMA, но мы будем не много о ней разговаривать. Для меня 8 EMA дает всего лишь небольшую зону входа, когда рынок откатывается к 21 EMA. Обычно при торговле против тренда, назад к 21, 8 EMA является зоной, которую цена пробивает и мне нравится устанавливать свой стоп лосс на несколько пипс выше 8 EMA и брать частичную прибыль, позволяя цене спускаться к 21 EMA. Когда цена доходит до 21 EMA, я помещаю свой стоп лосс на 8 EMA, и когда она проходит через 21, я передвигаю стоп лосс на 21, она всё время идет вниз. Очень важно оставаться в движении как можно дольше, Вы должны дать себе возможность двигаться вместе с рынком.

Я не могу подчеркнуть важность торговли на бумаге, но я не думою, что Вы собираетесь изучать эмоции. Таким образом, когда Вы начинаете торговать в живую, она будет полностью отличатся от торговле на бумаге. Не думайте, что когда у Вас есть 30 сделок, скажем 22 правильных и 8 ошибочных, то теперь у Вас будет такой же успех при торговле в живую. Этого не будет. Есть некоторые эмоциональные установки, которые Вы должны преодолеть. Придерживайтесь правил, когда вещи не идут по Вашему пути. Я всегда говорю, чтобы совершенствовать свою систему, Вы используете систему MACD, Вы делаете весь анализ, и Вы пишите для своей жены или мужа то, что они должна делать. Вы говорите, итак, там Ваш вход, там Вы устанавливаете свой стоп лосс, здесь берете частичную прибыль, а там окончательную прибыль. Если рынок разворачивается, то где стоит Ваш экстренный стоп? Вы делаете всё это и уходите. И многие из нас становятся более успешными.

Но что случится, когда мы наблюдаем за этим в живую, Вы видите, что у меня есть 25 пипс, а затем рынок разворачивается и Вы видите, что теперь у Вас есть только 10 пипс, а теперь 8 и Вы решаете закрыть сделку, я скорее возьму 8 пипс прибыли, и затем рынок разворачивается и уходит на 80 пипс вверх. Сколько раз такое со мной случалось? Довольно часто, таким образом, это очень важно. Я говорю, что после 25 пипс мне нравится передвигать мой стоп лосс в безубыточность, и давать остальной части возможность вырасти. Иногда, если я получаю 25 пипс прибыли, Я продаю 50%, а для остальных 50% устанавливаю стоп лосс ниже входа на 25 пипс, таким образом, если мой стоп лосс будет выбит, я не сделаю денег в этой сделке. Но, по крайней мере, я дал шанс 50% вырасти. Это также важно, особенно когда мы в треугольнике и правило говорит, что будет пробой на 60% или 70% вверх. Мне нравится входить у основания, если MACD показывает круглое основание, и затем как раз перед пробоем я взять 50% прибыли, а остальное после пробоя треугольника. И если такое случится, то я жду шаблон (паттерн) продолжения тренда, так как это будет следующее после пробоя, и затем я помещаю другие 50%. Счастливая торговля на бумаге делает Ваш анализ хорошим. Делайте записи в свой дневник. Записывайте, таким образом Вы сможете вернуться позднее и проделать домашнюю работу. Если Вы торгуете в живую и сделали в последнее время несколько плохих ошибок, то вернитесь к торговле на бумаге, проведите и запишите анализ.

Эта статья вас УДИВИТ:  Лжеброкер Financial Management Corp. украл у трейдера 435 351 рубль

Как на самом деле устроена торговля на бирже: Простой алгоритм (часть 1)

Высокочастотные трейдеры – особая каста биржевых игроков. Мало, кто из них, снисходит до описания смысла своей профессии простым человеческим языком. Мы нашли блог Криса Стуккио, бывшего кванта, который решил написать краткую апологию HFT.

Речь идет не об оправдании профессии в социальном контексте, говорит Крис. Речь о неких интеллектуальных основаниях сферы человеческой деятельности, которую часто неверно понимают. В своем посте автор пытается рассказать о базисе, на котором построена биржевая торговля и высокочастотный трейдинг, и на примерах объясняет, почему трейдеры так озабочены сокращением задержек при осуществлении транзакций.

Примечание: для торговли на бирже необходим брокерский счет, открыть его в режиме онлайн можно по этой ссылке.

Механика HFT

Любую серьезную дискуссию по поводу высокочастотного трейдинга приходится начинать с азов. Объяснять механизмы и практики, лежащие в основании HFT. Главный объект в нем, как и в случае с любыми операциями по ценным бумагам, — регистр ордеров (order book). Предположим, некий трейдер Мэл выходит на биржу с желанием купить некоторое количество акций компании Blue Sun. Он примерно представляет, сколько он готов купить и по какой максимальной цене. Далее он осваивает процесс сведения заявок и обработки сделок (matching engine). Это может быть площадки BATS, ARCA или любая другая, где он размещает ордер:

На этом этапе Мэл еще ничего не продал и не купил. Он просто оповестил весь мир о своем намерении. Система берет эту заявку и отображает информацию (анонимно) всем остальным трейдерам. Теперь представим, что появляется девушка-трейдер Инара, которая хочет продать 200 акций компании по, скажем, $20,10. Она тоже размещает свою заявку, которая отображается в регистре ордеров. Теперь он выглядит так:

В этой точке еще никакой сделки не случилось. Мэл хочет купить по 20 долларов или меньше, Инара хочет продать за 20,10 или больше. Рынок сформировал разницу между аском и бидом в $0,10.

Усложним задачу. Пока первые двое чешут макушку, на рынок заходят Кайли и Ривер. Допустим, появилась новая позиция на продажу 200 акций по $20,21 и еще одна на 100 акций по 20,10.

Наконец, на бирже появляется Саймон, который размещает ордер на покупку 250 акций по цене $20,21. Он с радостью заключит сделку с Инарой, Кайли и Ривером. Все они запросили меньше его цены. Система использует два базовых правила, определяющих, кто кому сколько продаст:

  1. Цена: лучшее ценовое предложение всегда побеждает.
  2. Время: если цены равны, побеждает тот, кто разместил заявку раньше.

Итак, на момент появления последнего покупателя регистр ордеров выглядел так:

После того, как Саймон разместил свой ордер на покупку 250 акций, механизм распределит его следующим образом:

  • 200 акций ему продаст Инара по цене $20,10. Просто потому, что она была первой с такой ценой.
  • 50 акций ему скинет Ривер, потому что его ценовое предложение было лучше, чем у Кайли.

Все, покупатель получил тот объем акций, который и хотел. Регистр теперь будет выглядеть так:

Поскольку Кайли не желает дать хорошую цену, ее ордер остается незаполненным. Это базовый механизм торговли на бирже. На практике все, конечно, сложнее. Появляются детали, появляются другие типы ордеров, помимо просто лимитных. Но для целей настоящей статьи этого будет достаточно. Более подробно о механизме трейдинга можно почитать здесь и здесь. Но, помните, ни одна книга не даст вам полной картины. Как вариант, можно порыться в документации самих биржевых площадок, тогда можно составить более полное впечатление о том, как все устроено на конкретной площадке.

Маркет-мейкинг

В высокочастотной алгоритмической торговле, в основном используется стратегия маркет-мейкинг. В самом простом понимании, это означает, что трейдер играет с той и с другой стороны стола одновременно. Он не открывает и не закрывает позиции, ориентируясь на тренд рынка. Вместо этого он выставляет активы и на покупку и на продажу в одно и то же время. Если вы хотите купить акции, он продаст вам их по цене $20,10. Если вы хотите продать, он купит их у вас по цене $20 за штуку. Пока он покупает и продает, ценовая разница колеблется незначительно. Его цель и профит – это те самые $0,10.

Разумеется, даже в этом случае трейдер несет определенные риски. Никто не гарантирует, что после покупки акций по 20 долларов, рынок не зафиксируется на этом уровне. Если он купил по 20, а активы упали до 15 до того, как он успел их скинуть, он потеряет $5 с акции. Поэтому такой трейдер должен сбалансировать риски с учетом прибыли. Если он будет держать разницу аск/бид слишком низко, он потеряет деньги, если высоко – никто не станет торговать с ним.

Эта статья вас УДИВИТ:  Подробный обзор и отзывы о торговой платформе от Olymp

Нужно понимать, что в стратегии маркет-мейкинг нет ничего нового или революционного. Вспомните, фильмы про фондовую биржу, где трейдеры открывали и закрывали позиции криками и жестами. Это называлось «торговать в яме». Такая практика была распространена с давних времен по начало 2000-х годов, когда шаг был 1/8 и 1/16 доллара.

Автоматизированные трейдерские системы пришли на смену таким маркет-мейкерам по очень простой причине: снижение издержек. Во-первых, такая стратегия работает только с несколькими активами одновременно, ни один человек не сможет удержать в голове позиции по сотням акций. Во-вторых, вы экономите время. Система способна генерировать от десятки и сотни тысяч долларов прибыли ежегодно. То есть, если поставить на ее место человека, он, будучи достаточно умным, чтобы правильно оценивать рынок, будет работать как минимум за пару десятков тысяч долларов годового дохода. Средненький сервер в дата-центре способен управляться с сотнями стратегий с выгодой до $50 тысяч в год. Делать это намного быстрее и аккуратнее, чем человек.

Другими словами, мы имеем дело с частным случаем общего процесса по замене людей роботами.

Время и поток ордеров

Для маркет-мэйкера суть игры состоит в движении ордеров (order flow). Пока ваши покупки и продажи скоординированы, ваша прибыль будет пропорциональна вот этому:

Постоянство этого соотношения зависит, по большому счету, лишь от умения трейдера оценивать риски. Теоретически, чем больше вы продаете, тем выше прибыль. Так как же продавать больше?

Ответ банален: нужно держаться в топе регистра ордеров. Самый прямой путь к этому – предлагать лучшую цену. Вернемся к нашему примеру с трейдерами. Допустим, есть еще и Джейн, который желает встать во главе очереди из покупателей. Ему нужно предложить лучшую цену, чем у Мэла.

Теперь настает время задуматься о балансе. Поскольку Джейн имеет лишь $0,05 с проданной акции, ей нужно быть уверенной в том, что прибыль перевесит риски. Предположим, что граница между ожидаемой прибылью и потерей установлена на уровне $20,05. Другими словами, на рынке не найдется ни одного участника, кто верит в то, что получит прибыль, предложив больше этой суммы. При таком раскладе Джейн всегда будет первым, просто потому что первой зашел.

Этот пример показывает, почему так важна скорость реакции. Допустим, ровно в 10:31 часов и 30 секунд утра приходит новая информация, которая позволяет поднять цену до 20,07, чтобы получить прибыль. Возможно, вышел пресс-релиз, где есть намек на то, что акции компании пойдут вверх. В этом случае и Мэл и Джейн захотят поднять цену до 20,07. У кого получится это сделать быстрее, тот и возглавит список покупателей.

В этом примере Джейн опоздал на 212 миллисекунд. В общих чертах это и есть высокочастотный трейдинг. Он объясняет, почему столько усилий пущено на то, чтобы сократить время реакции автоматизированной системы. Тот, кто открывает позицию первым, тот с большей вероятностью и будет заключать сделки.

Вторая причина заключается в том, что есть движение рынка. Нередко трейдеры хотят отменить свои ордера. В 10:31 произошло событие, которое говорит о движении цены вверх. Риверу нужно успеть отменить свой ордер на продажу по $20.10, чтобы поднять цену до $20,20. Допустим, есть еще некто, кому будет, наоборот, выгодно после этого события атаковать ордер Ривера на цене 20,10. Ривер останется в игре, если сможет оперативно убрать этот ордер. Если пойдет атака на ордер, Ривер будет вынужден поднять цену лишь до $20,15, чтобы рисковать только 0,05 за акцию.

Почему все сваливаются на одну цену?

Проницательный читатель уже, наверное, задался вопросом: почему Мэл и Джейн согласны, что лучшая цена предложения 20,07? Может быть, расчеты Джейн показывают, что это будет 20,075, а расчеты Мэла – 20,071? Да, вероятней всего, оба игрока расходятся во мнении, что же будет являться лучшей ценой. Нет ни одной причины, почему программы или трейдинговые стратегии Мэла и Джейн выдадут им идентичную цену до тысячных долей.

Вне зависимости от того, что им подсказывает стратегия, они не могут размещать ордера на свои лучшие цены. Правило минимального ценового приращения SEC Rule 612 недвусмысленно запрещает им выставлять цену продажи или покупки в долях цента. То есть покупка 100 акций за 20,07 годится, а покупка 100 акций по 20,075 – уже нелегально. Кстати, до 2001 года лимит был 1/16 доллара или $0,0625 (аналогичный шаг цены для разных финансовых инструментов есть и над других биржевых площадках, например на Московской бирже).

На реальном рынке, с более чем пятью участниками, можно ожидать большое количество ордеров ниже топовых позиций регистра (высшей цены бида) на 20,06, 20,05 и так далее. Но большинство трейдеров и в реальной жизни будет кучковаться близко к топу.

В следующих своих постах автор обещает поднять тему социальной пользы и вреда от HFT, а также рассказать, что же сегодня не так с высокочастотным трейдингом и как это исправить.

Самые честные и надежные брокеры бинарок:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Основы торговли бинарными опционами