Ванильные опционы — что это такое и как ими торговать

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Содержание

Как торговать опционами на Московской бирже

Не путайте с бинарными

Снова поговорим о срочном рынке, спекуляциях и обо всем том, о чем обычно не говорим.

Мы уже касались срочного рынка в статье про фьючерсы — если вы ее еще не читали, рекомендую начать с нее: так будет проще понять суть.

Сегодня поговорим про опционы и начнем с абстрактного примера.

Предположим, вы покупаете лотерейный билет. Вы рискуете только той суммой, что за него заплатили, но при этом потенциально можете получить прибыль, которая в тысячи раз превышает стоимость этого билета.

Примерно так же обстоят дела с торговлей опционами: при покупке опциона вы можете получить потенциально неограниченную прибыль, если цена опциона пойдет в нужном для вас направлении. А при худшем сценарии потеряете только фиксированный платеж, который внесли за этот опцион.

Разница между опционами и лотереей в том, что в лотерее можно быть только покупателем. А вот на срочном рынке вы легко можете стать продавцом опционов — и тогда ситуация для вас станет обратной: вы получаете от покупателей фиксированный платеж за проданный опцион. Но если цена опциона пойдет в нужном покупателю направлении, то именно из вашего кармана будет оплачиваться его потенциально неограниченная прибыль.

Понимаю, пока сложно. Давайте разбираться.

Аккуратнее: это не про долгосрочные инвестиции

Обычно в Тинькофф-журнале мы рассказываем о разумном инвестировании и долгосрочных инвестициях: как сделать правильный выбор, вложить деньги надолго, обогнать инфляцию и стать богаче на дистанции в несколько лет.

Лучшие платформы бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Эта статья — о другой стороне фондовых рынков: о краткосрочных сделках, трейдинге и спекуляциях. Выпуск статьи не означает, что мы призываем читателей спекулировать на бирже и рисковать. Но читатели задают много вопросов об опционах, поэтому считаем своим долгом подробно рассказать, что это и зачем. А пользоваться инструментом или нет — решать вам.

Что такое опцион

Прежде всего, опцион — это производный инструмент фондового рынка, в его основе всегда лежит какой-то базовый актив. То есть не может быть просто опциона, но может быть опцион на конкретные акции, на индекс, на золото.

Опцион — это контракт между покупателем и продавцом, в нем оговорена цена и срок, по истечении которого этот контракт начнет действовать. У опциона две действующие стороны: покупатель и продавец.

Покупатель опциона платит продавцу фиксированную сумму и получает право совершить сделку с базовым активом по оговоренной цене и через оговоренный срок. Тут важно то, что покупатель получает право, а не обязанность. Это ключевое отличие от фьючерса. Покупатель опциона может отказаться совершать сделку по истечении срока контракта. В случае с фьючерсом у него такого права нет. Мы разберем это подробно в следующем разделе.

Опционы на Московской бирже

Базовый актив всех опционов на Московской бирже — фьючерсы: на акции, на индекс, на валюту. Вот список всех доступных опционов на Московской бирже.

Продавец опциона получает фиксированную сумму и дает обязательство совершить в будущем сделку с покупателем — если покупатель решит воспользоваться своим правом.

Мы умышленно пишем «совершить сделку», а не «купить», потому что опцион может быть как на покупку, то есть когда у покупателя появляется право купить базовый актив, так и на продажу — когда у покупателя появляется право продать базовый актив. Опционы на покупку называются колл-опционами , на продажу — пут-опционами .

Тут важно понимать, что термины «покупатель» и «продавец» относятся не к активу, а к самому опциону. То есть покупатель всегда тот, кто платит деньги за опцион, и неважно, договорились покупать базовый актив или продавать. А продавец всегда тот, кто получил от покупателя деньги за опцион и взял на себя обязательство. Разберем абстрактные примеры с колл- и пут-опционами .

Сделка с колл-опционом

Допустим, акция сейчас стоит 5000 Р . Покупатель опциона говорит продавцу: «Давай я заплачу тебе сейчас 1000 Р , но через год, если я захочу, ты мне продашь эту акцию за 5000 Р ». Продавец соглашается, получает 1000 Р и надеется, что через год акция не подорожает, а лучше подешевеет. А дальше возможны варианты.

Через год акция стоит больше 6000 Р — например 8000 Р . В этом случае покупатель в плюсе: он заплатил 1000 Р год назад, сейчас отдаст оговоренные 5000 Р — в итоге он заплатит 6000 Р и получит актив, который сейчас стоит 8000 Р . Прибыль покупателя — 2000 Р . Убыток продавца — 2000 Р : он получил 1000 Р год назад и 5000 Р сейчас, но при этом должен продать актив, который стоит 8000 Р .

Через год акция стоит меньше 5000 Р — например 4000 Р . В этом случае покупатель в минусе: он заплатил 1000 Р год назад, а сейчас может заплатить 5000 Р за актив, который в реальности стоит 4000 Р . Тут и срабатывает важный момент: у покупателя есть право, но не обязанность выкупить актив. Конечно, покупатель в здравом уме не будет платить продавцу 5000 Р за актив, который в реальности стоит 4000 Р . То есть контракт не исполнится. Убытки покупателя — 1000 Р , которые он заплатил год назад. Прибыль продавца — 1000 Р , которые он получил год назад.

Через год акция стоит 5000—6000 Р — например 5500 Р . В этом случае покупатель в минусе, но есть нюансы. Он год назад заплатил 1000 Р , которые уже не вернуть, а сейчас может заплатить еще 5000 Р , чтобы получить актив, который в реальности стоит 5500 Р . Если он не воспользуется своим правом купить актив, то потеряет 1000 Р , заплаченные год назад. А если воспользуется, то потеряет всего 500 Р : заплатил 6000, а получил актив за 5500. Со стороны продавца дело обстоит так: год назад он получил 1000 Р , а сейчас еще получит 5000 Р за актив, который стоит 5500. Итого 500 Р прибыли.

Сделка с пут-опционом

Теперь давайте рассмотрим аналогичный пример с теми же суммами, но для пут-опциона , то есть опциона на продажу.

Исходные данные те же: сейчас акция стоит 5000 Р . Покупатель опциона говорит продавцу: «Давай я заплачу тебе сейчас 1000 Р , но через год, если я захочу, ты купишь у меня эту акцию за 5000 Р ». Продавец соглашается, получает 1000 Р и надеется, что через год акция не упадет в цене, а лучше подорожает.

Через год акция стоит меньше 4000 Р — например 3000 Р . В этом случае покупатель опциона в плюсе: он заплатил 1000 Р год назад, а сейчас продаст актив, который в реальности стоит 3000 Р , за оговоренные ранее 5000 Р . Продавец опциона отказаться от такой сделки не может: у него обязательство, а не право. В итоге покупатель опциона получит 5000 Р , заплатив за них 4000 Р . Прибыль покупателя — 1000 Р . Убыток продавца — 1000 Р : он получил 1000 Р год назад, а сейчас вынужден купить за 5000 Р актив стоимостью 3000 Р .

Через год акция стоит больше 5000 Р — например 6000 Р . В этом случае покупатель опциона в минусе: он заплатил 1000 Р год назад, а сейчас может продать за 5000 Р актив, который в реальности стоит 6000 Р . Ему это невыгодно — он не будет исполнять контракт. Убытки покупателя — 1000 Р , которые он заплатил год назад. Прибыль продавца опциона — 1000 Р , которые он получил год назад.

Через год акция стоит 4000—5000 Р — например 4500 Р . В этом случае покупатель опциона в минусе, но есть нюансы. Год назад он заплатил 1000 Р , которые уже не вернуть, а сейчас он может продать актив стоимостью 4500 Р за 5000 Р . Если он не воспользуется своим правом продать актив, то потеряет 1000 Р , заплаченные год назад. А если воспользуется, то хотя бы компенсирует 500 Р : продаст за 5000 Р актив, который на самом деле стоит 4500 Р . Со стороны продавца опциона дело обстоит так: год назад он получил 1000 Р , а сейчас вынужден купить актив стоимостью 4500 Р за 5000 Р . Итого 500 Р прибыли.

Как все это выглядит на бирже

Перейдем к реальному примеру.

Допустим, акции Сбербанка сейчас стоят 222 Р за штуку. Инвестор считает, что через три месяца они будут стоить 300 Р . Но если он просто купит акции, то его потенциальный убыток будет неограниченным: если через три месяца акции будут стоить 10 Р , он потеряет много денег. Для этого и нужны опционы: вы можете ограничить свой риск, купив не акции напрямую, а опцион. Заплатите определенную премию продавцу и при любом раскладе не потеряете больше этой премии.

Это список опционов по Сбербанку с датой экспирации, то есть завершения, 20.11.2020. Давайте сразу упрощать: таблица зеркальна относительно столбцов «Страйк» и IV. В левой части таблицы сверху мы видим приписку Call, а в правой — Put.

Таким образом, мы уже отсекли половину таблицы: разобравшись с одной частью, мы сразу поймем и вторую.

Центральный столбец «Страйк» — главный. Страйк — это цена, по которой в итоге пойдет сделка по базовому активу, то есть цена, которую вы фиксируете сейчас, а заключать сделку по ней будете потом.

Возможно, сейчас ничего не понятно, но вот примеры, после которых все должно встать на свои места.

Имеем: Вася купил колл-опцион на Сбербанк по страйк-цене 24 000 Р с датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Вася купил право на покупку Сбербанка 20.11.2020 по цене 24 000 Р .

Имеем: Петя купил пут-опцион на Сбербанк по страйк-цене 23 500 Р с датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Петя купил право продать Сбербанк 20.11.2020 по цене 23 500 Р .

Теперь можно сделать некоторые выводы.

Вася хочет, чтобы цена Сбербанка полетела в небеса и на 20.11.2020 была как можно выше: тогда он реализует свое право и купит акции не по текущей поднебесной цене, а по страйк-цене его опциона — 24 000 Р .

Петя мечтает о том, чтобы Сбербанк рухнул чуть ли не до нуля и к 20.11.2020 стоил сущие копейки: тогда он реализует свое право и продаст акции не за копейки, а по страйк-цене его опциона — 23 500 Р .

Объясню, откуда берутся цены в столбце «Страйк», ведь они совсем непохожи на цены акций Сбербанка. Дело в том, что базовый актив по опционам не акции Сбербанка, а фьючерс на эти акции. Один фьючерсный контракт Сбербанка эквивалентен 100 акциям Сбербанка. При этом цена фьючерса чуть выше цены акций. Почему так происходит, я писал в статье про фьючерсы.

На механику опционов это не влияет совершенно никак, просто звучит немного сложнее и запутаннее: опцион на фьючерс на акции Сбербанка.

Базовый актив у нас не акции Сбербанка, которые SBER и SBERP, а фьючерс на акции Сбербанка

Сделали небольшое отступление, теперь можно вернуться к исходному примеру и еще немного его дополнить. Напомню суть.

Имеем: Вася купил колл-опцион на фьючерс Сбербанка по страйк-цене 24 000 Р с датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Вася купил право на покупку фьючерса на акции Сбербанка 20.11.2020 по цене 24 000 Р .

Имеем: Петя купил пут-опцион на фьючерс Сбербанка по страйк-цене 23 500 Р с датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Петя купил право продать фьючерс на акции Сбербанка 20.11.2020 по цене 23 500 Р .

Во всех этих примерах мы говорим «Вася купил», «Петя купил» — а по какой цене купил? Страйк-цена относится только к базовому активу и, возможно, будущей сделке, а не к опциону и сделке, которая происходит именно с ним. У опциона есть своя цена, которую мы платим за него здесь и сейчас.

Цена опциона — это в том или ином смысле сразу четыре оставшихся столбца нашей доски опционов

Теоретическая цена — это, можно сказать, справедливая идеальная цена конкретного опциона, к которой должен стремиться рынок. Эта цена рассчитывается по сложной формуле, завязанной на количество дней до экспирации опциона, безрисковую ставку и т. п. Не будем сейчас разбираться, это неважно. Нам, обычным людям, нужно только понимать, что данная цена — ориентир.

Представьте, что перед походом на Савеловский рынок за новым Айфоном вы зашли на «Яндекс-маркет» и посмотрели, какая вообще средняя цена у этого Айфона. Вы эту цену запомнили — и теперь на Савеловском рынке будете использовать ее как некий ориентир, так что продать вам что-то втридорога уже не получится. Похожим образом работает теоретическая цена опциона.

Расчетная цена, общими словами, это теоретическая цена с поправкой на заданную волатильность базового актива. Волатильность определяет величину разброса в цене. Чем разброс выше, тем больше волатильность. Откровенно говоря, я не нашел на сайте Московской биржи ни одного упоминания методики вычисления расчетной цены опциона. Но в любом случае этот столбец можно игнорировать.

Самые важные столбцы — покупка и продажа.

Покупка и продажа — это уже данные из привычного нам торгового стакана. Вы посмотрели на теоретическую цену опциона, а затем открыли стакан и увидели там доступные в реальности цены покупки и продажи. Именно эта цена, по которой вы фактически в стакане купите или продадите опцион, будет ценой самого опциона, или его премией.

Теперь дополним наш исходный пример.

Имеем: Вася купил колл-опцион на фьючерс Сбербанка по страйк-цене 24 000 Р с премией 530 Р и датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Вася купил право на покупку фьючерса на акции Сбербанка 20.11.2020 по цене 24 000 Р . Вася заплатил за это право 530 Р .

Имеем: Петя купил пут-опцион на фьючерс Сбербанка по страйк-цене 23 500 Р с премией 450 Р и датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Петя купил право продать фьючерс на акции Сбербанка 20.11.2020 по цене 23 500 Р . Петя заплатил за это право 450 Р .

Давайте добавим пару переводов и для стороны продавца.

Имеем: Петя продал колл-опцион на фьючерс Сбербанка по страйк-цене 24 000 Р с премией 530 Р и датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Петя продал свое обязательство — 20.11.2020 он обязан продать покупателю опциона фьючерс на акции Сбербанка за 24 000 Р . За свое обязательство Петя получил 530 Р .

Имеем: Вася продал пут-опцион на фьючерс Сбербанка по страйк-цене 23 500 Р с премией 450 Р и датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Вася продал свое обязательство — 20.11.2020 он обязан купить у покупателя опциона фьючерс на акции Сбербанка за 23 500 Р . За свое обязательство Вася получил 450 Р .

Внутренняя стоимость опциона, столбец IV

Согласно теории, премия опциона складывается из внутренней и временной стоимости. Внутренняя стоимость — столбец IV в таблице — это разница между текущей ценой базового актива (Цб) и страйк-ценой (Цс).

Для колл-опциона внутренняя стоимость равна Цб минус Цс, для пут-опциона — Цс минус Цб. Внутренняя стоимость не может быть отрицательной. Либо она есть и больше нуля, либо ее нет — то есть она равна нулю.

Временная стоимость тем больше, чем дальше срок экспирации опциона и чем выше волатильность, то есть неопределенность. При уменьшении времени до экспирации временная стоимость также уменьшается и в конечном счете становится равной нулю.

Эта статья вас УДИВИТ:  Ник Лисон и его афера. История и фотографии

Теперь, когда мы разобрали все столбцы нашей таблицы опционов, кроме столбца «Код», я вынужден сказать, что упрощения на этом не закончились.

Есть еще два типа категоризации опционов, о которых вам нужно знать и которые немного меняют порядок расчетов по сделкам с опционами.

Маржируемые и немаржируемые опционы

Для обычных инвесторов это разделение принципиально ничего не меняет. Что такое вариационная маржа и как она работает, мы уже разбирали на примере фьючерсов. Здесь процесс примерно такой же.

Маржируемый тип опционов определяет несколько иной порядок расчетов.

Главное отличие в том, что при продаже опциона продавец не получает сразу себе на счет премию, а покупатель ее не платит. Вместо этого биржа замораживает необходимые средства на счетах клиентов и ежедневно делает промежуточный перерасчет на основе того, куда движется цена. Это сделано для того, чтобы лучше контролировать сделки и снизить риски их неисполнения.

Через расчет маржи биржа следит за состоянием ваших открытых позиций и контролирует, чтобы у вас всегда хватало средств заплатить по всем своим обязательствам. Все опционы на Московской бирже — маржируемые.

Американские и европейские опционы

Здесь просто: европейские опционы можно исполнить только в дату их экспирации, а американские можно исполнить в дату экспирации или в любой день до нее.

Приведу пример: Вася купил европейский колл-опцион на фьючерс Сбербанка по страйк-цене 24 000 Р с премией 530 Р и датой экспирации 20.11.2020.

Настало 1 ноября 2020 года, и цена фьючерса на акции Cбербанка взлетела до 30 000 Р . Вася и рад бы сейчас зафиксировать свою прибыль, но не может этого сделать: он должен ждать 20 ноября. Приходит 20 ноября, а цена фьючерса падает до 23 000 Р — получается, что Вася в убытке.

Петя же купил аналогичный опцион, но американского типа — а значит, 1 ноября он имеет возможность его исполнить и получить свою прибыль: американский опцион можно исполнить в любой день до экспирации.

Тип опциона можно найти в его спецификации на Московской бирже. Вот спецификация опциона Сбербанка из примера. Но это не особенно важно: все опционы на Московской бирже — американские.

В спецификации опциона всегда указана его категория

Поставочные опционы

Наконец, все опционы на Московской бирже — поставочные. Механика здесь та же, что и у фьючерсов: если вы купили или продали опцион и додержали его до дня экспирации, то биржа не произведет между вами и контрагентом взаиморасчет деньгами, а именно исполнит сделку с базовым активом.

То есть при исполнении опциона заключается сделка с фьючерсом — базовым активом опциона — по цене, равной цене исполнения опциона.

Здесь же я отмечу еще одно важное следствие: большинство опционов не доживает до экспирации, а закрывается раньше через обратные сделки. Закрытие опционной позиции через обратную сделку — самый простой способ зафиксировать полученную прибыль или убыток. Поясню, что это такое.

Для обратной сделки вам нужно иметь нового контрагента в стакане заявок для того же самого опциона. Если сначала вы покупали опцион, то затем вы через стакан должны его продать. Учитывая, что цены в стакане следуют за теоретической ценой, а та зависит от цены базового актива, ваша обратная сделка и принесет вам примерно ту доходность, что вы можете получить при исполнении.

Если же вы хотите именно исполнить, а не закрыть опцион и сделать это до дня экспирации, вам нужно позвонить своему брокеру. К такому варианту вам, возможно, придется прибегнуть, если в стакане заявок не будет контрагентов для обратной сделки.

Бонус от Московской биржи — код опциона

На нашей доске опционов осталось только одно поле, которое мы не разобрали: код опциона. Польза кодов опционов в том, что в них зашифрована вся ключевая информация по опциону — нужно только понять, как ее расшифровать. И биржа нам в этом помогает.

Структура кода опциона Расшифровка кода опциона

Буква W в конце кода — это дополнительный символ, который биржа ввела в 2020 году для недельных опционов. Это те же опционы, только с более коротким сроком действия: всего две недели. Доступны такие опционы только для фьючерса на индекс РТС.

Разберем наши примеры со Сбербанком. Вот некоторые коды опционов:

  • SR24250BK9: SR + 24 250 + B + K + 9
  • SR24500BK9: SR + 24 500 + B + K + 9
  • SR24250BW9: SR + 24 250 + B + W + 9
  • SR24000BW9: SR + 24 000 + B + W + 9
  • SR — код для фьючерса Сбербанка;
  • 24 000, 24 250, 24 500 — страйк-цена;
  • B — американский маржируемый опцион;
  • W — пут-опцион с исполнением в ноябре, K — колл-опцион с исполнением в ноябре. Каждому типу опциона задается уникальная буква на каждый месяц;
  • 9 — 2020 год исполнения опциона.

То есть теперь для вас SR24250BK9 — это не набор букв и цифр, а американский маржируемый колл-опцион на фьючерс Сбербанка с исполнением в ноябре 2020 года и страйк-ценой 24 250 Р .

А зачем продавать опционы?

Зачем покупать опционы — понятно: чтобы снизить риск, имея при этом возможность получить высокую доходность. Но зачем их продавать? Кто хочет брать на себя такие обязательства — и зачем?

Ответ — премия опциона. Бытовой пример — это страховой бизнес. Компания берет с вас небольшую сумму и гарантирует, что при наступлении страховой ситуации возместит убытки, которые могут быть в сотни раз больше. Тем не менее страховой бизнес успешно работает.

Премия опциона дает преимущество именно продавцу, так как покупателю колл-опциона , чтобы заработать, нужно, чтобы цена базового актива не просто выросла, а выросла на сумму, превышающую премию, которую покупатель заплатил. Иными словами, даже если покупатель угадает направление роста, он все равно может оказаться в убытке, а продавец — в прибыли.

Например, вы купили колл-опцион на фьючерс Сбербанка с исполнением в ноябре 2020 года и страйк-ценой 24 250 Р . Вы заплатили за него 300 Р премии. На дату экспирации цена базового актива, то есть фьючерса, выросла до 24 700 Р — вы исполняете сделку. Ваша прибыль считается так:

Прибыль = Цена для всех на дату экспирации − Цена для вас по опциону − Премия за покупку

24 700 − 24 500 − 300 = −100 Р . По этому опциону у вас убыток 100 Р

А вот прибыль продавца:

300 − (24 700 − 24 500) = 100 Р

Если перенести позиции продавца и покупателя опционов на график, получим такую картину.

По графикам видно, что продавец имеет запас прочности перед покупателем и находится в прибыли еще некоторую часть графика, даже когда цена базового актива идет не в его сторону.

Отсюда же вытекает важность размера премии, которую вы платите или получаете. Чем премия больше, тем больший запас у вас есть как у продавца и тем сложнее вам получить прибыль как покупателю.

Запомнить

Опционы — это сложный инструмент срочного рынка, который может иметь множество применений: от хеджирования своих позиций до всевозможных спекуляций. Мы разобрали только механику работы данного инструмента, не касаясь всевозможных стратегий его использования.

Вы можете попробовать этот инструмент в своих спекуляциях, однако я ни в коем случае не рекомендовал бы вам занимать сторону продавца в торговле опционами, так как эта позиция несет очень большие риски.

Ванильные опционы- ДНС

2 пост по Коноли от 22.5.17- НОВАЯ СТРАТЕГИЯ

Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

Сделка по Коноли была совершена в 16.14 мск от 22.5.17-го… Советую именно оперировать фьючерсом и опционом, чтобы можно было быстро открываться, ведь фьючерс очень ликвиден и его купить или продать это не проблема, а вот с опционами сложнее. Правила входа соблюдены- рынок более часа болтался в диапазоне 500-2000 и я открыл фьючерс июньский, а опционы сентябрьские, чтобы сильно не распадались. Закрываем при 1% в день или 5% в месяц.
\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\

ПЕРВАЯ ПАРА ПО Коноли, а также псевдоконоли

А) покупаю 1 фьючерс (15.06.17) по 107380 и покупаю 2 пута (21.09.17) 105000 по 5900

Б) Депо 60000 пунктов… Риск- покупать опционы на 20% от счета- минимум квартальные

В) Фиксированное изменение от депо- пункт

  • Ключевые слова:
  • коноли,
  • хедж,
  • опционы

3 пост по Коноли от 22.5.17- НОВАЯ СТРЕТЕГИЯ

Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

Вообще я использую много пар в качестве опережающего индикатора. Некоторые из них коррелируют с ришкой, а некоторые наоборот. Однако, чтобы облегчить работу новичку- именно для этого я и показываю эту стратегию, я придумал более простой индикатор для входа и выхода: входим, когда в течении часа цена движется в районах 500-2000 пунктов… а выходим либо при заработке 1% к депо в день, либо 5% в месяц. Если же имеется понимание тех анализа, то можно к примеру перетряхивать портфель при разнице в дельте на одну единицу

5 пост по Коноли от 22.5.17- НОВАЯ СТРЕТЕГИЯ
Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.
\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\
Закрыл по 103950 фьючерс, который брал за 107380 и получил по нему убыток в 3430… Это я просто пересел в следующий фьючерс, который купил по 101250. Он стал ликвидным и лучше сейчас это сделать, пока есть свободное время. Вот тут нашел интересное видео, которое подробно раскрывает что такое ванильный опцион и почему его называют страховкой. И в этом видео описывается именно то, что я делаю с позицией.

https://www.youtube.com/watch?v=BEgsExGO6AU&t=1s — NetInvestor: хеджирование и опционы. Ивайловский Константин. МФД-ИнфоЦентр

\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\
ПЕРВАЯ ПАРА ПО Коноли, а также псевдоконоли
А) покупаю 1 фьючерс по 101250 и покупаю 2 пута (21.09.17) 105000 по 5900
Б) Депо 60000 пунктов… Риск- покупать опционы на 20% от счета- минимум квартальные
В) Фиксированное изменение от депо- минус 3430 пункт

1 пост по Коноли от 9.6.17- НОВАЯ СТРЕТЕГИЯ

Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

Ришку начну по новой, чтобы не было путаницы по дате. Это все есть попытки улучшать торговый подход так, чтобы новичок не путался. Бог с тем, что придется несколько пунктов переплачивать за не 0чень ликвидный дальний фьючерс. Было 20.16 от 09.06.17-го и я купил 1 фьючерс по 100790 и купил 2 пута 100000 по 4640 … Вот лекция, которая подробно раскрывает смысл стратегии https://www.youtube.com/watch?v=NKwF_SCltHc

ПЕРВАЯ ПОЗИЦИЯ ПО Коноли, а также псевдоконоли

А) покупаю 1 фьючерс по 100790 и покупаю 2 пута (21.09.17) 100000 по 4640

Б) Депо 70000 пунктов… Риск- покупать опционы на 20% от счета- минимум квартальные

В) Фиксированное изменение от депо- пункт

1 пост по валютный дельтахедж от 9.6.17- НОВАЯ СТРЕТЕГИЯ
Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.
\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\
Чтобы было динамичнее- добавлю еще коноли по рублю. К тому же не дает покоя мысль, что я недополучаю порядка 8% в год и поэтому решил, что полезнее и безопаснее будет начать торговлю следующим образом: покупаем валюту- 1000 и покупаю 2 пута по центральному страйку сишки или фьючерса на долларрубль. По ришке не было возможности брать дополнительные проценты в карман. И новичкам с валютой будет более понятнее и спокойнее, потому что ришка еще и валютную составляющую имеет. Время открытия- 17.30 от 9.6.17

\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\
\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ \\\\\\\\\\\\\\\
ПЕРВАЯ ПАРА ПО Коноли, а также псевдоконоли от 09.06.17
А) покупаю 1000 долларов по 57.002 и покупаю 2 пута (21.09.17) 58250 по 1644
Б) Депо 25000 рублей… Риск- покупать опционы на 20% от счета- минимум квартальные
В) Фиксированное изменение от депо- рублей

2 пост по валютный дельтахедж от 9.6.17- НОВАЯ СТРЕТЕГИЯ

Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

Дельта стала на 0.5 меньше у опционов и поэтому пришлось покупать 1 пут 60750 по 1632, чтобы уровнять дельту. Конечно хотелось бы упростить и продать один опцион и освободить средства, но рынок пошел в сторону фьючерса и теперь надо наоборот еще вложить, но это издержки торговой системы. Да и в принципе рубль сделал приличное отклонение от тех значений на которых мы зашли. К сожалению забыл записать время покупки третьего опциона, но вроде это было 19.6.17-го

ПЕРВАЯ ПАРА ПО Коноли, а также псевдоконоли от 09.06.17

А) покупаю 1000 долларов по 57.002 и покупаю 2 пута (21.09.17) 58250 по 1644 и 1 пут 60750 по 1632

Б) Депо 25000 рублей… Риск- покупать опционы на 20% от счета- минимум квартальные

В) Фиксированное изменение от депо- рублей

2 пост АКТИВНЫЙ дельтахедж по валютный от 30.6.17-

Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

Условия случились и в 19.58 от 11.7.17-го я закрыл по 60.85 позицию по долларам (на самом деле я не закрыл, но чтобы новичкам было ясно- я как бы закрываю)… И теперь надо посчитать какую прибыль я получил: 60.85 – 58.360= 1.49 *1000 рубля прибыли. Теперь надо посчитать какой минус принесли 2 пута: 954-495= 459*2= 918 или 0.918 рубля. Итог – 572 рубля… Теперь купили 1000 долларов по 60.85 и покупаю 2 пута (21.09.17) 60750 по 1042

ПЕРВАЯ ПАРА ПО Коноли, а также псевдоконоли от 30.06.17

А) покупаю 1000 долларов по 60.85 и покупаю 2 пута (21.09.17) 60750 по 1042

Б) Депо 100000 рублей (это 60000 в долларах и остальное рубли, но можно доллары держать на депозите в банке, а на покупку опциона занести к брокеру 3000 рублей, а оставшиеся 37000 тоже положить в банк под 7-10% годовых)… Риск- покупать опционы на 10% от счета- минимум квартальные

В) Фиксированное изменение от депо- 572 (2000 от депозита по рублям и 20 долларов от депозита в долларах)

2 пост по Коноли от 9.6.17- НОВАЯ СТРЕТЕГИЯ

Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

Флет на инструменте убивает счет: уже потеряно, но незафиксированно минус 15% от стоимости опционов из-за флэта за месяц. На данный момент такая проблема- я хотел показать торговлю для маленького счета новичка и для этого купил 1 фьючерс и 2 опциона. Но дело в том, что если бы я купил не 1 фьючерс, а 10 или 100 и захеджировал все двойным объемом путов, то можно было бы получать небольшую прибыль продав часть опционов, но так как моя цель адаптировать стратегию полностью под новичков, то придется сидеть и ждать изменения дельты до ±1… … ВЫВОД- НОВИЧКУ С МАЛЕНЬКИМИ ДЕНЬГАМИ ПРИДЕТСЯ ПЕРЕТРЯХИВАТЬ ПОРТФЕЛЬ ЛИБО ПРИ ПРИБЫЛИ В 0.5% ОТ ДЕПОЗИТА, ЛИБО КОГДА 2 КУПЛЕННЫХ ОПЦИОНА БУДУТ ИМЕТЬ ДЕЛЬТУ ±2

ПЕРВАЯ ПОЗИЦИЯ ПО Коноли, а также псевдоконоли

А) покупаю 1 фьючерс по 100790 и покупаю 2 пута (21.09.17) 100000 по 4640

Б) Депо 70000 пунктов… Риск- покупать опционы на 20% от счета- минимум квартальные

В) Фиксированное изменение от депо- пункт

3 пост по Коноли от 9.6.17- НОВАЯ СТРЕТЕГИЯ

Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

Необходимо и тут разъяснить наши ожидания. В отличие от стратегии с рублем- мы тут можем гораздо активнее и дешевле делать ребалансировку потому, что очень ясно видно как меняется дельта и для того, чтобы ее уравнивать можно оперативно работать с опционом докупая или продавая. Если же говорить о том, что в силу рыночных обстоятельств нам не удастся активно вмешиваться, то для того, чтобы быть в прибыли на 15% к 21.9.17-му нам надо, чтобы цена двинулась на 20000 пунктов в любую сторону (точнее- 10500 движение фьючерса+9280 затраты на покупку опционов= 19780)

ПЕРВАЯ ПОЗИЦИЯ ПО Коноли, а также псевдоконоли

А) покупаю 1 фьючерс по 100790 и покупаю 2 пута (21.09.17) 100000 по 4640

Б) Депо 70000 пунктов… Риск- покупать опционы на 20% от счета- минимум квартальные

В) Фиксированное изменение от депо- пункт

3 пост АКТИВНЫЙ дельтахедж по валютный от 30.6.17-

Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

Теперь разъясню что я жду. Сейчас я купил волатильность. Именно так называется то, что вы видите чуть ниже. Чтобы оказаться в прибыли на 15% на момент истечения срока действия опционов мне нужно, чтобы цена оказалась в районах 78000 рублей или 44000 (пут надо отдельно по дельте считать) к 21.9.17-му. И рубль проходил через такие движения. Это если бездействовать и ждать. О том как это делать по классике- описано в стратегию с использованием фьючерса на индекс РТС

Эта статья вас УДИВИТ:  Бинарные опционы - что происходит на самом деле!

ПЕРВАЯ ПАРА ПО Коноли, а также псевдоконоли от 30.06.17

А) покупаю 1000 долларов по 60.85 и покупаю 2 пута (21.09.17) 60750 по 1042

Б) Депо 100000 рублей (это 60000 в долларах и остальное рубли, но можно доллары держать на депозите в банке, а на покупку опциона занести к брокеру 3000 рублей, а оставшиеся 37000 тоже положить в банк под 7-10% годовых)… Риск- покупать опционы на 10% от счета- минимум квартальные

В) Фиксированное изменение от депо- 572 (2000 от депозита по рублям и 20 долларов от депозита в долларах)

4 пост АКТИВНЫЙ дельтахедж по валютный от 30.6.17-

Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

Все очень просто- либо быстро будет получена прибыль за счет гораздо более дешевых путов центром которых является не цена фьючерса, а цена налички,…когда доллары поднимутся в цене (путы обошлись аж на 30% дешевле фьючерсного аналога), либо можно получить прибыль только ближе к экспирации, когда цена спота уровняется с фьючерсом иззза похудания последнего на контанго и если движение против доллара будет сильное, то снова будет прибыль. А вот если цена будет не сильно двигаться, то надо радоваться, что страховка обошлась дешевле на треть

5 пост АКТИВНЫЙ дельтахедж по валютный от 30.6.17-

Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

Напомню, что первые пут опционы были со страйком 59250 и они стоили 954. А фьючерс был гораздо выше цены рубля на форекс. Приблизительно на 1000-1200, точно не помню. И если бы мы сделали все по классике и брали не наличку, а фьючерс, то за квартал мы бы потеряли процентную ставку около 8-10% годовых и нам надо было уравнивать дельту фьючерса его центральным страйком за 1655 пунктов умноженное на 2! Но мы пожертвовали оперативностью ради большой автоматической прибыли и купили наличку и опционы с ориентацией на цену налички и заплатили на 700 рублей дешевле, если я ничего не напутал и центральный опцион пут на фьючерс был 1655

ПЕРВАЯ ПАРА ПО Коноли, а также псевдоконоли от 30.06.17

А) покупаю 1000 долларов по 60.85 и покупаю 2 пута (21.09.17) 60750 по 1042

Б) Депо 100000 рублей (это 60000 в долларах и остальное рубли, но можно доллары держать на депозите в банке, а на покупку опциона занести к брокеру 3000 рублей, а оставшиеся 37000 тоже положить в банк под 7-10% годовых)… Риск- покупать опционы на 10% от счета- минимум квартальные

В) Фиксированное изменение от депо- 572 (2000 от депозита по рублям и 20 долларов от депозита в долларах)

1 пост АКТИВНЫЙ дельтахедж по валютный от 24.7.17-

Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

Для пользы новичков придумал еще одно улучшение. Теперь буду сравнивать покупку валюты и покупку двойного центрального опциона на него с покупкой фьючерса на долларрубль и покупкой двойного объема центральных путов. Итак, набор позиции начался в 19.37 от 24.7.17-го

ПЕРВАЯ ПАРА ПО Коноли, а также псевдоконоли от 24.7.17

А) покупаю 10000 долларов по 60.07 и покупаю 20 пута (21.09.17) 60000 по 930

Б) Депо 1000000 рублей (это 600000 в долларах и остальное рубли, но можно доллары держать на депозите в банке, а на покупку опциона занести к брокеру 30000 рублей, а оставшиеся 370000 тоже положить в банк под 7-10% годовых)… Риск- покупать опционы на 10% от счета- минимум квартальные

В) Фиксированное изменение от депо- (20000 от депозита по рублям и 200 долларов от депозита в долларах)

ВТОРАЯ ПАРА ПО Коноли, а также псевдоконоли от 24.7.17

А) покупаю 10 фьючерсов по 60798 и покупаю 20 путов (21.09.17) 60750 по 1315

Б) Депо 1000000 рублей (это 600000 в долларах и остальное рубли, но можно доллары держать на депозите в банке, а на покупку опциона занести к брокеру 30000 рублей, а оставшиеся 370000 тоже положить в банк под 7-10% годовых)… Риск- покупать опционы на 10% от счета- минимум квартальные

В) Фиксированное изменение от депо- (20000 от депозита по рублям и 200 долларов от депозита в долларах)

1 пост по Коноли от 24.7.17- НОВАЯ СТРЕТЕГИЯ

Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

Ради более наглядного примера новичкам и тут будут улучшения, которые связаны с тем, что увеличив объем в 10 раз я могу быстро нейтралить дельту фьючерсами. Позиция набиралась приблизительно в 19.18 от 24.7.17-го… Не думаю, что у кого-то из тех, кто хочет торговать по этой стратегии возникнет мысль входить в подобные позиции с суммой меньше 100000. В связи с этим и изменил подход

ПЕРВАЯ ПОЗИЦИЯ ПО Коноли, а также псевдоконоли

А) покупаю 10 фьючерс по 101480 и покупаю 20 пута (21.09.17) 102500 по 4030

Б) Депо 700000 пунктов… Риск- покупать опционы на 10% от счета- минимум квартальные

В) Фиксированное изменение от депо- пункт

2 пост АКТИВНЫЙ по валютному дельтахеджу от 24.7.17-

Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

И тут нашел что улучшить. В частности речь о второй паре. Там можно покупку фьючерса заменить покупкой валюты и таким образом сэкономить 8-10% годовых. Но все равно этот вариант заведомо дороже потому, что мы переплатили за возможность в любой момент перетряхивать портфель аж 690 рублей. Посмотрим, что окажется выгоднее.

ПЕРВАЯ ПАРА ПО Коноли, а также псевдоконоли от 24.7.17

А) покупаю 10000 долларов по 60.07 и покупаю 20 путов (21.09.17) 60000 по 930

Б) Депо 1000000 рублей (это 600000 в долларах и остальное рубли, но можно доллары держать на депозите в банке, а на покупку опциона занести к брокеру 30000 рублей, а оставшиеся 370000 тоже положить в банк под 7-10% годовых)… Риск- покупать опционы на 10% от счета- минимум квартальные

В) Фиксированное изменение от депо- (20000 от депозита по рублям и 200 долларов от депозита в долларах)

ВТОРАЯ ПАРА ПО Коноли, а также псевдоконоли от 24.7.17

А) покупаю 10000 долларов по 60.07 и покупаю 20 путов (21.09.17) 60750 по 1315

Б) Депо 1000000 рублей (это 600000 в долларах и остальное рубли, но можно доллары держать на депозите в банке, а на покупку опциона занести к брокеру 30000 рублей, а оставшиеся 370000 тоже положить в банк под 7-10% годовых)… Риск- покупать опционы на 10% от счета- минимум квартальные

В) Фиксированное изменение от депо- (20000 от депозита по рублям и 200 долларов от депозита в долларах)

3 пост по Коноли от 24.7.17- НОВАЯ СТРЕТЕГИЯ

Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

Опционы с торговлей волатильностью особенно сильно понравятся лкерам. Но и классическим трейдерам они придутся по вкусу. Например, при уверенности, что рынок пойдет вверх можно взять колл на 100 пунктов выше текущей цены базового актива и пут на 200 пунктов ниже. Зато при большом движении будете в хорошем плюсе, а на линейном рынке пришлось бы по стопу выходить

ПЕРВАЯ ПОЗИЦИЯ ПО Коноли, а также псевдоконоли

А) покупаю 10 фьючерс по 101480 и покупаю 20 пута (21.09.17) 102500 по 4030

Б) Депо 700000 пунктов… Риск- покупать опционы на 10% от счета- минимум квартальные

В) Фиксированное изменение от депо- пункт

4 пост по Коноли от 24.7.17- НОВАЯ СТРЕТЕГИЯ

Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

Под покупку опциона обычно берется 3% от стоимости контракта. Можно например занять желаемую сторону по базовому активу- пусть это будет бай по евродоллару и вместо стопа в 200-300 пунктов купить квартальный пут и цена может против вас в течении квартала ходить хоть на 20000 пунктов и вы ничем не рискуете кроме трат на покупку опциона. При стопе на фьючерсе вы бы при минус 200 пунктов сразу выскочили, а тут за 3% в квартал можете 3 месяца сидеть с синтетическим стопом

ПЕРВАЯ ПОЗИЦИЯ ПО Коноли, а также псевдоконоли

А) покупаю 10 фьючерс по 101480 и покупаю 20 пута (21.09.17) 102500 по 4030

Б) Депо 700000 пунктов… Риск- покупать опционы на 10% от счета- минимум квартальные

В) Фиксированное изменение от депо- пункт

3 пост АКТИВНЫЙ по валютному дельтахеджу от 24.7.17-

Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

Говорите как солдат в блокадном Ленинграде. У трейдера все наоборот- он обязан все рассчитать так, чтобы у него было право на несколько ошибок. Есть интересная схема структурного продукта, когда деньги ложатся на депозит например под 10%, а именно этот процент сразу вкладывается в опционы в противоположную сторону. Расчет прост- если ошиблись в направлении, то опционы прикроют (а стоимость опционов перекрывает банковский депозит), а если нет, то прибыль перекроет затраты на опционы. Вот и безрисковая сделка

1 пост АКТИВНЫЙ по валютному дельтахеджу от 11.8.17-

Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

И тут нашел что улучшить. Чтобы новичок имел способность торговать по этой стратегии на маленькие суммы- я нашел способ упрощения торговой системы. Если говорить о торговле нашей парой на долларрубль, то новые принципы таковы- полностью закрывать все опционы при изменении цены не менее чем 2500 пунктов в любую сторону (а если кто может, то лучше менять опционы на центральные, если разница дельт между фьючерсом и опционами будет не менее 0.5)… В 19.11 от 11.8.17-го начался набор позиций.

ПЕРВАЯ ПАРА ПО Коноли, а также псевдоконоли от

А) покупаю 1000 долларов по 59.89 и покупаю 2 пута (21.12.17) 60000 по 1226

Б) Депо 100000 рублей (это 60000 в долларах и остальное рубли, но можно доллары держать на депозите в банке, а на покупку опциона занести к брокеру 3000 рублей, а оставшиеся 37000 тоже положить в банк под 7-10% годовых)… Риск- покупать опционы на 10% от счета- минимум квартальные

В) Фиксированное изменение от депо- (2000 от депозита по рублям и 20 долларов от депозита в долларах)

ВТОРАЯ ПАРА ПО Коноли, а также псевдоконоли от

А) покупаю 1000 долларов по 60.07 и покупаю 20 пута (21.09.17) 61500 по 2006

Б) Депо 100000 рублей (это 60000 в долларах и остальное рубли, но можно доллары держать на депозите в банке, а на покупку опциона занести к брокеру 3000 рублей, а оставшиеся 37000 тоже положить в банк под 7-10% годовых)… Риск- покупать опционы на 10% от счета- минимум квартальные

В) Фиксированное изменение от депо- (2000 от депозита по рублям и 20 долларов от депозита в долларах)

1 пост по Коноли от 11.8.17- НОВАЯ СТРЕТЕГИЯ

Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

Как я уже говорил в новой теме от 11.8.17-го про торговлю дельтанейтральной стратегией по долларрублю- я решил еще упростить восприятие новичков по этому методу, а также снизить количество торгуемых контрактов до минимума, чтобы не было соблазна нейтралить дельту фьючерсами и тем самым не делать вход очень дорогим. Если же использовать 1 фьючерс и 2 опциона и закрывать только опционы при разнице в дельте как минимум на 0.5, либо при изменении цены не менее чем на 5000 пунктов (это последние дополнения насчет дельты и пунктов), то этим способом извлечения прибыли может воспользоваться любой начинающий который ничего не понимает ни в рынке, ни в движении цены. Позиции открывал приблизительно в 19.27 от 11.8.17-го

ПЕРВАЯ ПОЗИЦИЯ ПО Коноли, а также псевдоконоли

А) покупаю 1 фьючерс по 102300 и покупаю 2 пута (21.12.17) 102500 по 4760

Б) Депо 70000 пунктов… Риск- покупать опционы на 10% от счета- минимум квартальные

В) Фиксированное изменение от депо- пункт

У меня сейчас пять стратегий для показа:

  1. по валютный дельтахедж от 30.6.17- НОВАЯ СТРЕТЕГИЯ
  2. пост по Коноли от 11.8.17- НОВАЯ СТРЕТЕГИЯ
  3. пост АКТИВНЫЙ по валютному дельтахеджу от 11.8.17
  4. покупки для опытных на СМЕ от 24.8.17
  5. по Коноли от 9.6.17- НОВАЯ СТРЕТЕГИЯ

1 пост по валютный дельтахедж от 30.6.17- НОВАЯ СТРЕТЕГИЯ
Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.
\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\

Этот вариант для тех, кто хочет сберечь свои деньги от падения против доллара. Придется это делать с рублями (это уточнение для остальных граждан СНГ фондовые биржи которых не развиты вообще)… Вот например 30.6.17-го в 11.53 мск рубль против доллара был 59360. Ближайшая страховка к этой цене это пут опцион или страховка от падения на отметке 59250 (правильно это звучит «пут опцион со страйком 59250» )…. Нам надо будет раз в квартал покупать так и в итоге это обойдется в среднем в 12% от счета в год, но зато если будет большой рост или падение доллара- можно не только спасти свои деньги в национальной валюте, но и хорошо заработать… Можете вбить введенные мной данные и сами посчитать убытки и прибыль. Вот ссылка http://www.option.ru/analysis/option#position

Депо 10000 долларов, которые можно держать в банке на депозите и надо 20000 рублей раз в квартал, если предыдущие 20000 сгорели из-за того, что цена никуда не двигалась… Все как в страховании. Не разбили вы машины в хлам- значит ваша страховка сгорела потому, что вы ездили хорошо и страхового случая не наступило
Во благо новичков и большой экономии- решил что надо начать новую покупку волатильности, чтобы еще более выгодно открывать позиции, но придется пожертвовать удобствами. Я думал, что ради демонстрации и удобства пользования калькулятором лучше брать центральный опцион, но все таки если комфортом пренебречь и взять страйк равный спотовому значению- это будет хорошая прибавка к прибыли. Купил 1000 долларов по 59.360 и купил 2 пута 59250 по 954 рубля в 11.53 от 30.6.17-го… ЭКОНОМИЯ ПРАКТИЧЕСКИ 900 РУБЛЕЙ С ДВУХ ОПЦИОНОВ
\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\
ПЕРВАЯ ПАРА ПО Коноли, а также псевдоконоли от 30.06.17
А) покупаю 10000 долларов по 59.360 и покупаю 20 пута (21.09.17) 59250 по 954
Б) … Риск- потерять стоимость ваших страховок- минимум квартальные
В) Фиксированное изменение от депо- рублей

2 пост по валютный дельтахедж от 30.6.17- НОВАЯ СТРЕТЕГИЯ
Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

Чтобы выйти в ноль, но возможно иметь проигрыш по инфляции- надо чтобы цена пришла либо к 57 рублям или 61.30… Чтобы посчитать куда должна прийти цена, чтобы выйти в ноль как по девальвации, так и по инфляции надо узнать какая историческая средняя инфляция и посмотреть на калькуляторе, куда должна цена прийти… Но может оказаться так, что вы потеряете много денег, если будут годы затишья и ваши страховки будут сгорать просто так, ведь 85% времени цена никуда не движется. Чтобы этого не было- надо изучать ту стратегию, которую я назвал «АКТИВНЫЙ по валютному дельтахеджу от 11.8.17». Это тоже самое что и тут, но более активно и с учетом фиксации прибыли каждые 2,5 рубля движения в любую сторону… можно иметь до 40% годовых. Начать активную стратегию можно с того, чтобы просто подождать, когда от текущей цены рубля произойдет скачек вниз или вверх на 2.5 рубля и открывать эту стратегию на весь депозит.

ПЕРВАЯ ПАРА ПО Коноли, а также псевдоконоли от 30.06.17
А) покупаю 10000 долларов по 59.360 и покупаю 20 пута (21.09.17) 59250 по 954
Б) … Риск- потерять стоимость ваших страховок- минимум квартальные
В) Фиксированное изменение от депо- рублей

2 пост по Коноли от 11.8.17- НОВАЯ СТРЕТЕГИЯ

Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

В прошлый раз я писал, что начинать по этой стратегии надо тогда, когда этот фьючерс на индекс РТС двинулся куда-то на 5000 пунктов в течении дня, но не более чем неделя, а валютная пара на 2500 пунктов. Знатокам этого дела может показаться смешным мое предпоследнее предположение, но пусть они мне предложат более простой вариант входа в позицию для новичков. А хотел я написать следующее- помимо движения на 5000 и 2500 по двум инструментам можно также найти новые сигналы для входа через пару евродоллар. Просто ставим часовой график и видим, что эта пара сделала огромное движение, а при этом российский рынок никак не отреагировал. Но скорее всего этот шум также отразится и на наших инструментах, а значит, что можно открывать позицию…

Эта статья вас УДИВИТ:  Брокер бинарных опционов Биномо торговля на платформе, официальный сайт, отзывы

ПЕРВАЯ ПОЗИЦИЯ ПО Коноли, а также псевдоконоли

А) покупаю 1 фьючерс по 102300 и покупаю 2 пута (21.12.17) 102500 по 4760

Б) Депо 70000 пунктов… Риск- покупать опционы минимум квартальные

В) Фиксированное изменение от депо- пункт

3 пост по Коноли от 11.8.17- НОВАЯ СТРЕТЕГИЯ

Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

В 16.59 от 30.8.17-го или спустя 19 дней наконец-то цена вплотную подошла к разнице в 5000 пунктов и надо переобуваться. Закрыл по 107300 фьючерс (на самом деле не закрыл- это я фиксирую значение, чтобы новички не путались) с прибылью в 5000 пунктов. А опционы пут 102500, которые покупал по 4670 я продал по 2960 и получается, что убыток равен 1710, которые надо умножить на 2 и получить 3420, которые надо отнять от 5000 и общий плюс у нас 1580… Это почти 7-ая часть от вложенного в опционы. Затем сразу купил путы 107500 по 4910 пунктов

ПЕРВАЯ ПОЗИЦИЯ ПО Коноли, а также псевдоконоли

А) покупаю 1 фьючерс по 107300 и покупаю 2 пута (21.12.17) 107500 по 4910

Б) Депо 70000 пунктов… Риск- покупать опционы минимум квартальные

В) Фиксированное изменение от депо- 1580 пункт

4 пост по Коноли от 11.8.17- НОВАЯ СТРЕТЕГИЯ

Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

Нашел еще один интересный способ облегчить обучение новичку по этому методу. Можно не только ждать пока цена куда-то двинется на 5000 пунктов по фьючерсу на индекс РТС и 2500 пунктов по долларрублю, а также ввести дополнительный, но не важный сигнал- чтобы разница в дельте была в 0.33, но это лишь желательно, но не обязательно… это если сможете подружиться с калькулятором в квике или бесплатным аналогом. И самое важное- если вы вышли в ноль, то лучше выходить из опционов, которым осталось жить месяц и меньше. Если собираетесь открывать новую позицию, то смотрите, чтобы до экспирации опционов оставалось два-три месяца

ПЕРВАЯ ПОЗИЦИЯ ПО Коноли, а также псевдоконоли

А) покупаю 1 фьючерс по 107300 и покупаю 2 пута (21.12.17) 107500 по 4910

Б) Депо 70000 пунктов… Риск- покупать опционы минимум квартальные

В) Фиксированное изменение от депо- 1580 пункт

Ответ на вопрос про то сколько приходится сидеть в позиции: Все зависит от движения и волатильности. Иногда бывает так, что что цена никуда не двинулась, а какая-то новость собралась выходить и вы стоя на месте получили 30% к стоимости опциона. А бывает так, что квартал просидели и думаете, как бы в ноль закрыть 2. Стоимость опциона зависит от волатильности и ожиданий. В 2008 например стоимость опциона выросла в 10 раз как минимум, когда волатильность от стандартных 25% выросла до 200%. Обычно по опционам на фьючерс РТС покупатели любят покупать 20%- ую волатильность понимая, что все ринутся ее покупать и поднимут до 25% за полчаса, которая является средней… Вот и 5% на ровном месте… Рискните в первой сделке 20% от депозита на квартальнике и если поймаете лося, то следующие разы отбивайте лося сделками в 10% риска от депо на квартальниках

5 пост по Коноли от 11.8.17- НОВАЯ СТРЕТЕГИЯ

Не забывайте сверять с данными прошлого дня. Впечатляет.

Если уж кто-то решился торговать по этой стратегии- надо знать и о подводных камнях этого подхода потому, что это только на словах легко- уравнивать по определённому алгоритму дельту и сидеть спокойно собирая в год по 40%. Иногда бывают времена, например как в 2008 году на мосбирже, когда айви или подразумеваемая волатильность взлетела до 200%, хотя историческая вроде в районах 25%… и разумеется, что нельзя покупать двойное, да и одинарное, количество опционов в 10 раз дороже. Есть два подхода в такой ситуации- либо ждать, когда волатильность вернется в район 25-28%, либо покупать крайние опционы пут и колл по любой волатильности и продавать центральные в надежде, что волатильность сдуется и мы получим большую прибыль, но при этом за счет купленных краев мы можем посчитать свой максимальный убыток. Если хотя когда нибудь снова волатильность взлетит хотя бы до 50% — я покажу как это делается

ПЕРВАЯ ПОЗИЦИЯ ПО Коноли, а также псевдоконоли

А) покупаю 1 фьючерс по 107300 и покупаю 2 пута (21.12.17) 107500 по 4910

Б) Депо 70000 пунктов… Риск- покупать опционы минимум квартальные

В) Фиксированное изменение от депо- 1580 пункт

4 пост… Страховой вариант без стоповой торговли от 30.08.17

Можно обсудить как улучшить наш дорогостоящий хедж, ведь не каждый настолько богат, чтобы пересидеть 168 пунктов, чтобы выйти в ноль. Я сделаю еще одну вторую позицию, которая более просто для маленьких денег и даст возможность более быстрого заработка. Время было 8.18 по саксобанку от 31.8.17-го. Цена фьючерса 1.1956. Продав верхний колл мы удешевили нашу покупку на 91 пункт, но зато все движение на 300 пунктов наше… Нам выгодно, чтобы цена медленно к экспирации пришла к 1.225 и мы тогда заработаем 190 пунктов рискуя 110, но зато квартал без забот и хлопот, а по бесплатному стоплосу на фьючерса или форексе мы 110 пунктов могли поймать и за 5 минут и потом быть вне позиции

ПОЗИЦИЯ с экспирацией в 08.12.17

А) купил 1.1984 на форекс и купил 1 пут 1.195 за 0.0168 пункт

Б) Депо 3000 пунктов

В) Фиксированное изменение от депо- 10 пункта

ВТОРАЯ ПОЗИЦИЯ И НАЧАЛО ОТ 31.8.17

А) купил колл 1.195 по 0.0203 и продал 1 колл 1.225 за 0.0091 пункт

Б) Депо 2500 пунктов- экспирацией в 08.12.17… Риск- 5% от депо

В) Фиксированное изменение от депо- 10 пункта

Что такое ванильные опционы, в чем отличия бинарных опционов от обычных?

Бинарные опционы и обычные опционы, если вы новичок в торговле, то вы можете немного запутаться.

Что такое бинарный опцион и как он отличается от традиционных ванильных опционов?

Это действительно важный вопрос, так как нельзя ожидать положительной торговли без теоретического понимания того, как они работают и какие характеристики их разделяют.

Вы не можете просто прыгнуть в торговлю бинарными опционами, не зная, откуда они взялся. Мы пройдем через различия и сходства между бинарными опционами и традиционными опционами, и рассмотрим их свойства и особенности изнутри.

Что такое ванильный или обычный опцион?

Опцион — это финансовый инструмент, производный от другого актива. Это означает, что она является производной от стоимости какого-либо базового актива. Опцион дает владельцу право, но не обязательство, покупать или продавать базовый актив в определенный срок в будущем.

Поэтому они отличаются от других производных инструментов, таких как фьючерсы. Владелец опциона не обязан исполнять по базовому договору, если это ему невыгодно.

Опционы могут быть написаны на диапазоне финансовых активов от капитала, сырьевых товаров, Forex, процентных ставок и даже облигаций и кредитных рейтингов. Опционные контракты отнюдь не являются новым явлением в финансовом мире. Они существовали в течение сотен лет, и впервые начали использовать в Древней Греции как способ для фермеров, чтобы хеджировать свои оливковые культуры. С тех пор они используются в товарных кругах в течение ряда лет.

Затем люди начали торговать опционами на акции (опционы на акции) и процентные ставки (свопы). Они затем превратились в класс активов в своем собственном праве, и кульминация, когда начали официально торговаться на Чикагской товарной бирже в 1973 году. Это создало для них большой рынок с полной ликвидностью, аналогичной тому, как будут функционировать традиционные фондовые рынки.

Основы обычных опционов

Теория опционов может быть довольно сложной дисциплиной, но есть несколько фундаментальных факторов, которые нужно знать для того, чтобы торговать ими. Некоторые из них более актуальны для количественных трейдеров, чем другие, но это помогает иметь обзор их всех.

Текущая цена и цена исполнения

Цена Валюты (S) и Цена Страйка (K) являются двумя действительно важными входными данными при определении цены опциона и выплат. Текущая цена актива является само объяснительной и является ценой, преобладающей на рынке актива.

Цена исполнения — это согласованная цена, которую владелец опциона либо купит, либо продаст актив по истечении срока действия опциона.

Время истечения срока действия

Это заранее заданное время в будущем, когда опцион истекает. Если трейдер заключил Европейский выбор, то это только время, в которое они могут реализовать опцион (право) на покупку или продажу ценной бумаги. Это значительное отличие от американского варианта, где трейдер может выйти в любое время до истечения срока действия.

Сроки истечения опциона могут варьироваться от месяца до нескольких лет в будущем. Срок действия опциона также является важным моментом в ценообразовании опционов, поскольку он играет большую роль во временной стоимости опциона. Это понятие, что все равны, опцион с большим сроком до истечения дороже.

Call и Put

Когда кто-то входит в опцион Call, они покупают право купить актив по какой-то заранее определенной ставке в будущем. Когда кто-то покупает опцион Put, они получают возможность продажи какого-то актива в определенный момент в будущем. Следовательно, трейдер купивший опцион Call принимает «бычий» (Long), трейдер Put опциона, принимать медвежий (Short) взгляд на рынок.

Опцион в «Деньгах» и «Вне денег»

Есть два термина, которые вы будете слышать часто при торговле опционами. Те, которые «в деньгах» (itm) и вне денег (отм). По сути, это означает, что трейдеру будет выгодно использовать опцион на текущем уровне цен. Когда у трейдера есть опцион на Call, он находится в деньгах, когда цена актива (S) выше цены страйка (K).
И наоборот, опцион «в деньгах», когда цена находится ниже страйка.

Валатильность опциона

Волатильность также является важным фактором при ценообразовании опционов. Это связано с тем, что волатильность может в значительной степени повлиять на движение цены актива, а следовательно, и на цену опциона.

Волатильность — это показатель того, сколько цена движется в среднем. Вообще говоря, опционы на активы с большей волатильностью стоят дороже, так как есть больше шансов, что цена будет лупить В или вне денег

Выплата

По истечении срока действия опциона держатель получает определенную выплату. Это будет позитивным только в том случае, если опцион действительно истек в деньгах. Выплата будет разница между ценой актива и ценой старта (S-K), если это опцион Call. Выплата будет (K-S), если это опцион Put.

Премия

Опционная премия-это еще один термин. Причина, по которой он называется «премия», заключается в том, что можно думать о том, что он покупает защиту, аналогичную той, которую он покупает со страховыми взносами. Когда трейдер покупает опцион, максимум, что они будут терять на торговле, это сумма премии.

Пример опциона

Мы рассмотрим графический пример выплаты опциона Call, чтобы помочь закрепить ваше понимание того, как работают опционы.

На изображении выше у нас есть опцион Call. Цена актива отображается на оси X, а прибыль / убыток-на оси Y.

Мы видим, что цена исполнения опциона (K) находится на отметке 110. Глядя на структуру выплат, можно понять, почему опционы имеют асимметричную выплату. Максимальный убыток, который трейдер может потерять за опцион, когда опцион находится «вне денег».

Хотя потенциальная прибыль от удержания опциона не ограничена. Именно поэтому опционы могут быть таким прибыльным производным инструментом.
Конечно, это довольно упрощенно, поскольку цена опциона меняется в зависимости от времени истечения срока действия и волатильности базового актива.

Преимущества опциона

Учитывая характер выплаты и способ, которым опционы оцениваются, существует ряд преимуществ от торговых опционов. Хотя некоторые из них более применимы к сложным инвесторам, розничные трейдеры могут учиться у них.

Кредитование торговли

Трейдер фактически принимает сделку по активу с привлечением заемных средств. Когда трейдер платит премию, то теоретически они могут получить большую выплату, если их торговля получается так, как они предсказывали.

Максимальная потеря

Опционы имеют определенную степень поручительства вокруг них, как трейдер знает с уверенностью максимальную потерю, что он, вероятно, понесет в случае ухудшения ситуация.

Уникальная стратегия

Учитывая асимметричную выплату, которую можно увидеть в торговли опционами, это означает, что трейдер может использовать ряд различных опционных стратегий.

Торговля любым Активом

При торговле опционами, трейдер может взять позицию в отношении активов, которые физически не может купить. Например, если трейдер хотел взять длинную позицию по индексу S&P 500, достаточно просто купить опцион Call.

Волатильность торговли

Это может быть более применимо для опытных инвесторов, которые хотели бы торговать на волатильности базового актива. В финансовой отрасли вариант торговых столов часто называют “волатильностью” трейдеров. Это связано с тем, что волатильность оказывает большое влияние на цену опциона и, следовательно, трейдеры могут взглянуть на нее

Что такое бинарные опционы?

Бинарные опционы разделяют все те же основные факторы, что и традиционные ванильные опционы. При ценообразовании бинарных опционов для определения его стоимости используются те же входные данные. Единственный способ, которым они отличаются — это их структура выплат по истечении срока действия.

По истечении срока действия бинарного опциона, исхода может быть только два. Это либо 0, либо 1 (100). Эти основы бинарных опционов и как определяется их выплата.

В отличие от традиционных опций выплата ограничивается определенной суммой. Это означает, что независимо от того, насколько высока цена актива, трейдер получит заранее оглашенную сумму.

Розничный рынок бинарных опционов

Именно около 2008 года Бинарные опционы начали приобретать большой интерес со стороны розничного рынка. Средние инвесторы, которые ранее торговали Forex и CFD теперь имели возможность торговать другим видом инструмента. Им не нужно было знать о базовой теории опциона, чтобы сделать “ставку” на направление актива.

Торговля бинарными опционами затем приняла другую форму и позволяет трейдерам войти в сделку с истечением времени на 1 минуту. Торги бинарными опционами также были упрощены вплоть до того момента, когда трейдер мог просто решить, будет ли опцион идти вверх или вниз в ближайшие несколько минут.

Выплата также определялась как процент “выигрыша” по сделке. Следовательно, если бы сделка закрылась в «в деньгах», то трейдер получил бы выплату в размере от 50% -80% от суммы, поставленной на сделку. Розничные бинарные опционы также действовали как европейский вариант опциона, где трейдеру пришлось ждать до истечения срока.

Это отличие от большинства традиционных ванильных опционов, где исполнение может быть сделано до истечения срока.

Действительно, было несколько трейдеров, которые просто торговали бинарными опционами по методу угадайки, и это было больше похоже азартных игр, чем инвестиций. Торговля бинарными опционами превратилась из сложного производного инструмента, который инвестиционные банки изо всех сил пытались хеджировать в быстрый и простой способ для розничных трейдеров выйти на рынок.

Преимущества бинарных опционов

Хотя большинство трейдеров иногда рассматривают бинарные опционы как простую ставку на движение базового инструмента, они пользуются этой формой торговли. В отличие от традиционной торговли опционами, трейдер не должен следить за базовыми факторами, влияющими на цену опциона, которые мы упоминали выше.

Они просто должны иметь представление о том, где, по их мнению актив, скорее всего, пойдет вверх или вниз, на основе ряда различных торговых сигналов и индикаторов.
Кроме того, традиционная торговля опционами не легко доступна для большинства розничных трейдеров. Это потому, что, как правило, существуют довольно большие минимальные требования к счету для поддержания ванильного опционного счета.

Бинарные опционы имеют гораздо более низкие требования к счету, которые начинаются от 10$ у некоторых брокеров.

Если вы относительно новый трейдер, который хотел бы просто взглянуть на некоторые активы в течение очень короткого периода времени, то вам лучше подходит торговля бинарным опционом. Тем не менее, если у вас есть больше средств, то традиционные ванильные опционы могут быть для вас.

Самые честные и надежные брокеры бинарок:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место — самый лучший брокер бинарных опционов за 3 года!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту на сумму 1000 $.
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Основы торговли бинарными опционами